பகல் வர்த்தக ஏற்ற இறக்கம் பரிமாற்றம்-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும், மற்றும் ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதிகளை தனியாக விட வேண்டிய நேரங்களும் உள்ளன. ஒரு ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதி பொதுவாக எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற முக்கிய சந்தைக் குறியீடுகளுக்கு நேர்மாறாக நகர்கிறது. எஸ் அண்ட் பி 500 உயரும் போது ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக குறையும். எஸ் அண்ட் பி 500 வீழ்ச்சியடையும் போது, நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் உயரும். சந்தைக் குறியீடுகளைப் போலவே, நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகளிலும் போக்குகள் உருவாகின்றன. எஸ் அண்ட் பி 500 இல் ஒரு வலுவான உயர்வு என்பது நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகளின் வீழ்ச்சியைக் குறிக்கிறது, மற்றும் நேர்மாறாகவும். முக்கிய வர்த்தக தலைகீழ் புள்ளிகளில் நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகளில் நிகழும் பெரிய நகர்வுகளையும், முக்கிய குறியீடுகள் வலுவான சரிவில் இருக்கும்போது பகல் வர்த்தகர்கள் பயன்படுத்தலாம்.
ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள்
நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் என பொதுவாக குறிப்பிடப்படும், நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகளும் உள்ளன. ஒரு ப.ப.வ.நிதி என்பது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியாகும், இது அந்த நிதியில் அடிப்படை சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறது. ஒரு ஈ.டி.என் என்பது ஒரு பரிமாற்ற-வர்த்தக குறிப்பு மற்றும் எந்த சொத்துகளையும் வைத்திருக்காது. ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறியீட்டை மட்டுமே கண்காணிப்பதால் ப.ப.வ.நிதிகள் பாதிக்கப்படக்கூடிய கண்காணிப்பு பிழைகள் இல்லை. மறுபுறம் ப.ப.வ.நிதிகள், ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் சொத்துகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த கூடுதல் படி ப.ப.வ.நிதி மற்றும் அது பிரதிநிதித்துவப்படுத்த வேண்டிய குறியீட்டுக்கு இடையில் செயல்திறன் முரண்பாடுகளை உருவாக்க முடியும்.
ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டும் வர்த்தகத்தின் ஏற்ற இறக்கம் ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கவை, ப.ப.வ.நிதி அல்லது ப.ப.வ.நிதி வர்த்தகம் செய்யப்படும் வரை நிறைய பணப்புழக்கம் இருக்கும்.
ஒரு நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதி / ப.ப.வ.
தலைகீழ் நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் உட்பட பல நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் தேர்வு செய்யப்படுகின்றன. ஒரு தலைகீழ் ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதி முக்கிய குறியீடுகளின் அதே திசையில் நகரும் (பாரம்பரிய நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதியின் எதிர் / தலைகீழ் திசை). நாள் வர்த்தகம் செய்யும்போது, அதிக அளவு கொண்ட எளிமையான ப.ப.வ.நிதி / ப.ப.வ.நிதி பொதுவாக சிறந்த தேர்வாகும். ஐபாத் எஸ் அண்ட் பி 500 VIX குறுகிய கால எதிர்காலம் ETN (VXX) என்பது நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதி / ஈ.டி.என் பிரபஞ்சத்தில் மிகப்பெரிய மற்றும் மிக திரவமாகும்.
ETN ஒரு நாளைக்கு சராசரியாக 15 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளின் அளவைக் காண்கிறது, ஆனால் எஸ் அண்ட் பி 500 ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சரிவைக் காணும்போது வர்த்தகர்கள் 70 மில்லியனுக்கும் அதிகமாகும், மேலும் வர்த்தகர்கள் விஎக்ஸ்எக்ஸில் குவிந்து அதை அதிக அளவில் தள்ளும்.
சிறந்த வர்த்தக நேரங்கள் வர்த்தக ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதி / ப.ப.வ.நிதிகள்
எஸ் அண்ட் பி 500 குறையும் போது விஎக்ஸ்எக்ஸ் பொதுவாக வெடிக்கும் நகர்வுகளைக் காண்கிறது. விஎக்ஸ்எக்ஸில் உள்ள நகர்வுகள் பொதுவாக எஸ் அண்ட் பி 500 இல் காணப்படும் இயக்கத்தை விட அதிகமாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக. எஸ் அண்ட் பி 500 இல் 5% வீழ்ச்சி விஎக்ஸ்எக்ஸில் 15% லாபம் பெறக்கூடும். எனவே, எஸ் & பி 500 எஸ்.பி.டி.ஆர் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.பி.வி) ஐக் குறைப்பதை விட வி.எக்ஸ்.எக்ஸ் வர்த்தகம் அதிக லாப திறனை வழங்குகிறது. எஸ் & பி 500 இன் வீழ்ச்சியை விஎக்ஸ்எக்ஸ் "ஓவர்ஷூட்" செய்யும் போக்கைக் கொண்டிருப்பதால், எஸ் அண்ட் பி 500 பேரணிகள் மீண்டும் விஎக்ஸ்எக்ஸ் பொதுவாக வியத்தகு முறையில் விற்கப்படுகிறது.
நாள் வர்த்தகர்கள் லாபத்திற்கு இரண்டு வழிகள் உள்ளன;
- எஸ் அண்ட் பி 500 குறைந்து கொண்டிருக்கும் போது விஎக்ஸ்எக்ஸ் வாங்கவும். எஸ் அண்ட் பி 500 மீண்டும் உயரத் தொடங்கியதும் விஎக்ஸ்எக்ஸ் வீழ்ச்சியடைந்ததும் விலை உயர்வைத் தொடர்ந்து ஷார்ட் விஎக்ஸ்எக்ஸ்.
எஸ் அண்ட் பி 500 இன் போக்கின் அளவைப் பொறுத்து, விஎக்ஸ்எக்ஸில் சாதகமான வர்த்தக நிலைமைகள் பல நாட்கள் முதல் பல மாதங்கள் வரை நீடிக்கும். கீழேயுள்ள விளக்கப்படம் எஸ் அண்ட் பி 500 இல் குறுகிய கால சரிவு மற்றும் தலைகீழ் மற்றும் VXX இல் தொடர்புடைய பேரணி மற்றும் விற்பனையை காட்டுகிறது.
விளக்கப்படங்கள் VXX ஐ மிகைப்படுத்தும் போக்கைக் காட்டுகின்றன. எஸ் அண்ட் பி 500 இல் 11.84% சரிவின் அடிப்படையில் இது 105% ஐ திரட்டியது. பின்னர் எஸ் அண்ட் பி 500 10% குறைந்ததை எட்டியபோது அது 31.6% சரிந்தது. நாள் வர்த்தகர்கள் விஎக்ஸ்எக்ஸில் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் நேரங்கள் இதுவாகும்.
எஸ் & பி 500 சிறிய எதிர்மறையான இயக்கத்துடன் மிகவும் அமைதியான நிலையில் இருக்கும்போது, விஎக்ஸ்எக்ஸ் மெதுவாக குறைந்துவிடும், மேலும் இது நாள் வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றதாக இருக்காது. பெரிய வாய்ப்புகள் வருகின்றன, அதன் பின்னர், எஸ் & பி 500 இல் பல சதவீத புள்ளி சரிவு அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை.
நாள் வர்த்தக ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதிகள்
விஎக்ஸ்எக்ஸ் போன்ற நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ "வழிநடத்தும்". இது நிகழும்போது, நீங்கள் எந்த வர்த்தகத்தில் இருக்க விரும்புகிறீர்கள் என்பதை இது உங்களுக்குத் தெரிவிக்கும். எஸ் அண்ட் பி 500 இல் நகர்வுகளை முன்னறிவிப்பதற்கு விஎக்ஸ்எக்ஸ் பயன்படுத்தப்படலாம், இது எஸ் அண்ட் பி 500 இல் கணிசமான ஏற்ற இறக்கம் இல்லாதபோது கூட பகல் வர்த்தக பங்குகள் அல்லது எஸ் அண்ட் பி 500 எதிர்காலங்களுக்கு உதவக்கூடும்.
மேலே உள்ள விளக்கப்படம் எஸ் அண்ட் பி 500 உயரத்திற்கு நகரும் என்பதற்கான பல தடயங்களை வழங்கியது. விஎக்ஸ்எக்ஸ் காலையில் பலவீனமாக இருந்தது, எஸ் அண்ட் பி 500 குறைந்த அளவைக் குறைக்கும்போது கூட ஒட்டுமொத்தமாக நகரும். பின்னர், விஎக்ஸ்எக்ஸ் அதன் முக்கிய ஆதரவு மட்டத்தை உடைத்தது, எஸ் அண்ட் பி 500 இறுதியில் அதன் எதிர்ப்பு மட்டத்தை உடைக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது சுமார் அரை மணி நேரம் கழித்து செய்தது. விஎக்ஸ்எக்ஸ் எப்போதும் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ வழிநடத்தாது. சில நேரங்களில் எஸ் அண்ட் பி 500 வழிநடத்தும், இது கீழேயுள்ள எடுத்துக்காட்டில் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, நாள் வர்த்தக விஎக்ஸ்எக்ஸ் குறித்த தடயங்களையும் எங்களுக்கு வழங்க முடியும்.
எஸ் அண்ட் பி 500 இல் குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சி (மற்றும் / அல்லது அடுத்தடுத்த பேரணி) இருக்கும்போது விஎக்ஸ்எக்ஸில் மிகப்பெரிய இன்ட்ராடே வாய்ப்புகள் ஏற்படுகின்றன. இதுபோன்ற சமயங்களில், ஈ.டி.என் நிலையற்ற நிலையிலிருந்து லாபத்தைப் பெற பின்வரும் நுழைவு மற்றும் நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.
ஆகவே, நாம் உண்மையில் நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதியை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது? முதலில் ஒட்டுமொத்த திசையின் அறிகுறிகளை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். விஎக்ஸ்எக்ஸ் மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 இரண்டின் போக்குகளைப் பார்ப்பதன் மூலம் இதைச் செய்யலாம், ஆனால் பெரும்பாலும் இரண்டையும் ஒப்பிட விரும்புகிறோம்.
10:43 மணிக்கு எஸ் அண்ட் பி 500 குறைந்த அளவைக் குறைத்துவிட்டது, பின்னர் அணிவகுக்கத் தொடங்குகிறது. அதே நேரத்தில், விஎக்ஸ்எக்ஸ் அதன் உயர்விற்குக் கீழே உள்ளது மற்றும் ஒரு பக்க சேனலை உருவாக்குகிறது. எஸ் அண்ட் பி 500 தொடர்ந்து அணிவகுத்து வருகிறது. ஒரு நாள் வர்த்தகர் இப்போது விஎக்ஸ்எக்ஸ் பலவீனமாக உள்ளது (குறைந்த குறைந்த) மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 அணிவகுத்துச் சென்றால் விஎக்ஸ்எக்ஸ் விரைவில் கைவிடத் தொடங்கும்.
வர்த்தக தூண்டுதலுக்காக காத்திருங்கள். இது உண்மையில் விலை குறையத் தொடங்குகிறது என்று சொல்லும் ஒரு நிகழ்வு. இந்த வழக்கில், VXX $ 33.38 க்கு மேல் ஒரு சிறிய ஒருங்கிணைப்பில் நகர்கிறது. விலை. 33.38 க்குக் கீழே குறைந்துவிட்டால், ஒருங்கிணைப்பு உடைக்கப்படும், மற்ற ஆதாரங்களைக் கொடுத்தால் ஒரு குறுகிய வர்த்தகத்தை எடுக்க முடியும்.
குறுகியதாகச் சென்றால், நுழைவதற்கு சற்று முன்னர் ஏற்பட்ட மிக உயர்ந்த உயர்வை விட loss 0.02 நிறுத்த இழப்பை வைக்கவும். நீண்ட நேரம் சென்றால், நுழைவதற்கு சற்று முன்னர் ஏற்பட்ட மிகக்குறைந்த விலையை விட.0 0.02 நிறுத்த இழப்பை வைக்கவும்.
சந்தையில் ஒட்டுமொத்த போக்கு உங்களுக்கு எதிராக மாறுவதை நீங்கள் கவனித்தால் கைமுறையாக வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேறவும். நீங்கள் குறுகியவராக இருந்தால், அதிக ஸ்விங் குறைந்த அல்லது அதிக ஸ்விங் உயர் சாத்தியமான போக்கு மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. நீங்கள் நீளமாக இருந்தால், குறைந்த ஸ்விங் குறைந்த அல்லது குறைந்த ஸ்விங் உயர் சாத்தியமான போக்கு மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது.
மாற்றாக, பல ஆபத்து நிறைந்த இலக்கை அமைக்கவும். ஒரு வர்த்தகத்தில் உங்கள் ஆபத்து ஒரு பங்கிற்கு.1 0.14 ஆக இருந்தால், உங்கள் அபாயத்தை விட இரண்டு மடங்கு அல்லது 28 0.28 லாபத்தை எடுக்க இலக்கு.
எடுத்துக்காட்டாக, மேலே உள்ள குறுகிய வர்த்தகம் loss 33.37 க்கு இழப்பு இழப்புடன்.5 33.51 இல் தொடங்கப்பட்டது. நுழைவு மற்றும் நிறுத்த இழப்புக்கு இடையிலான தூரம்.1 0.14 ஆகும். ஆகையால், இலக்குக்கு 0.28 டாலரை நுழைவுக்குக் கீழே.0 33.09 என்ற இடத்தில் வைப்பதன் மூலம் வர்த்தகத்தில் குறைந்தது 28 0.28 (இரண்டு மடங்கு ஆபத்து) செய்ய இலக்கு.
இந்த பன்மடங்கு நிலையற்ற தன்மையின் அடிப்படையில் சரிசெய்யக்கூடியது. மிகவும் வலுவான போக்குகளில், உங்கள் அபாயத்தை விட மூன்று அல்லது நான்கு மடங்கு பெரிய லாபத்தை நீங்கள் பெற முடியும்.
விஎக்ஸ்எக்ஸ் வலுவாகவும், எஸ் அண்ட் பி 500 பலவீனமாகவும் இருக்கும்போது இதே முறை பொருந்தும். விஎக்ஸ்எக்ஸ் அதிக அளவில் நகரும்; ஒரு இழுத்தல் மற்றும் இடைநிறுத்தம் / ஒருங்கிணைப்புக்காக காத்திருங்கள். புல்பேக்கின் அடிப்பகுதியில் உள்ள ஒருங்கிணைப்பின் மேற்புறத்திற்கு மேலே விலை உடைக்கும்போது (நாம் கீழே கருதுவது) ஒரு நீண்ட நிலையில் நுழைகிறது. புல்பேக்கின் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த இழப்பை வைக்கவும்.
உங்கள் ஆபத்தை விட இரு மடங்கு அதிக லாபங்களை எளிதில் உற்பத்தி செய்ய ஏற்ற இறக்கம் ஈ.டி.என் போதுமானதாக நகரவில்லை என்றால், ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் வரை அதை வர்த்தகம் செய்வதைத் தவிர்க்கவும்.
அடிக்கோடு
நிலையற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ விட பெரிய விலை மாற்றங்களைக் கொண்டுள்ளன, இதனால் அவை நாள் வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றதாக இருக்கும். எஸ் & பி 500 குறிப்பிடத்தக்க சரிவுகளைக் கொண்ட சிறிது காலத்திற்குப் பிறகு, சதவீத விலை நகர்வுகளின் அடிப்படையில் மிகப்பெரிய வாய்ப்புகள் வந்துள்ளன. எஸ் அண்ட் பி 500 விஎக்ஸ் (விஎக்ஸ்எக்ஸ்) போன்ற ஒரு நிலையற்ற ஈடிஎன் எஸ் அண்ட் பி 500 என்ன செய்யப் போகிறது என்பதை முன்னறிவிக்கும். விஎக்ஸ்எக்ஸ் ஒப்பீட்டளவில் பலவீனமாக இருக்கும்போது, எஸ் அண்ட் பி 500 வலுவாக இருக்கக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது. குறுகிய வி.எக்ஸ்.எக்ஸ் அல்லது எஸ் அண்ட் பி 500 எஸ்.பி.டி.ஆர். விஎக்ஸ்எக்ஸ் ஒப்பீட்டளவில் வலுவாக இருக்கும்போது, எஸ் அண்ட் பி 500 பலவீனமாக இருக்கக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது. நீண்ட VXX க்கு செல்லுங்கள் அல்லது S&P 500 SPDR ஐ சுருக்கவும்.
எந்த முறையும் எல்லா நேரத்திலும் இயங்காது, அதனால்தான் ஆபத்தை குறைக்க நிறுத்த இழப்பு ஆர்டர்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. லாபத்தை இழப்புகளை விட பெரியதாக இருக்க வேண்டும். இந்த வழியில் பாதி வர்த்தகங்கள் மட்டுமே வெற்றியாளர்களாக இருந்தாலும் (லாப இலக்கு எட்டப்படுகிறது), மூலோபாயம் இன்னும் லாபகரமானது. அந்த நாளின் நிலையற்ற தன்மையின் அடிப்படையில், உங்கள் அபாயத்தை விட இரண்டு மடங்கு லாபத்தை நீங்கள் நியாயமாக எதிர்பார்க்க முடியாவிட்டால், இந்த மூலோபாயத்தை வர்த்தகம் செய்ய வேண்டாம்.
