அந்நிய செலாவணி சந்தையில் உள்ள பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப வர்த்தகர்கள், அவர்கள் புதியவர்களாக இருந்தாலும் அல்லது அனுபவமுள்ள சாதகர்களாக இருந்தாலும் சரி, தங்கள் சந்தைக் கல்விகளில் பல கால அளவு பகுப்பாய்வு என்ற கருத்தை வந்துள்ளனர். எவ்வாறாயினும், விளக்கப்படங்களைப் படிப்பதற்கும் உத்திகளை வளர்ப்பதற்கும் இந்த நன்கு நிறுவப்பட்ட வழிமுறையானது பெரும்பாலும் ஒரு வர்த்தகர் சந்தையில் ஒரு விளிம்பைப் பின்தொடரும்போது மறக்கப்பட வேண்டிய முதல் நிலை பகுப்பாய்வு ஆகும்.
ஒரு நாள் வர்த்தகர், வேக வர்த்தகர், பிரேக்அவுட் வர்த்தகர் அல்லது நிகழ்வு ஆபத்து வர்த்தகர் என நிபுணத்துவம் பெறுவதில், பல பாணிகளில், பல சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் பெரிய போக்கு பற்றிய பார்வையை இழக்கிறார்கள், தெளிவான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பை இழக்கிறார்கள் மற்றும் உயர் நிகழ்தகவு நுழைவு மற்றும் நிறுத்த நிலைகளை கவனிக்கவில்லை., பல கால கட்ட பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன, பல்வேறு காலகட்டங்களை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது, அனைத்தையும் எவ்வாறு ஒன்றாக இணைப்பது என்பதை விவரிப்போம்.
பல நேர-சட்ட பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
பல நேர-சட்ட பகுப்பாய்வு வெவ்வேறு நாணயங்களில் (அல்லது நேர சுருக்கங்கள்) ஒரே நாணய ஜோடியைக் கண்காணிப்பதை உள்ளடக்குகிறது. எத்தனை அதிர்வெண்களைக் கண்காணிக்க முடியும் அல்லது எந்த குறிப்பிட்டவற்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது என்பதற்கு உண்மையான வரம்பு இல்லை என்றாலும், பெரும்பாலான பயிற்சியாளர்கள் பின்பற்றும் பொதுவான வழிகாட்டுதல்கள் உள்ளன.
பொதுவாக, மூன்று வெவ்வேறு காலகட்டங்களைப் பயன்படுத்துவது சந்தையில் போதுமான அளவிலான வாசிப்பைக் கொடுக்கும், அதே நேரத்தில் குறைவாகப் பயன்படுத்துவதால் கணிசமான தரவு இழப்பு ஏற்படக்கூடும், மேலும் பொதுவாகப் பயன்படுத்துவது தேவையற்ற பகுப்பாய்வை வழங்குகிறது. மூன்று நேர அதிர்வெண்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, "நான்கு விதிகளை" பின்பற்றுவது ஒரு எளிய உத்தி. இதன் பொருள் என்னவென்றால், ஒரு நடுத்தர கால காலம் முதலில் தீர்மானிக்கப்பட வேண்டும், மேலும் சராசரி வர்த்தகம் எவ்வளவு காலம் நடைபெறுகிறது என்பதற்கான தரத்தை இது குறிக்க வேண்டும். அங்கிருந்து, ஒரு குறுகிய கால கால அளவு தேர்வு செய்யப்பட வேண்டும், அது குறைந்தது நான்கில் ஒரு இடைநிலைக் காலமாக இருக்க வேண்டும் (எடுத்துக்காட்டாக, குறுகிய கால நேரத்திற்கு 15 நிமிட விளக்கப்படம் மற்றும் நடுத்தர அல்லது இடைநிலை நேரத்திற்கு 60 நிமிட விளக்கப்படம் பிரேம்). அதே கணக்கீட்டின் மூலம், நீண்ட கால கால அளவு இடைநிலை ஒன்றை விட குறைந்தது நான்கு மடங்கு அதிகமாக இருக்க வேண்டும் (எனவே, முந்தைய உதாரணத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, 240 நிமிட அல்லது நான்கு மணி நேர விளக்கப்படம் மூன்று நேர அதிர்வெண்களைச் சுற்றும்).
மூன்று காலகட்டங்களின் வரம்பைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது சரியான கால அளவைத் தேர்ந்தெடுப்பது கட்டாயமாகும். பல மாதங்களாக பதவிகளை வகிக்கும் ஒரு நீண்டகால வர்த்தகர் 15 நிமிட, 60 நிமிட மற்றும் 240 நிமிட சேர்க்கைக்கு அதிக பயன்பாட்டைக் காணவில்லை என்பது தெளிவாகிறது. அதே நேரத்தில், ஒரு நாள் வர்த்தகர் மணிநேரங்கள் மற்றும் ஒரு நாளை விட அரிதாக நீண்ட காலம் பதவிகளை வகிப்பவர் தினசரி, வாராந்திர மற்றும் மாதாந்திர ஏற்பாடுகளில் சிறிதளவு நன்மைகளைப் பெறுவார். 240 நிமிட விளக்கப்படம் அல்லது குறுகிய கால வர்த்தகர் ஒரு தினசரி விளக்கப்படத்தை திறனாய்வில் வைத்திருப்பதன் மூலம் நீண்ட கால வர்த்தகர் பயனடைய மாட்டார் என்று இது கூறவில்லை, ஆனால் இவை நங்கூரமிடுவதை விட உச்சத்தில் வர வேண்டும் முழு வீச்சு.
நீண்ட கால கால கட்டம்
பல கால கட்ட பகுப்பாய்வை விவரிப்பதற்கான அடித்தளத்துடன் கூடிய, இப்போது அதை அந்நிய செலாவணி சந்தையில் பயன்படுத்த வேண்டிய நேரம் வந்துவிட்டது. விளக்கப்படங்களைப் படிக்கும் இந்த முறையால், நீண்ட கால கால கட்டத்தில் தொடங்கி, மேலும் சிறுமணி அதிர்வெண்களுக்குச் செயல்படுவது பொதுவாக சிறந்த கொள்கையாகும். நீண்ட கால கால கட்டத்தைப் பார்ப்பதன் மூலம், ஆதிக்கம் செலுத்தும் போக்கு நிறுவப்படுகிறது. இந்த அதிர்வெண்ணிற்கான வர்த்தகத்தில் அதிகம் பயன்படுத்தப்பட்ட பழமொழியை நினைவில் கொள்வது நல்லது: "போக்கு உங்கள் நண்பர்."
இந்த பரந்த கோண விளக்கப்படத்தில் நிலைகள் செயல்படுத்தப்படக்கூடாது, ஆனால் எடுக்கப்பட்ட வர்த்தகங்கள் இந்த அதிர்வெண்ணின் போக்கு செல்லும் அதே திசையில் இருக்க வேண்டும். பெரிய போக்குக்கு எதிராக வர்த்தகங்களை எடுக்க முடியாது என்று இது அர்த்தப்படுத்துவதில்லை, ஆனால் அவை வெற்றியின் குறைந்த நிகழ்தகவு மற்றும் லாப இலக்கு ஒட்டுமொத்த போக்கின் திசையில் செல்வதை விட சிறியதாக இருக்க வேண்டும்.
நாணய சந்தைகளில், நீண்ட கால கால அளவு தினசரி, வாராந்திர அல்லது மாதாந்திர கால இடைவெளியைக் கொண்டிருக்கும்போது, அடிப்படைகள் திசையில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. எனவே, ஒரு வர்த்தகர் இந்த கால கட்டத்தில் பொதுவான போக்கைப் பின்பற்றும்போது முக்கிய பொருளாதார போக்குகளைக் கண்காணிக்க வேண்டும். முதன்மை பொருளாதார அக்கறை நடப்புக் கணக்கு பற்றாக்குறைகள், நுகர்வோர் செலவினம், வணிக முதலீடு அல்லது வேறு ஏதேனும் தாக்கங்கள் என இருந்தாலும், விலை நடவடிக்கைகளின் திசையை நன்கு புரிந்துகொள்ள இந்த முன்னேற்றங்கள் கண்காணிக்கப்பட வேண்டும். அதே நேரத்தில், இத்தகைய இயக்கவியல் இந்த கால கட்டத்தில் விலையின் போக்கைப் போலவே அரிதாகவே மாறுகிறது, எனவே அவை எப்போதாவது மட்டுமே சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்.
இந்த வரம்பில் அதிக நேரத்திற்கான மற்றொரு கருத்தாகும் வட்டி விகிதம். பொருளாதாரத்தின் ஆரோக்கியத்தின் ஓரளவு பிரதிபலிப்பு, வட்டி வீதம் விலை மாற்று விகிதங்களில் ஒரு அடிப்படை அங்கமாகும். பெரும்பாலான சூழ்நிலைகளில், மூலதனமானது ஒரு ஜோடியில் அதிக விகிதத்துடன் நாணயத்தை நோக்கி பாயும், ஏனெனில் இது முதலீடுகளின் அதிக வருமானத்திற்கு சமம்.
நடுத்தர கால கால அளவு
அதே விளக்கப்படத்தின் கிரானுலாரிட்டியை இடைநிலை கால எல்லைக்கு அதிகரிப்பது, பரந்த போக்குக்குள் சிறிய நகர்வுகள் தெரியும். இது மூன்று அதிர்வெண்களில் மிகவும் பல்துறை ஆகும், ஏனெனில் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நேர பிரேம்களின் உணர்வை இந்த மட்டத்திலிருந்து பெற முடியும். நாங்கள் மேலே கூறியது போல், சராசரி வர்த்தகத்திற்கான எதிர்பார்க்கப்படும் ஹோல்டிங் காலம் இந்த நங்கூரத்தை கால அளவு வரம்பிற்கு வரையறுக்க வேண்டும். உண்மையில், வர்த்தகம் இருக்கும்போது ஒரு வர்த்தகத்தைத் திட்டமிடும்போது இந்த நிலை மிகவும் அடிக்கடி பின்பற்றப்படும் விளக்கப்படமாக இருக்க வேண்டும், மேலும் அந்த நிலை அதன் இலாப இலக்கு அல்லது இழப்பை நிறுத்துகிறது.
குறுகிய கால கால கட்டம்
இறுதியாக, வர்த்தகங்கள் குறுகிய கால கால கட்டத்தில் செயல்படுத்தப்பட வேண்டும். விலை நடவடிக்கையில் சிறிய ஏற்ற இறக்கங்கள் தெளிவாகும்போது, ஒரு வர்த்தகர் ஒரு நிலைக்கு கவர்ச்சிகரமான நுழைவைத் தேர்வுசெய்ய முடியும், அதன் திசை ஏற்கனவே அதிக அதிர்வெண் விளக்கப்படங்களால் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது.
இந்த காலகட்டத்திற்கான மற்றொரு கருத்தாகும், இந்த அட்டவணையில் விலை நடவடிக்கைகள் மீது அடிப்படைகள் மீண்டும் ஒரு பெரிய செல்வாக்கைக் கொண்டுள்ளன, இருப்பினும் அவை அதிக கால அளவைக் காட்டிலும் மிகவும் வித்தியாசமான வழியில் உள்ளன. விளக்கப்படங்கள் நான்கு மணி நேர அதிர்வெண்ணிற்குக் குறைவாக இருக்கும்போது அடிப்படை போக்குகள் இனி அறியப்படாது. அதற்கு பதிலாக, குறுகிய கால கால அளவு சந்தை நகரும் எனப்படும் அந்த குறிகாட்டிகளுக்கு அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் பதிலளிக்கும். இந்த குறைந்த கால அளவு எவ்வளவு சிறுமணி, பொருளாதார குறிகாட்டிகளுக்கு பெரிய எதிர்வினை தோன்றும். பெரும்பாலும், இந்த கூர்மையான நகர்வுகள் மிகக் குறுகிய காலத்திற்கு நீடிக்கும், மேலும் இது சில நேரங்களில் சத்தமாக விவரிக்கப்படுகிறது. இருப்பினும், ஒரு வர்த்தகர் பெரும்பாலும் இந்த தற்காலிக ஏற்றத்தாழ்வுகளில் மோசமான வர்த்தகங்களை எடுப்பதைத் தவிர்ப்பார், ஏனென்றால் அவை மற்ற நேர பிரேம்களின் முன்னேற்றத்தைக் கண்காணிக்கின்றன.
அனைத்தையும் ஒன்றாக இணைத்தல்
நாணய ஜோடியை மதிப்பிடுவதற்கு மூன்று நேர பிரேம்களும் இணைக்கப்படும்போது, ஒரு வர்த்தகர் ஒரு மூலோபாயத்திற்கான விண்ணப்பத்தின் பிற விதிகளைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு வர்த்தகத்தின் வெற்றியின் முரண்பாடுகளை எளிதில் மேம்படுத்துவார். மேல்-கீழ் பகுப்பாய்வைச் செய்வது பெரிய போக்குடன் வர்த்தகத்தை ஊக்குவிக்கிறது. விலை நடவடிக்கை இறுதியில் நீண்ட போக்கில் தொடரும் என்பதற்கான அதிக நிகழ்தகவு இருப்பதால் இது மட்டும் ஆபத்தை குறைக்கிறது. இந்த கோட்பாட்டைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், ஒரு வர்த்தகத்தில் நம்பிக்கை நிலை நேரத்தை எவ்வாறு வரிசைப்படுத்துகிறது என்பதன் மூலம் அளவிட வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டாக, பெரிய போக்கு தலைகீழாக இருந்தால், நடுத்தர மற்றும் குறுகிய கால போக்குகள் குறைவாக இருந்தால், எச்சரிக்கையான குறும்படங்கள் நியாயமான இலாப இலக்குகள் மற்றும் நிறுத்தங்களுடன் எடுக்கப்பட வேண்டும். மாற்றாக, குறைந்த அதிர்வெண் அட்டவணையில் ஒரு கரடி அலை அதன் போக்கை இயக்கும் வரை ஒரு வர்த்தகர் காத்திருக்கலாம் மற்றும் மூன்று நேர பிரேம்கள் மீண்டும் ஒரு முறை வரிசையாக இருக்கும்போது ஒரு நல்ல மட்டத்தில் நீண்ட நேரம் செல்லலாம்.
வர்த்தகங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதில் பல நேர பிரேம்களை இணைப்பதன் மூலம் மற்றொரு தெளிவான நன்மை, ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு வாசிப்புகளை அடையாளம் காணும் திறன் மற்றும் வலுவான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நிலைகள். ஒரு வர்த்தகர் மோசமான நுழைவு விலைகள், தவறான இடங்கள் மற்றும் / அல்லது நியாயமற்ற இலக்குகளைத் தவிர்ப்பதற்கான திறன் காரணமாக ஒரு குறுகிய கால அட்டவணையில் அதைப் பின்பற்றும்போது வர்த்தகத்தின் வெற்றி வாய்ப்பு மேம்படுகிறது.
உதாரணமாக
இந்த கோட்பாட்டை செயல்படுத்துவதற்கு, நாங்கள் EUR / USD ஐ பகுப்பாய்வு செய்வோம்.
படம் 1: நீண்ட கால (10 ஆண்டு) கால எல்லைக்குள் மாத அதிர்வெண்.
படம் 1 இல் நீண்ட கால காலத்திற்கு ஒரு மாத அதிர்வெண் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. இந்த விளக்கப்படத்திலிருந்து EUR / USD பல ஆண்டுகளாக உயர்ந்துள்ளது என்பது தெளிவாகிறது. இன்னும் துல்லியமாக, இந்த ஜோடி 2005 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் குறைந்த அளவிலான உயரும் போக்கை உருவாக்கியுள்ளது. சில மாதங்களில், இந்த போக்கு இந்த போக்கிலிருந்து விலகிச் சென்றது.
படம் 2: ஒரு நடுத்தர கால கால கட்டத்தில் (ஒரு வருடம்) தினசரி அதிர்வெண்.
நடுத்தர கால கால எல்லைக்கு நகரும், மாதாந்திர விளக்கப்படத்தில் காணப்படும் பொதுவான மேம்பாடு இன்னும் அடையாளம் காணக்கூடியதாக உள்ளது. எவ்வாறாயினும், இந்த காலகட்டத்தில் ஸ்பாட் விலை வேறுபட்ட, ஆனால் குறிப்பிடத்தக்க, உயர்ந்து வரும் போக்கை உடைத்துவிட்டது என்பதும், பெரிய போக்குக்கான திருத்தம் நடைபெறுவதும் இப்போது தெளிவாகத் தெரிகிறது. இதைக் கருத்தில் கொண்டு, ஒரு வர்த்தகத்தை வெளியேற்ற முடியும். லாபத்தில் சிறந்த வாய்ப்புக்காக, நீண்ட கால கால கட்டத்தில் விலை மீண்டும் போக்குக்கு இழுக்கும்போது மட்டுமே நீண்ட நிலையை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த நடுத்தர கால போக்கு வரம்பைக் குறைப்பதும், மாதாந்திர விளக்கப்படத்தின் தொழில்நுட்ப மட்டத்திற்கு மேலே இலாப இலக்கை நிர்ணயிப்பதும் மற்றொரு சாத்தியமான வர்த்தகமாகும்.
படம் 3: குறுகிய கால இடைவெளியில் (40 நாட்கள்) குறுகிய கால அதிர்வெண் (நான்கு மணி நேரம்).
அதிக கால அட்டவணையில் இருந்து நாம் எந்த திசையில் செல்கிறோம் என்பதைப் பொறுத்து, குறைந்த கால அளவு ஒரு குறுகிய காலத்திற்கு சிறந்த பிரேம் நுழைவு அல்லது முக்கிய போக்கு நோக்கி வீழ்ச்சியைக் கண்காணிக்க முடியும். படம் 3 இல் காட்டப்பட்டுள்ள நான்கு மணி நேர விளக்கப்படத்தில், 1.4525 இல் ஒரு ஆதரவு நிலை சமீபத்தில் சரிந்தது. பெரும்பாலும், முன்னாள் ஆதரவு புதிய எதிர்ப்பாக மாறும் (மற்றும் நேர்மாறாகவும்) எனவே இந்த தொழில்நுட்ப மட்டத்திற்குக் கீழே ஒரு குறுகிய வரம்பு நுழைவு வரிசையை அமைக்கலாம் மற்றும் வர்த்தகத்தின் ஒருமைப்பாடு புதிய, குறுகிய கால வீழ்ச்சி போக்கு.
அடிக்கோடு
பல நேர-கட்ட பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவது வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தை மேற்கொள்வதற்கான முரண்பாடுகளை கடுமையாக மேம்படுத்தலாம். துரதிர்ஷ்டவசமாக, பல வர்த்தகர்கள் ஒரு சிறப்பு இடத்தைக் கண்டுபிடிக்கத் தொடங்கியவுடன் இந்த நுட்பத்தின் பயனைப் புறக்கணிக்கிறார்கள். நாங்கள் காட்டியுள்ளபடி, பல புதிய வர்த்தகர்கள் இந்த முறையை மறுபரிசீலனை செய்வதற்கான நேரமாக இருக்கலாம், ஏனெனில் இது ஒரு நிலைப்பாடு அடிப்படை போக்கின் திசையிலிருந்து பயனடைவதை உறுதி செய்வதற்கான எளிய வழியாகும்.
