நீங்கள் ஒரு முதலீட்டாளராக இருந்தால், கவனமாக பரிசோதிக்கப்பட்ட முதலீடுகள் காலப்போக்கில் அர்த்தமுள்ள வருவாயைக் குவிக்க அனுமதிக்கும் வாங்குதல் மற்றும் பிடிப்பு மூலோபாயத்தை விரும்பினால், குறியீட்டு அடிப்படையிலான பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) உங்களுக்கு சரியான வாகனமாக இருக்கலாம். முதலீட்டு ஐகான் வாரன் பபெட் கூட குறியீட்டு நிதியை வெல்வது கடினம் என்று அவருக்குத் தெரியும், அதனால்தான் அவர் தனது மனைவியிடம் செலுத்தும் பணத்தில் 90% எஸ் அண்ட் பி 500 நிதியில் முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும் என்று பிரபலமாகக் கட்டளையிட்டார்.
நிச்சயமாக, நீங்கள் பஃபெட்டைப் போல இருக்க வேண்டியதில்லை, உங்கள் பணத்தை ஒரு குறியீட்டு நிதியில் நிறுத்துங்கள். ஆனால் நீண்ட கால முதலீடுகள் செல்லும்போது, இந்த வாகனங்கள் பெரிய மற்றும் சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமான மற்றும் பொதுவாக குறைந்த விலை தேர்வாகும்.
ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன?
ஒரு பரஸ்பர நிதியைப் போலவே, ஒரு ப.ப.வ.நிதி என்பது பங்குகள், பொருட்கள், பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களின் ஒரு கூடை ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யும் பணக் குளம் ஆகும். பரஸ்பர நிதிகளைப் போலன்றி, ப.ப.வ.நிதி ஒரு பரிமாற்றத்தில் பொதுவான பங்கு போன்ற வர்த்தகத்தை பகிர்ந்து கொள்கிறது. இதற்கிடையில், எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் போன்ற வரையறைகளின் செயல்திறனைக் கண்டறிய குறியீட்டு நிதிகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ப.ப.வ.நிதிகள் அடிப்படை சொத்துக்களை வைத்திருக்கின்றன மற்றும் அந்த சொத்துக்களின் உரிமையை பங்குகளாகப் பிரிக்கின்றன, அவை முதலீட்டாளர்கள் ஒரு தரகு நிறுவனம் மூலம் வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். எஸ் & பி 500 இன்டெக்ஸ் அல்லது டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி போன்ற பிரபலமான குறியீட்டின் செயல்திறனை பிரதிபலிக்கும் வகையில் ஒரு குறியீட்டு நிதி வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி மற்றும் எஸ்.பி.டி.ஆர் 500 அறக்கட்டளை ஆகியவை அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் செயல்திறனில் பங்கேற்க முதலீட்டாளர்கள் வாங்கக்கூடிய இரண்டு குறைந்த விலைக் குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகள் ஆகும். வட அமெரிக்காவிற்கு வெளியே உள்ள சந்தைகளை வெளிப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் ஐஷேர்ஸ் கோர் எம்.எஸ்.சி.ஐ ஈஃப் நிதியில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம். (IEFA).
நீங்கள் ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டாளர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைத் திட்டமிட்டு, குறியீட்டு நிதிகளை கலவையில் சேர்க்க முற்பட்டால், தேர்வு செய்ய பல உள்ளன. நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM), நீண்ட கால செயல்திறன் மற்றும் செலவு விகிதம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் சிறந்த மூன்று கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி (வி.டி.ஐ)
- வழங்குபவர்: வான்கார்ட் நிர்வாகத்தின் கீழ்: 23 823 பில்லியன் ஆண்டு செயல்திறன்: 9.00% செலவு விகிதம்: 0.03%
எந்த குறியீட்டைப் பின்பற்றுவது என்பது உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், அல்லது பல்வேறு துறைகள் மற்றும் சந்தை மூலதனமாக்கலில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், இது உங்களுக்கான நிதியாக இருக்கலாம். பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி அமெரிக்காவின் முழு உள்நாட்டு பங்குச் சந்தையையும் உள்ளடக்கியது, சி.ஆர்.எஸ்.பி அமெரிக்க மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது.
சிறிய தொப்பி, மிட்கேப் மற்றும் நீல-சிப் பங்குகளின் ஆரோக்கியமான கலவையுடன் VTI ஒரு சீரான நிதி. வி.டி.ஐ என்பது குறைந்த செலவு விகிதத்துடன் கூடிய மிகவும் திறமையான நிதி. AUM 800 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக உள்ளது.
வெற்றிகரமான நீண்ட கால முதலீட்டாளருக்கு 10 உதவிக்குறிப்புகள்
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- வழங்குபவர்: ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் குளோபல் அட்வைசர்ஸ் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள்: 2 262 பில்லியன் ஆண்டு செயல்திறன்: 10.15% செலவு விகிதம்: 0.09%
சந்தைக்கு முதலில், ப.ப.வ.நிதிகளின் இந்த பாட்டி தந்திரோபாய வர்த்தகர்களிடமிருந்தும், முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வாங்குவதிலிருந்தும் நிறைய கவனத்தை ஈர்க்கிறது. இந்த நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸைக் கண்காணிக்கிறது, இது அமெரிக்க பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பங்குகளின் ஒரு குழு-பெரும்பாலும் பெரிய மூலதனமாக்கல்-ஆகும். தொழில்நுட்ப ரீதியாக, எஸ்.பி.டி.ஆர் 500 ப.ப.வ.நிதி என்பது ஒரு யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (யு.ஐ.டி) ஆகும், அதாவது விநியோகங்களுக்கு இடையில் பண ஈவுத்தொகையை மறு முதலீடு செய்ய முடியாது. இந்த சிறிய விவரம், நிதியின் செயல்திறன் அதன் அடிப்படையிலான குறியீட்டிலிருந்து சற்று விலகிச் செல்லக்கூடும். இந்த நிதி 10% க்கும் அதிகமான ஒரு வருட செயல்திறனைக் கொண்டுள்ளது.
சிறந்த 3 ப.ப.வ.நிதிகள்
காலப்போக்கில் செயல்திறன், செலவு விகிதங்கள் மற்றும் AUM ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிதிகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டன. அனைத்து புள்ளிவிவரங்களும் செப்டம்பர் 12, 2019 வரை நடப்பு.
IShares கோர் MSCI EAFE ETF (IEFA)
- வழங்குபவர்: நிர்வாகத்தின் கீழ் iSharesAssets: billion 63 பில்லியன் ஒரு ஆண்டு செயல்திறன்: 0.15% செலவு விகிதம்: 0.07%
உள்நாட்டு மற்றும் கனேடிய பங்குகளைத் தவிர்த்து, ஐரோப்பா, ஆசியா மற்றும் தூர கிழக்கு நாடுகளில் வளர்ந்த-சந்தை பங்குகளுக்கு வெளிப்பாட்டை IEFA வழங்குகிறது. அதன் முக்கிய குறியீட்டு குறியீடான MSCI EAFE, வட அமெரிக்காவிற்கு வெளியே உள்ள உலகளாவிய பங்குச் சந்தைகளில் 98% ஐ உள்ளடக்கியது. மேலும், இது சந்தையின் விகிதத்தில் சிறிய தொப்பி பங்குகளை உள்ளடக்கியது-போட்டியிடும் நிதிகள் பொதுவாக சேர்க்கப்படாத ஒன்று. ஜப்பானும் இங்கிலாந்தும் நிதியத்தின் இலாகாவில் முதல் இரண்டு இடங்களைப் பெறுகின்றன.
ஏறக்குறைய 3, 000 பங்குகளைக் கொண்ட, IEFA நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி மற்றும் குறைந்த உரிமையாளர் செலவுகளைக் கொண்டுள்ளது, இது வட அமெரிக்காவிற்கு வெளியே உள்ள சந்தைகளுக்கு வெளிப்பாடு தேடும் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பிரதான தேர்வாக அமைகிறது. அக்டோபர் 18, 2012 இன் தொடக்க தேதியுடன் இந்த நிதி குறிப்பிடப்பட்டதை விட புதியது. கடந்த ஆண்டில், ப.ப.வ.நிதியின் விலை சற்று ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தது, ஆனால் இன்னும் அதிக முன்னேற்றம் அடையவில்லை. ஆயினும்கூட, இது கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் ஆண்டுதோறும் 2.6% மற்றும் அதன் தொடக்கத்திலிருந்து 6.5% திரும்பியுள்ளது.
