பங்குச் சந்தை பல ஆண்டுகளாக உயர்ந்து கொண்டே இருந்தாலும், இது 2018 ஆம் ஆண்டில் குறிப்பாக நிலையற்றதாக இருந்தது, அதிகரித்த வர்த்தக யுத்த அச்சங்கள் மற்றும் பிற காரணிகளின் காரணமாக. ஒட்டுமொத்த நீண்டகால காளை சந்தை திருத்தம் செய்ய பழுத்திருப்பதாக நம்பும் முரண்பாடான முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய பங்குகளை விரும்பலாம். இதை அடைவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்று தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியில் (ப.ப.வ.நிதி) முதலீடு செய்வதாகும். சில நேரங்களில் "தலைகீழ் ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதிகள்" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது, பங்குகள் விலையில் குறையும் போது இந்த நிதிகள் பணம் சம்பாதிக்கின்றன. இதன் விளைவாக, நிதியைப் பின்தொடரும் குறியீட்டு எண் 1% குறைந்தால், தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி 1% உயர்கிறது.
பின்வரும் நான்கு தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- சந்தை திருத்தம் செய்வோர் குறுகிய பங்குகளை விரும்பலாம். இதை அடைவதற்கான ஒரு வழி ஒரு தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியில் (ப.ப.வ.நிதி) முதலீடு செய்வதாகும்.சில நேரங்களில் "தலைகீழ் ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதிகள்" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது, பங்குகள் விலை குறையும் போது இந்த நிதிகள் பணம் சம்பாதிக்கின்றன
1. புரோஷேர்ஸ் குறுகிய எஸ் & பி 500 (எஸ்.எச்)
எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ அதன் அளவுகோலாகப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், அந்த குறியீட்டின் செயல்திறன் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கினால், டெரிவேடிவ்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், இடமாற்றுகள் மற்றும் பங்கு விருப்பங்கள் ஆகியவை இதில் அடங்கும். இந்த நிதி பெரிய தொப்பி பங்குகளின் நடத்தை மீது கவனம் செலுத்துகிறது, ஆனால் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளையும் (REITS) கவனிக்கிறது. பங்கு விலைகள் உயர்ந்தால் இந்த நிதியில் முதலீடு செய்வது பணத்தை இழக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இந்த நிதி ஒரு குறுகிய கால நாடகமாக கருதப்பட வேண்டும் - சந்தையில் தற்காலிக சரிவை நீங்கள் எதிர்பார்க்கும்போது மட்டுமே பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.
- சரா. தொகுதி: 2, 933, 929 நிகர சொத்துக்கள்: 31 1.31 பில்லியன் வயல்: 0.49% YTD வருமானம்: -8.52% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.89%
2. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 (எஸ்.டி.எஸ்)
எஸ்.டி.எஸ் என்பது எஸ் & பி 500 இன் தலைகீழ் இரண்டு மடங்கு அடைய முயற்சிக்கும் ஒரு ஆக்கிரமிப்பு நிதியாகும். அதன் பெரிய தொப்பி கவனம், குறியீட்டின் தலைகீழ் இரட்டிப்பாக்குவதற்கான அதன் மூலோபாயத்துடன் எஸ்.டி.எஸ்ஸை மேற்கூறிய எஸ்.எச் நிதியை விட அதிக ஆபத்துள்ள ப.ப.வ.நிதியாக மாற்றுகிறது. அதன் இலக்குகளை அடைய டெரிவேடிவ்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், இந்த நிதி நீண்ட கால நாடகம் அல்ல, இது 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ஒற்றை இலக்கங்களைக் குறைத்தது.
- சரா. தொகுதி: 4, 054, 866 நிகர சொத்துக்கள்: 37 837.13 மில்லியன் யீல்ட்: 0.67% YTD வருவாய்: -12.76% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.90%
3. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ ஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 (SPXU)
எங்கள் பட்டியலில் மிகவும் ஆக்கிரோஷமான நிதியாக, எஸ்.பி.எக்ஸ்.யூ எஸ் அண்ட் பி 500 இன் செயல்திறனின் தலைகீழ் மூன்று மடங்கு அடைய வேண்டும் மற்றும் முழு குழுவின் அதிக ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளது. இதன் விளைவாக, சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு எதிராக மாறினால், அவர்கள் நிறைய பணத்தை இழக்க நேரிடும் - மேலும் வேகமாகவும். எனவே, இந்த நிதியைக் கொண்டு வீழ்ச்சியடைபவர்கள் அதை தினமும் பார்த்து, பரந்த சந்தையை பாதிக்கும் எந்தவொரு செய்தியையும் காணாமல் இருக்க வேண்டும். இந்த நிதி விரைவாக பணம் சம்பாதிப்பதற்கு ஏற்றது, பின்னர் சந்தை மீட்டெடுப்பின் முதல் அறிகுறியாக அதை திடீரென கொட்டுகிறது. ஒவ்வொரு நாளும் 11 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகள் கை மாறும் நிலையில், இடம்பெற்றுள்ள நான்கு நிதிகளில் இது மிகவும் திரவமாகும்.
- சரா. தொகுதி: 3, 826, 207 நிகர சொத்துக்கள்: 80 870.36 மில்லியன் யீல்ட்: 0.71% YTD வருவாய்: -17.83% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.90%
4. புரோஷேர்ஸ் ஷார்ட் ரஸ்ஸல் 2000 (ஆர்.டபிள்யூ.எம்)
ரஸ்ஸல் 2000 உடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது, இந்த ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும், அவர்கள் குறியீட்டில் சிறிய தொப்பி பங்குகள் விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். மற்றொரு குறியீட்டிலிருந்து பங்குகளில் "நீண்ட" மீதமுள்ள நிலையில் இது ஒரு வகை பங்குகளை மட்டுமே குறுகியதாகப் பயன்படுத்துகிறது.
- சரா. தொகுதி: 323, 385 நிகர சொத்துக்கள்: 2 242.16 மில்லியன் யீல்ட்: 0.45% YTD வருவாய்: -12.46% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.95%
அடிக்கோடு
தற்போதைய காளை சந்தையின் நீண்ட ஆயுளைக் கருத்தில் கொண்டு, எதிர்காலத்தில் ஒரு தற்காலிக இழுவை அல்லது திருத்தம் இருப்பதைக் காணலாம். பரந்த குறியீட்டைப் பின்பற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் இத்தகைய வீழ்ச்சியால் லாபம் பெறலாம்.
