அலகு முதலீட்டு நம்பிக்கை (யுஐடி) வரையறை

யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (யுஐடி) என்றால் என்ன?

ஒரு யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (யுஐடி) என்பது ஒரு முதலீட்டு நிறுவனமாகும், இது ஒரு நிலையான போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குகிறது, பொதுவாக பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு மீட்டுக்கொள்ளக்கூடிய அலகுகளாக. இது மூலதன பாராட்டு மற்றும் / அல்லது ஈவுத்தொகை வருமானத்தை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதிகளுடன் யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் முதலீட்டு நிறுவனங்களாக வரையறுக்கப்படுகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (யுஐடி) என்பது ஒரு அமெரிக்க நிதி நிறுவனமாகும், இது பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்ற ஒரு பத்திரங்களை வாங்குகிறது அல்லது வைத்திருக்கிறது, மேலும் அவற்றை முதலீட்டாளர்களுக்கு மீட்டுக்கொள்ளக்கூடிய அலகுகளாகக் கிடைக்கச் செய்கிறது. யுஐடிஎஸ் திறந்த மற்றும் மூடிய-இறுதி பரஸ்பர இரண்டையும் ஒத்ததாகும் அவை அனைத்தும் கூட்டு முதலீடுகளைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதில் பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதியை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரால் நிர்வகிக்கிறார்கள். திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே, யுஐடிகளும் அவற்றை வெளியிடும் நிறுவனத்திடமிருந்து நேரடியாக வாங்கி விற்கப்படுகின்றன, இருப்பினும் சில நேரங்களில் அவை வாங்கப்படலாம் இரண்டாம் நிலை சந்தையில்; மூடிய-இறுதி நிதிகளைப் போலவே, யுஐடிகளும் ஆரம்ப பொது வழங்கல் (ஐபிஓ) வழியாக வழங்கப்படுகின்றன. பரஸ்பர நிதிகளைப் போலன்றி, யுஐடிகளுக்கு அதன் இலாகாவில் என்ன முதலீடுகள் உள்ளன என்பதன் அடிப்படையில் ஒரு குறிப்பிட்ட காலாவதி தேதி உள்ளது; போர்ட்ஃபோலியோ நிறுத்தப்படும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் யுஐடியின் நிகர சொத்துக்களைக் குறைக்கிறார்கள். பரஸ்பர நிதிகளைப் போலல்லாமல், யுஐடிகள் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை, அதாவது ஒரு கூட்டு இணைப்பு போன்ற அடிப்படை முதலீட்டில் மாற்றம் இல்லாவிட்டால் பத்திரங்கள் வாங்கவோ விற்கவோ இல்லை. அல்லது திவால்நிலை.

யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (யுஐடி)

அலகு முதலீட்டு அறக்கட்டளை (யுஐடி) புரிந்துகொள்ளுதல்

குறைந்த ஆரம்ப முதலீட்டுத் தேவையுடன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களின் முதலீட்டில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை முதலீட்டு நிறுவனங்கள் தனிநபர்களுக்கு வழங்குகின்றன. UIT கள் முதலீட்டு ஆலோசகர்களால் விற்கப்படுகின்றன மற்றும் ஒரு உரிமையாளர் இரண்டாம் சந்தையில் ஒரு வர்த்தகத்தை வைப்பதை விட, அலகுகளை நிதி அல்லது நம்பிக்கைக்கு மீட்டெடுக்க முடியும். யுஐடி என்பது ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட முதலீட்டு நிறுவனம் (ஆர்ஐசி) அல்லது வழங்குபவர் அறக்கட்டளை. ஒரு RIC என்பது முதலீட்டாளர்கள் கூட்டு உரிமையாளர்களாக இருக்கும் ஒரு நிறுவனமாகும், மேலும் ஒரு வழங்குநர் அறக்கட்டளை UIT இன் அடிப்படை பத்திரங்களில் முதலீட்டாளர்களுக்கு விகிதாசார உரிமையை வழங்குகிறது.

முதலீடுகள் எவ்வாறு விற்கப்படுகின்றன

முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் அல்லது யுஐடி அலகுகளை நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்ஏவி) நிதிக்கு மீட்டெடுக்கலாம் அல்லது நேரடியாகவோ அல்லது முதலீட்டு ஆலோசகரின் உதவியுடனோ நம்பலாம். NAV என்பது போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த மதிப்பாக பங்குகள் அல்லது அலகுகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது மற்றும் ஒவ்வொரு வணிக நாளிலும் NAV கணக்கிடப்படுகிறது. மறுபுறம், மூடிய-இறுதி நிதிகள் மீட்டுக்கொள்ள முடியாதவை மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் தற்போதைய சந்தை விலையில் விற்கப்படுகின்றன. ஒரு மூடிய-இறுதி நிதியின் சந்தை விலை முதலீட்டாளர்களின் தேவையை அடிப்படையாகக் கொண்டது, நிகர சொத்து மதிப்பைக் கணக்கிடுவதாக அல்ல.

4.840

முதலீட்டு நிறுவன நிறுவனத்தின் (ஐசிஐ) சமீபத்திய புள்ளிவிவரங்களின்படி, 74.84 பில்லியன் டாலர் சந்தை மதிப்புடன், அமெரிக்காவில் நிலுவையில் உள்ள யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளின் எண்ணிக்கை (யுஐடி).

யுஐடிகளுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகள்

பரஸ்பர நிதிகள் திறந்தநிலை நிதிகள், அதாவது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திரங்களை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டு நோக்கம் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலை விஞ்சுவதாகும், மேலும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் அந்த நோக்கத்தை பூர்த்தி செய்ய பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்கிறார். ஒரு பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட், எடுத்துக்காட்டாக, ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸின் 500 குறியீட்டு பெரிய தொப்பி பங்குகளை விஞ்சும் நோக்கத்தைக் கொண்டிருக்கலாம்.

பல முதலீட்டாளர்கள் பங்கு முதலீட்டிற்கு பரஸ்பர நிதியைப் பயன்படுத்த விரும்புகிறார்கள், இதனால் போர்ட்ஃபோலியோ வர்த்தகம் செய்ய முடியும். ஒரு முதலீட்டாளர் பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்குவதற்கும் வைத்திருப்பதற்கும் ஆர்வம் ஈட்டுவதற்கும் ஆர்வமாக இருந்தால், அந்த நபர் ஒரு நிலையான போர்ட்ஃபோலியோவுடன் யுஐடி அல்லது மூடிய-இறுதி நிதியை வாங்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு யுஐடி பத்திரங்களுக்கு வட்டி வருமானத்தை செலுத்துகிறது மற்றும் பத்திரங்கள் விற்கப்பட்டு ஒரு குறிப்பிட்ட இறுதி தேதி வரை போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருக்கும் மற்றும் அசல் தொகை உரிமையாளர்களுக்கு திருப்பித் தரப்படும். ஒரு தனிப்பட்ட தரகு கணக்கில் வட்டி செலுத்துதல் மற்றும் பத்திர மீட்டுதல்களை நிர்வகிப்பதை விட, ஒரு பத்திர முதலீட்டாளர் ஒரு யுஐடியில் பத்திரங்களின் பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருக்க முடியும்.

பங்கு மற்றும் பத்திர யுஐடிகள் உள்ளன, ஆனால் பத்திர யுஐடிகள் பொதுவாக அவற்றின் பங்கு சகாக்களை விட மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் அவை கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் இழப்புகளை சந்திப்பதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு.

UIT இன் எடுத்துக்காட்டு

குகன்ஹெய்மின் குளோபல் 100 டிவிடென்ட் ஸ்ட்ராடஜி போர்ட்ஃபோலியோ சீரிஸ் 14 (சிஜிஓஎன்என்எக்ஸ்) ஈவுத்தொகை வருமானத்தை வழங்கும் நோக்கத்துடன் மார்ச் 15, 2018 அன்று நிறுவப்பட்டது. இது 100 பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிலைகளைக் கொண்டுள்ளது: 45.16% பெரிய தொப்பி பங்குகளில், 26.94% மிட்-கேப் மற்றும் 27.90% சிறிய தொப்பிகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. ஏறக்குறைய பாதி பத்திரங்கள் அமெரிக்க பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, மீதமுள்ளவை பல நாடுகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. ஒதுக்கீடு பல துறைகளையும் பிரதிபலிக்கிறது. அது வைத்திருக்கும் ஒவ்வொரு நிறுவனமும் சுமார் 1% போர்ட்ஃபோலியோவைக் குறிக்கிறது.