2018 இன் பெரும்பகுதி தொழில்துறை துறைக்கு மகிழ்ச்சியாக இருந்தது. தொழில்துறை மற்றும் வணிக சேவைகள் மற்றும் செயல்பாடுகளில் கவனம் செலுத்திய நிறுவனங்கள், உலகளாவிய உற்பத்தி ஆண்டின் முதல் பகுதி முழுவதும் வளர்ந்ததால். ஆண்டின் தொடக்கத்தில் அதிகப்படியான பணத்தைக் கொண்ட வணிகங்கள் உபகரணங்கள் மற்றும் பிற தொழில்துறை தயாரிப்புகளுக்கும் செலவினத்தைத் தூண்டின. இருப்பினும், இந்த ஆண்டின் இறுதிக்குள், இந்தத் துறையின் எதிர்மறையான அழுத்தங்கள் நேர்மறையானவற்றை விட அதிகமாக உள்ளன. சீனாவிற்கும் அமெரிக்காவிற்கும் இடையிலான வர்த்தக யுத்தத்தின் தற்செயலான வாய்ப்பு, நான்கு மத்திய வங்கியின் வட்டி வீத அதிகரிப்பு மற்றும் 2019 ஆம் ஆண்டிற்குள் பரந்த பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி ஆகியவை அனைத்தும் தொழில்துறை பங்குகளை கீழ்நோக்கி இழுத்துச் சென்றன. இதன் விளைவாக, இந்தத் துறை ஒட்டுமொத்த ஆண்டின் மோசமான செயல்திறன் கொண்ட ஒன்றாகும்.
2018 ஆம் ஆண்டில் தொழில்துறை துறையின் மோசமான பொது செயல்திறனைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்த பங்குகளை மையமாகக் கொண்ட பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளும் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பாதிக்கப்படுவதில் ஆச்சரியமில்லை. உண்மையில், ஒரு தொழிற்துறையை மையமாகக் கொண்ட ப.ப.வ.நிதி மட்டுமே 2018 க்கு சாதகமான வருவாயை ஈட்டியது, மேலும் அந்த நிதியம் இந்தத் துறைக்கு வலுவான கரடுமுரடான அணுகுமுறையை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் மட்டுமே அதைச் செய்ய முடிந்தது. ஆயினும்கூட, தற்போது முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் மீதமுள்ள தொழில்துறை ப.ப.வ.நிதிகள் அனைத்தும் இழப்புகளைப் பதிவு செய்தாலும், அந்த நிதிகளில் சில மற்றவர்களை விட குறைவாகவே பாதிக்கப்பட்டுள்ளன. கீழே, தொழில்துறை ப.ப.வ.நிதி இடத்தில் முதல் ஐந்து நடிகர்களைப் பார்ப்போம், இருப்பினும் பல சந்தர்ப்பங்களில் இந்த நிதிகளை மிகக் குறைவான எதிர்மறை செயல்திறனைக் கொண்ட ப.ப.வ.நிதிகளாக நினைப்பது நல்லது. இந்த நிதிகளின் செயல்திறனை எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டஸ்டிரியல்ஸ் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறை குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுவோம், இது சராசரி வருமானம் -15.3%.
1. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் இண்டஸ்ட்ரீல்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.ஐ.ஜே)
2018 க்கான வருமானம்: + 21.2%
2. வான்எக் வெக்டார்கள் சுற்றுச்சூழல் சேவைகள் ப.ப.வ.நிதி (ஈ.வி.எக்ஸ்)
2018 க்கான வருமானம்: -4.2%
3. SPDR S&P விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு ப.ப.வ.நிதி (XAR)
2018 க்கான வருமானம்: -4.8%
4. இன்வெஸ்கோ நீர்வள ப.ப.வ.நிதி (PHO)
2018 க்கான வருமானம்: -6.4%
5. ஐஷேர்ஸ் யுஎஸ் ஏரோஸ்பேஸ் & டிஃபென்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (ஐ.டி.ஏ)
2018 க்கான வருமானம்: -7.4%
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் இண்டஸ்ட்ரீல்ஸ் ப.ப.வ.
தொழில்துறை இடத்திற்கு தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை வழங்கும் ஒரே ப.ப.வ.நிதி ப்ரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் இண்டஸ்ட்ரீல்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.ஐ.ஜே) ஆகும். SIJ தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல், அந்நியச் செலாவணியையும் வழங்குகிறது: இது அதன் இலக்கு அளவுகோலான டவ் ஜோன்ஸ் இன்டஸ்டிரியல்ஸ் இன்டெக்ஸின் வருவாயை -2 மடங்கு என்று ஈட்டுகிறது. எனவே, இந்த நிதி விண்வெளி, இயந்திரங்கள் மற்றும் பொது தொழில்துறை பகுதிகளில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு பல்வேறு வெளிப்பாடுகளை வழங்குகிறது. 0.95% செலவு விகிதத்தில், இந்த நிதி மலிவானது அல்ல, மேலும் இது 4 மில்லியன் டாலருக்கும் குறைவான அதன் சிறிய சொத்துத் தளத்தின் காரணமாக பணப்புழக்கக் கவலைகளையும் கொண்டுள்ளது. இது பல முதலீட்டாளர்களை நிதிக்கு மாற்றிவிட்டது, ஏனெனில் இது பொதுவாக ஒரு நாள் வர்த்தக சாதனமாக செயல்பட வேண்டும். இது தினசரி சேருவதால், நிதியின் வருமானம் ஒரு நாளை விட நீண்ட காலத்திற்கு வளைந்து கொடுக்கப்படுகிறது.
SIJ 2007 ஜனவரியில் தொடங்கப்பட்டது. இது 2018 ஆம் ஆண்டில் 21.2% ஐப் பெற்றது.
VanEck திசையன்கள் சுற்றுச்சூழல் சேவைகள் ப.ப.வ.
SIJ க்குப் பிறகு, எங்கள் சிறந்த நடிகர்களின் பட்டியலில் மீதமுள்ள நிதிகள் அனைத்தும் 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ஒட்டுமொத்த இழப்புகளை பதிவு செய்தன. இருப்பினும், இவற்றில், வான்எக் வெக்டார்ஸ் சுற்றுச்சூழல் சேவைகள் நிதி மிகக் குறைந்த எதிர்மறை வருமானத்தை ஈட்டியது. ஈ.வி.எக்ஸ் ஆண்டுக்கு -4.2% திரும்பியது. இந்த நிதி அமெரிக்கா, பிரான்ஸ் மற்றும் கனடாவில் உள்ள சுற்றுச்சூழல் சேவை நிறுவனங்களை குறிவைக்கிறது. இது குறிப்பாக கழிவு மேலாண்மை நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, இதுபோன்ற 30 பெயர்களைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை சந்தை தொப்பி மூலம் அடுக்குகளாகப் பிரிக்கிறது. இது பெரிய நிறுவனங்களை விட சிறிய நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்த முனைகிறது, அதன் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவில் 15% க்கும் அதிகமானவை மைக்ரோ கேப் பங்குகளில் உள்ளன.
ஈ.வி.எக்ஸ் 2006 அக்டோபரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.55% கொண்டுள்ளது. இது ஒரு சிறிய நிதி, இந்த எழுத்தின் படி அதன் சொத்துத் தளத்தில் million 21 மில்லியனுக்கும் குறைவாக உள்ளது.
SPDR S&P விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு ப.ப.வ.
பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி ஏரோஸ்பேஸ் & டிஃபென்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எக்ஸ்ஏஆர்) அமெரிக்காவில் உள்ள விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு நிறுவனங்களை குறிவைக்கிறது. இந்த நிதியை ஒதுக்கி வைக்கும் ஒரு விஷயம் எடையுள்ள அணுகுமுறையாகும். பெரிய, நடுப்பகுதி மற்றும் சிறிய தொப்பி பங்குகளை முறையே 40%, 40% மற்றும் 20% என சமநிலைப்படுத்துவதை இது நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அதேசமயம் பெஞ்ச்மார்க் பெரிய தொப்பி பெயர்களில் முக்கியமாக கவனம் செலுத்துகிறது. இதன் பொருள் எக்ஸ்ஏஆர் அதன் அளவுகோலை சரியாகக் கண்காணிக்கவில்லை என்பதோடு, அதன் சந்தை-தொப்பி எடையுள்ள போட்டியாளர்களைக் காட்டிலும் சற்று அதிக ஆபத்தை இது கொண்டுள்ளது. எக்ஸ்ஏஆர் 2018 முழுவதும் 4.8% ஐ இழந்தது, இது ஆண்டின் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட தொழில்துறை ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியலில் மூன்றாவது இடத்தைப் பிடித்தது.
எக்ஸ்ஏஆர் 2011 செப்டம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.35% கொண்டுள்ளது, இது மிகவும் மலிவு தொழில்துறை ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாகும். இது சுமார் 1 1.1 பில்லியன் சொத்து தளத்தைக் கொண்டுள்ளது.
இன்வெஸ்கோ நீர்வள ப.ப.வ.
இன்வெஸ்கோ நீர்வள ப.ப.வ.நிதி (PHO) 2018 க்கு -6.4% திரும்பியது, இது எங்கள் பட்டியலில் நான்காவது இடத்தைப் பிடித்தது. நீர் சுத்திகரிப்பு மற்றும் பாதுகாப்பு தொடர்பான தயாரிப்புகளை உருவாக்கும் அமெரிக்க நிறுவனங்களுக்கு இந்த நிதி கவனம் செலுத்துகிறது. இது சந்தையில் மிகவும் பிரபலமான நீர் நிதிகளில் ஒன்றாகும் மற்றும் வலுவான பணப்புழக்கத்தை பெறுகிறது. இந்த நிதி சிறிய நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் அதன் குறியீட்டை அதன் பங்குகளின் பணப்புழக்கத்திற்கு ஏற்ப சமப்படுத்துகிறது.
PHO 2005 டிசம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.62% கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியில் தற்போது 727 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ளன.
iShares US Aerospace & Defence ப.ப.வ.
மேலே உள்ள SPDR நிதியைப் போலவே, iShares US Aerospace & Defence ETF (ITA), அமெரிக்க தயாரிப்பாளர்கள், அசெம்பிளர்கள் மற்றும் பாதுகாப்பு மற்றும் விண்வெளித் தொழில்கள் தொடர்பான உபகரணங்களை விநியோகிப்பவர்கள் மீது கவனம் செலுத்துகிறது. இருப்பினும், எக்ஸ்ஏஆர் ஒரு தனித்துவமான வெயிட்டிங் அணுகுமுறையை பின்பற்றும்போது, ஐடிஏ அதன் குறியீட்டை சந்தை தொப்பிக்கு ஏற்ப எடைபோடுகிறது. இருப்பினும், பெரும்பாலான வரையறைகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் எடையை மிகக் குறைவான நிறுவனங்களுக்கு ஒதுக்குகிறது. 2018 ஆம் ஆண்டில், ஐடிஏ -7.4% திரும்பியது.
ஐடிஏ 2006 மே மாதம் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.43% கொண்டுள்ளது. இது ஒரு கணிசமான நிதி, அதன் சொத்துத் தளத்தில் 33 4.33 பில்லியன்.
