பங்குகள் சரியாக அதிக வருவாய் ஈட்டும் முதலீடுகள் அல்ல; எஸ் அண்ட் பி 500 இல் பங்குகளின் சராசரி மகசூல் 1.7% ஆகும். இருப்பினும், எண்ணெய் துறை ஒரு விதிவிலக்கு. எண்ணெய் பங்குகள் அதிக விலை ஈட்டக்கூடியவை, ஏனெனில் அவை எண்ணெய் விலையை வெளிப்படுத்துவதால் ஆபத்தானவை. சில ஆண்டுகளுக்கு முன்பு, எண்ணெய் உற்பத்தியாளர்கள் விலைகள் சரிந்தபோது தங்கள் கொடுப்பனவுகளை குறைத்தனர் அல்லது அகற்றினர்.
ஈவுத்தொகை மகசூல் என்றால் என்ன?
ஈவுத்தொகை என்பது பங்குதாரர்களுக்கு மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் விநியோகிக்கப்படும் ஒரு பங்கு செலுத்துதல் ஆகும். ஒரு பங்கு செலுத்துதல் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் ஈவுத்தொகை காசோலைகளைப் பெறும்போது புரிந்துகொள்வது எளிதானது, ஆனால் ஒரு பங்கு ஈவுத்தொகை செலுத்துதலை மட்டும் பார்த்து நிறுவனத்தின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தின் மொத்த வருவாயை பகுப்பாய்வு செய்வது கடினம். ஈவுத்தொகையை சரியாக மதிப்பீடு செய்ய, ஈவுத்தொகை விளைச்சலைப் பாருங்கள்.
ஈவுத்தொகை மகசூல் என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்கு விலையுடன் ஒப்பிடும்போது செலுத்தும் ஈவுத்தொகைகளின் எண்ணிக்கை. பங்கு விலையால் ஒரு பங்கிற்கு செலுத்தப்படும் ஈவுத்தொகையை வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளரைப் பொறுத்தவரை, நிறுவனத்தின் பங்குகளில் கட்டப்பட்டிருக்கும் பணத்தின் அளவு தொடர்பாக அவர்கள் எவ்வளவு ஈவுத்தொகை செலுத்துவார்கள் என்பதற்கான ஒரு குறிகாட்டியாகும்.
ஈவுத்தொகை மகசூல் சூத்திரம் முக்கியமான தகவல்களை வெளிப்படுத்துகிறது. செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகை மற்றும் ஈவுத்தொகை மகசூல் ஒருவருக்கொருவர் நேரடி உறவைக் கொண்டுள்ளன; ஒரு மதிப்பு உயரும்போது, மற்றொன்று அதிகரிக்கும். மேலும், ஈவுத்தொகை மகசூல் மற்றும் பங்கு விலைகள் தலைகீழ் உறவைக் கொண்டுள்ளன; ஒன்று மேலே செல்லும்போது, மற்றொன்று கீழே செல்கிறது. இதனால்தான் கடினமான காலங்களில் ஒரு நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள் பராமரிக்கப்படும்போது பங்கு மதிப்புகள் வீழ்ச்சியடைகின்றன, ஈவுத்தொகை மகசூல் உயரும்.
எரிசக்தி துறையில் பல பங்குகள் சராசரியை விட அதிக மகசூல் தருகின்றன; எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயுவை போக்குவரத்து, செயலாக்கம் மற்றும் சேமித்து வைக்கும் நிறுவனங்களிலிருந்து மிக அதிகமானவை பெரும்பாலும் வருகின்றன. கீழேயுள்ள நிறுவனங்கள் 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான முதல் ஐந்து டிவிடெண்ட் செலுத்தும் எண்ணெய் உற்பத்தி பங்குகள்.
| எண்ணெய் ஈவுத்தொகை பங்கு | டிக்கர் சின்னம் | ஈவுத்தொகை மகசூல் |
| இரத்த அழுத்தம் | என்ஒய்சிஇ: இரத்த அழுத்தம் | 6% |
| ராயல் டச்சு ஷெல் | என்ஒய்சிஇ: மற்ற சமயங்களில்-ஏ; என்ஒய்சிஇ: மற்ற சமயங்களில்-பி | 6% |
| Eni நிறுவனத்துடனான | என்ஒய்சிஇ: மின் | 5.4% |
| மொத்தம் | என்ஒய்சிஇ: டாட் | 5.2% |
| தற்செயலான பெட்ரோலியம் | என்ஒய்சிஇ: OXY | 4.2% |
எண்ணெய் துறையின் உயர் ஈவுத்தொகை விளைச்சல்
சமீபத்திய ஆண்டுகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்கள் அற்பமாக இருப்பதால் எண்ணெய் துறை நன்றாக பணம் செலுத்துகிறது. தேவை பலவீனமடைந்தாலும் உற்பத்தி தொடர்ந்தபோது 2014 ஆம் ஆண்டில் கச்சா விலைகள் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கின. எண்ணெய் நிறுவனங்கள் குறைந்த பணப்புழக்கத்தையும் கடன் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதிலும் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதிலும் சிரமத்தை சந்தித்தன. பெரிய நிறுவனங்கள் செலவுகள் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்களைக் குறைக்கும்போது சிறிய எண்ணெய் நிறுவனங்கள் காணாமல் போயின.
அப்போதிருந்து, தொழில் மீட்கத் தொடங்கியது மற்றும் விலைகள் மீண்டும் உயர்கின்றன. வருவாய் மற்றும் ஈவுத்தொகை அதிகரித்துள்ளன, ஆனால் பங்கு விலைகள் இன்னும் பின்தங்கியுள்ளன, இதனால் ஈவுத்தொகை அதிக மகசூல் கிடைக்கும்.
முதல் ஐந்து எண்ணெய் ஈவுத்தொகை பங்குகளைப் பாருங்கள்.
இரத்த அழுத்தம்
பிபி அதிக மகசூலைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் அதன் பணப்புழக்கத்தின் பெரும்பகுதியை அதன் ஈவுத்தொகைக்கு நிதியளிக்கிறது. 2017 ஆம் ஆண்டில், நிறுவனம் செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து.1 24.1 பில்லியன் பணத்தை உற்பத்தி செய்தது மற்றும் மொத்தம் 6.3 பில்லியன் டாலர் ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது, இது அதன் பணப்புழக்கத்தின் கால் பகுதிக்கு மேல் இருந்தது. பிபி தனது வணிகத்தில் அதன் அதிகப்படியான பணத்தை மறு முதலீடு செய்தது, உற்பத்திக்காக 16.5 பில்லியன் டாலர் செலவழித்தது மற்றும் மீதமுள்ள பங்குகளை மீண்டும் வாங்கியது. 2018 ஆம் ஆண்டில் இன்னும் அதிகமான எண்ணெய் விலைகளுடன், பிபி 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான அதன் செலுத்துதலை 2.5% அதிகரித்துள்ளது, இது 2014 முதல் நிறுவனத்தின் முதல் அதிகரிப்பு.
ராயல் டச்சு ஷெல்
ராயல் டச்சு ஷெல் எண்ணெய் உற்பத்தி துறையில் அதிக வருமானம் ஈட்டக்கூடிய இரண்டாவது ஈவுத்தொகையாகும். 2014 ஆம் ஆண்டின் சரிவின் போது, நிறுவனம் அதன் கொடுப்பனவைக் குறைப்பதற்குப் பதிலாக, சொத்துக்களை விற்று, முதலீட்டாளர்களுக்கு பணத்தை விட பங்குகளில் பணம் செலுத்துவதற்கான விருப்பத்தை வழங்கியது. இந்த பாதுகாக்கப்பட்ட பணப்புழக்கம் ஆரோக்கியமான இருப்புநிலைகளை மீண்டும் பெற நிறுவனத்திற்கு உதவியது.
எண்ணெய் விலைகளுடன் பணப்புழக்கம் மேம்பட்டுள்ளது. 2018 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில், ஷெல்.2 18.2 பில்லியன் பணத்தை ஈட்டியது, ஈவுத்தொகை மற்றும் நிதியுதவியில் 8.2 பில்லியன் டாலர் மற்றும் மூலதனச் செலவுகளில் 10 பில்லியன் டாலர் செலுத்தியது.
Eni நிறுவனத்துடனான
எனி ஸ்பா இத்தாலியின் மிகப்பெரிய நிறுவனமாகும், இது ஓரளவு இத்தாலிய அரசாங்கத்திற்கும் (~ 30%) சீன அரசாங்கத்திற்கும் (2%) சொந்தமானது.
இந்நிறுவனம் முதலில் 1926 ஆம் ஆண்டில் அகிப் என்ற பெயரில் நிறுவப்பட்டது. இது 1953 ஆம் ஆண்டில் இத்தாலியின் தேசிய எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனமாக மறுசீரமைக்கப்பட்டது. எனி ஸ்பா கடந்த காலங்களில் அதன் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளை குறைத்துள்ளது. 2009 இல் எண்ணெய் விலைகள் சரிந்தபோது, எனி அதன் ஈவுத்தொகையை 23 சதவீதம் குறைத்தது. செப்டம்பர் 23, 2015 அன்று, நிறுவனம் அதன் இடைக்கால ஈவுத்தொகையை 29 சதவீதம் குறைத்து 0.56 டாலரிலிருந்து 40 0.40 ஆக குறைத்தது.
எண்ணெய் விலைகள் குறையும் போது ஈனியின் நிர்வாகம் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளை கைவிட தயங்குவதில்லை.
மொத்தம்
பிரான்சில் உள்ள, ஒருங்கிணைந்த எண்ணெய் உற்பத்தியாளர் டோட்டல் எஸ்.ஏ (என்.ஒய்.எஸ்.இ: டாட்) வணிகப் பிரிவுகளுடன் மிகவும் மாறுபட்டது, இதில் ஒரு அப்ஸ்ட்ரீம் பிரிவு, சுத்திகரிப்பு மற்றும் ரசாயனப் பிரிவு, சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் சேவைகள் பிரிவு மற்றும் ஒரு பெருநிறுவன பிரிவு ஆகியவை அடங்கும். நிறுவனத்தின் பன்முகத்தன்மை 2014 மற்றும் 2015 ஆம் ஆண்டுகளில் எண்ணெய் விலை வீழ்ச்சியின் போது டோட்டலின் பங்கு இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த உதவியது. டிசம்பர் 2014 முதல் 2015 டிசம்பர் வரை, நிறுவனத்தின் பங்குகள் 3 சதவீதம் மட்டுமே சரிந்தன, இது பெரும்பாலான எண்ணெய் நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு பகுதியே.
மொத்தம் ஒரு தசாப்தத்திற்கும் மேலாக அதன் ஈவுத்தொகையை குறைக்கவில்லை. நிறுவனம் ஒரு உன்னதமான எண்ணெய் நிறுவனம் அல்ல என்றாலும், அதன் அனைத்து வணிக வரிகளும் எண்ணெய் சந்தையில் கவனம் செலுத்துகின்றன, மேலும் இந்த பன்முகத்தன்மை எண்ணெயின் செங்குத்தான விலை வீழ்ச்சியின் போது அதன் மதிப்பீட்டிற்கு உதவியது. மகசூலை அதிகரிக்க உதவும் நிறுவனத்தில் செங்குத்தான பங்கு விலை சரிவு இல்லை என்றாலும், அது 2018 இல் 5.2% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை தக்க வைத்துக் கொண்டது.
தற்செயலான பெட்ரோலியம்
பிபி, ஷெல் மற்றும் எக்ஸான் ஆகியவற்றின் பெயர் அங்கீகாரம் இல்லாததால் முதலீட்டாளர்கள் ஆக்ஸிடெண்டல் பெட்ரோலியத்தை கவனிக்க முனைகிறார்கள், ஆனால் இது 500 சதவீத வருடாந்திர ஈவுத்தொகை அதிகரிப்பைக் கண்ட பல ஆண்டுகளில் அதன் போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. நிறுவனம் அதன் செலுத்துதலை 500 சதவிகிதம் அதிகரித்துள்ளது, இது அதன் உயர் விளைச்சலை விளக்குகிறது. தற்செயலான பெட்ரோலியம் ஆண்டுதோறும் உற்பத்தியை 5 முதல் 8 சதவீதம் வரை அதிகரிக்க திட்டமிட்டுள்ளது, இது தற்போதைய எண்ணெய் விலைகளுக்கு உதவும்.
முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்தொடர்புடைய கட்டுரைகள்
துறைகள் மற்றும் தொழில்கள் பகுப்பாய்வு
2020 ஆம் ஆண்டிற்கான 5 சிறந்த எரிசக்தி பங்குகள்
சிறந்த பங்குகள்
Q1 2020 க்கான சிறந்த எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு பங்குகள்
சிறந்த பங்குகள்
Q1 2020 க்கான சிறந்த எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு பென்னி பங்குகள்
டிவிடெண்ட் பங்குகள்
டிவிடெண்ட் பங்குகளின் 3 மிகப்பெரிய தவறான கருத்துக்கள்
டிவிடெண்ட் பங்குகள்
2018 க்கான 3 சிறந்த டிவிடெண்ட் பங்குகள்
பங்குகள்
சீட்ரில் வாங்க சரியான நேரம் இதுதானா? (SDRL)
கூட்டாளர் இணைப்புகள்தொடர்புடைய விதிமுறைகள்
ஈவுத்தொகை மகசூல் ஈவுத்தொகை மகசூல் என்பது ஒரு நிதி விகிதமாகும், இது ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்கு விலையுடன் ஒப்பிடும்போது ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஈவுத்தொகையில் எவ்வளவு செலுத்துகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. மேலும் பண ஈவுத்தொகை விளக்கப்பட்டுள்ளது: பண்புகள், கணக்கியல் மற்றும் ஒப்பீடுகள் பண ஈவுத்தொகை என்பது நிறுவனத்தின் தற்போதைய வருவாய் அல்லது திரட்டப்பட்ட இலாபங்களின் ஒரு பகுதியாக பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் போனஸ் மற்றும் பல முதலீட்டாளர்களுக்கான முதலீட்டு மூலோபாயத்தை வழிநடத்துகிறது. மேலும் EAFE குறியீட்டு வரையறை EAFE அட்டவணை என்பது ஒரு பங்கு குறியீடாகும், இது முக்கிய சர்வதேச பங்குச் சந்தைகளுக்கான செயல்திறன் அளவுகோலாக செயல்படுகிறது, இது ஐரோப்பா, ஆஸ்திரேலியா மற்றும் மத்திய கிழக்கிலிருந்து 21 முக்கிய MSCI குறியீடுகளால் குறிப்பிடப்படுகிறது. மேலும் சவுதி அரம்கோ என்றால் என்ன? எண்ணெய் நிறுவனமான உலகின் மிக இலாபகரமான நிறுவனம், ஆப்பிள் மற்றும் ஆல்பாபெட் போன்ற தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களை கூட கிரகணம் செய்கிறது. மேலும் ஈவுத்தொகை தள்ளுபடி மாதிரி - டி.டி.எம் டிவிடெண்ட் தள்ளுபடி மாதிரி (டி.டி.எம்) என்பது ஒரு பங்கை மதிப்பிடப்பட்ட டிவிடெண்டுகளைப் பயன்படுத்தி மதிப்பீடு செய்வதற்கும் அவற்றை தற்போதைய மதிப்புக்கு தள்ளுபடி செய்வதற்கும் ஆகும். தக்க வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது தக்க வருவாய் என்பது ஈவுத்தொகைகளைக் கணக்கிட்ட பிறகு ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர வருவாய் அல்லது லாபம். சிலர் அவற்றை வருவாய் உபரி என்று குறிப்பிடுகிறார்கள். மேலும்