மொத்த கடன் முதல் மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் என்ன?
மொத்த கடன்-க்கு-மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் என்பது நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதனமயமாக்கலின் சதவீதமாக நிலுவையில் உள்ள நிறுவனத்தின் கடனின் மொத்த அளவை அளவிடும் ஒரு கருவியாகும். இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் அந்நியச் செலாவணியின் குறிகாட்டியாகும், இது சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு பயன்படுத்தப்படும் கடன் ஆகும்.
அதிக கடனைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் அதை கவனமாக நிர்வகிக்க வேண்டும், கடனுக்கான அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களை நிர்வகிக்க போதுமான பணப்புழக்கம் இருப்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும். மொத்த மூலதனத்தின் சதவீதமாக அதிக கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு நொடித்துப் போகும் அதிக ஆபத்து உள்ளது.
மொத்த கடன் முதல் மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்திற்கான சூத்திரம்
மூலதனமயமாக்கலுக்கான மொத்த கடன் = (எஸ்டி + எல்டிடி + எஸ்இ) (எஸ்டி + எல்டிடி) எங்கே: எஸ்டி = குறுகிய கால கடன் எல்.டி.டி.டி = நீண்ட கால கடன் எஸ்.இ = பங்குதாரர்களின் பங்கு
மொத்த கடன் முதல் மூலதன விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
ஒவ்வொரு வணிகமும் விற்பனை மற்றும் லாபத்தை உருவாக்க சொத்துக்களைப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் மூலதனமயமாக்கல் என்பது சொத்துக்களை வாங்குவதற்காக திரட்டப்பட்ட பணத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. ஒரு வணிகமானது கடனாளர்களுக்கு கடன் வழங்குவதன் மூலமோ அல்லது பங்குதாரர்களுக்கு பங்குகளை விற்பதன் மூலமோ பணத்தை திரட்ட முடியும். ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நீண்டகால கடன் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு கணக்குகளில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளபடி நீங்கள் திரட்டிய மூலதனத்தின் அளவைக் காணலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்திற்கான மொத்தக் கடன் என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களுக்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தும் கடனின் விகிதத்தைக் காட்டுகிறது, அதே நோக்கத்திற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் ஈக்விட்டியின் அளவைக் காட்டிலும். அதிக விகித முடிவு என்பது ஒரு நிறுவனம் அதிக அந்நியச் செலாவணியைக் கொண்டுள்ளது, அதாவது நொடித்துப் போகும் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது.
பயன்பாட்டில் உள்ள மொத்த கடன்-மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்தின் எடுத்துக்காட்டுகள்
எடுத்துக்காட்டாக, அந்த நிறுவனம் ஏபிசி குறுகிய கால கடன் 10 மில்லியன் டாலர்கள், நீண்ட கால கடன் 30 மில்லியன் டாலர் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு 60 மில்லியன் டாலர்கள் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். நிறுவனத்தின் கடன்-க்கு-மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:
மொத்த கடன்-மூலதனமயமாக்கல் விகிதம்:
($ 10 மில். + $ 30 மில். + $ 60 மில்.) ($ 10 மில். + $ 30 மில்.) = 0.4 = 40%
இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் மூலதன கட்டமைப்பில் 40% கடனைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.
மற்றொரு நிறுவனத்தின் மூலதன கட்டமைப்பான XYZ ஐக் கவனியுங்கள், இது குறுகிய கால கடன் 5 மில்லியன் டாலர்கள், நீண்ட கால கடன் 20 மில்லியன் டாலர் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு 15 மில்லியன் டாலர்கள். நிறுவனத்தின் கடன்-மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:
மூலதனமயமாக்கலுக்கான மொத்த கடன்:
($ 5 மில். + $ 20 மில். + $ 15 மில்.) ($ 5 மில். + $ 20 மில்.) = 0.625 = 62.5%
ஏபிசியுடன் ஒப்பிடும்போது XYZ மொத்த டாலர் மொத்த கடன் அளவு, million 25 மில்லியன் மற்றும் million 40 மில்லியன் என்றாலும், கடன் அதன் மூலதன கட்டமைப்பில் கணிசமாக பெரிய பகுதியைக் கொண்டுள்ளது. பொருளாதார வீழ்ச்சி ஏற்பட்டால், நிறுவனமான ஏபிசியுடன் ஒப்பிடும்போது, XYZ அதன் கடனுக்கான வட்டி செலுத்துதல்களைச் செய்வதில் சிரமமாக இருக்கலாம்.
ஒரு நிறுவனத்திற்கான மொத்த கடனின் ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்க அளவு அது செயல்படும் தொழிற்துறையைப் பொறுத்தது. பயன்பாடுகள், குழாய்வழிகள் மற்றும் தொலைத்தொடர்பு போன்ற மூலதன-தீவிரத் துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்கள் பொதுவாக அதிக அந்நியச் செலாவணியைக் கொண்டிருக்கின்றன என்றாலும், அவற்றின் பணப்புழக்கங்கள் மற்ற துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களைக் காட்டிலும் குறைவான அளவிலான வருவாயை ஈட்டுகின்றன.
