பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது விலை மற்றும் அளவு உள்ளிட்ட வரலாற்று சந்தை தரவுகளை ஆய்வு செய்வதாகும். நடத்தை பொருளாதாரம் மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு இரண்டையும் பயன்படுத்தி, தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் எதிர்கால சந்தை நடத்தை கணிக்க கடந்த செயல்திறனைப் பயன்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் மிகவும் பொதுவான இரண்டு வடிவங்கள் விளக்கப்படம் வடிவங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப (புள்ளிவிவர) குறிகாட்டிகள்.
- பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்க முயற்சிக்கிறது, வர்த்தகர்களுக்கு லாபம் ஈட்டத் தேவையான தகவல்களை வழங்குகிறது. சாத்தியமான வர்த்தகங்களுக்கான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை அடையாளம் காண டிரேடர்கள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளை விளக்கப்படங்களுக்கு பயன்படுத்துகின்றனர். பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் அடிப்படை அனுமானம் என்னவென்றால், சந்தை கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து தகவல்களையும் செயலாக்கியுள்ளது மற்றும் அது விலை அட்டவணையில் பிரதிபலிக்கிறது.
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு பங்குகளில் விலை நடவடிக்கையின் விளக்கத்தைப் பொறுத்து பல்வேறு உத்திகளுக்கான ஒரு போர்வை காலமாகும். பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு தற்போதைய போக்கு தொடருமா இல்லையா என்பதை தீர்மானிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது, இல்லையென்றால் அது எப்போது தலைகீழாக மாறும். சில தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் ட்ரெண்ட்லைன் மூலம் சத்தியம் செய்கிறார்கள், மற்றவர்கள் மெழுகுவர்த்தி வடிவங்களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், இன்னும் சிலர் கணித காட்சிப்படுத்தல் மூலம் உருவாக்கப்பட்ட பட்டைகள் மற்றும் பெட்டிகளை விரும்புகிறார்கள். பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் வர்த்தகங்களுக்கான சாத்தியமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை அங்கீகரிக்க சில கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஒரு விளக்கப்படம் உருவாக்கம் ஒரு குறுகிய விற்பனையாளருக்கான நுழைவு புள்ளியைக் குறிக்கலாம், ஆனால் வர்த்தகர் ஒரு முறிவு ஏற்படக்கூடும் என்பதை உறுதிப்படுத்த வெவ்வேறு நேரங்களுக்கு நகரும் சராசரிகளைப் பார்ப்பார்.
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் சுருக்கமான வரலாறு
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு நூற்றுக்கணக்கான ஆண்டுகளாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஐரோப்பாவில், ஜோசப் டி லா வேகா 17 ஆம் நூற்றாண்டில் டச்சு சந்தைகளை கணிக்க ஆரம்ப தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு நுட்பங்களை பின்பற்றினார். இருப்பினும், அதன் நவீன வடிவத்தில், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு சார்லஸ் டோவ், வில்லியம் பி. ஹாமில்டன், ராபர்ட் ரியா, எட்சன் கோல்ட் மற்றும் பலருக்கு கடன்பட்டிருக்கிறது - நிக்கோலாஸ் டார்வாஸ் என்ற பால்ரூம் நடனக் கலைஞர் உட்பட. இந்த நபர்கள் சந்தையில் ஒரு புதிய முன்னோக்கை ஒரு அலை என்று பிரதிநிதித்துவப்படுத்தினர், இது அடிப்படை நிறுவனத்தின் விவரங்களைக் காட்டிலும் ஒரு விளக்கப்படத்தில் உயர்ந்த மற்றும் தாழ்வாக அளவிடப்படுகிறது. ஆரம்பகால தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்களிடமிருந்து கோட்பாடுகளின் சிதறல் தொகுப்பு 1984 ஆம் ஆண்டில் ராபர்ட் டி. எட்வர்ட்ஸ் மற்றும் ஜான் மாகீ ஆகியோரால் பங்கு போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வெளியிடப்பட்டதன் மூலம் ஒன்று சேர்க்கப்பட்டு முறைப்படுத்தப்பட்டது.
மெழுகுவர்த்தி வடிவங்கள் ஜப்பானிய வணிகர்கள் தங்கள் அரிசி அறுவடைக்கான வர்த்தக முறைகளைக் கண்டறிய ஆர்வமாக உள்ளன. இந்த பண்டைய முறைகளைப் படிப்பது 1990 களில் அமெரிக்காவில் இணைய நாள் வர்த்தகத்தின் வருகையுடன் பிரபலமானது. வர்த்தகங்களை பரிந்துரைக்கும்போது பயன்பாட்டிற்கான புதிய வடிவங்களைக் கண்டறிய ஆர்வமுள்ள வரலாற்று பங்கு விளக்கப்படங்களை முதலீட்டாளர்கள் பகுப்பாய்வு செய்தனர். குறிப்பாக கேண்டில்ஸ்டிக் தலைகீழ் வடிவங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அடையாளத்திற்கு மிகவும் முக்கியமானவை மற்றும் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் பல மெழுகுவர்த்தி விளக்கப்பட முறைகள் உள்ளன. டோஜி மற்றும் மூழ்கும் முறை அனைத்தும் உடனடி கரடுமுரடான தலைகீழைக் கணிக்கப் பயன்படுகின்றன.
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் அடிப்படைக் கொள்கை என்னவென்றால், சந்தை விலை சந்தையை பாதிக்கக்கூடிய அனைத்து தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கிறது. இதன் விளைவாக, பொருளாதார, அடிப்படை அல்லது புதிய முன்னேற்றங்களைப் பார்க்க வேண்டிய அவசியமில்லை, ஏனெனில் அவை ஏற்கனவே கொடுக்கப்பட்ட பாதுகாப்பிற்கு விலை நிர்ணயம் செய்யப்பட்டுள்ளன. தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக போக்குகள் மற்றும் வரலாற்றில் விலைகள் நகர்கின்றன என்று நம்புகிறார்கள், இது சந்தையின் ஒட்டுமொத்த உளவியலுக்கு வரும்போது மீண்டும் மீண்டும் நிகழ்கிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் இரண்டு முக்கிய வகைகள் விளக்கப்படம் வடிவங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப (புள்ளிவிவர) குறிகாட்டிகள்.
விளக்கப்படம் என்பது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் அகநிலை வடிவமாகும், அங்கு தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் குறிப்பிட்ட வடிவங்களைப் பார்த்து ஒரு விளக்கப்படத்தில் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் பகுதிகளை அடையாளம் காண முயற்சிக்கின்றனர். இந்த வடிவங்கள், உளவியல் காரணிகளால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன, விலைகள் எங்கு செல்கின்றன என்பதைக் கணிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, ஒரு குறிப்பிட்ட விலை புள்ளி மற்றும் நேரத்திலிருந்து முறிவு அல்லது முறிவைத் தொடர்ந்து. எடுத்துக்காட்டாக, ஏறுவரிசை முக்கோண விளக்கப்படம் முறை ஒரு நேர்மறையான விளக்கப்படம் ஆகும், இது எதிர்ப்பின் முக்கிய பகுதியைக் காட்டுகிறது. இந்த எதிர்ப்பிலிருந்து ஒரு முறிவு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க, அதிக அளவிலான நகர்வுக்கு வழிவகுக்கும்.
தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் புள்ளிவிவர வடிவமாகும், அங்கு தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் விலைகள் மற்றும் தொகுதிகளுக்கு பல்வேறு கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர். மிகவும் பொதுவான தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் நகரும் சராசரிகளாகும், அவை போக்குகளைக் கண்டறிவதை எளிதாக்க உதவும் விலை தரவை மென்மையாக்குகின்றன. மிகவும் சிக்கலான தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளில் நகரும் சராசரி குவிப்பு-வேறுபாடு (MACD) அடங்கும், இது பல நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையிலான இடைவெளியைப் பார்க்கிறது. பல வர்த்தக அமைப்புகள் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை அளவுகோலாக கணக்கிடப்படலாம்.
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வுக்கு இடையிலான வேறுபாடு
அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு ஆகியவை நிதியில் இரண்டு பெரிய பிரிவுகளாகும். சந்தை ஆய்வின் மூலம் உருவாகும்போது போக்கைப் பின்பற்றுவதே சிறந்த அணுகுமுறை என்று தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் நம்புகிறார்கள், அடிப்படை ஆய்வாளர்கள் சந்தை பெரும்பாலும் மதிப்பைக் கவனிப்பதில்லை என்று நம்புகிறார்கள். தற்போது ஆய்வாளர்கள் விலையில் பிரதிபலிக்காத உள்ளார்ந்த மதிப்பைத் தேடி இருப்புநிலை மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை சுயவிவரம் மூலம் தோண்டுவதற்கு ஆதரவாக விளக்கப்பட போக்குகளை அடிப்படை ஆய்வாளர்கள் புறக்கணிப்பார்கள். வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வர்த்தகத்தை வழிநடத்த அடிப்படை அல்லது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவதற்கான பல எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன மற்றும் இரண்டின் கூறுகளையும் இணைத்தவர்கள் கூட. எவ்வாறாயினும், ஒட்டுமொத்தமாக, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு தன்னை ஒரு விரைவான முதலீட்டு வேகத்திற்குக் கொடுக்கிறது, அதேசமயம் அடிப்படை பகுப்பாய்வு பொதுவாக ஒரு நீண்ட முடிவெடுக்கும் காலவரிசை மற்றும் சரியான விடாமுயற்சியுடன் செய்ய வேண்டிய நேரத்திற்கு நல்ல கால அளவைக் கொண்டுள்ளது.
பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் வரம்புகள்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறிப்பிட்ட வர்த்தக தூண்டுதல்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட எந்தவொரு மூலோபாயத்திற்கும் அதே வரம்பைக் கொண்டுள்ளது. விளக்கப்படத்தை தவறாகப் புரிந்து கொள்ளலாம். உருவாக்கம் குறைந்த அளவில் கணிக்கப்படலாம். நகரும் சராசரிகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் காலங்கள் நீங்கள் செய்ய விரும்பும் வர்த்தக வகைக்கு மிக நீளமாகவோ அல்லது மிகக் குறைவாகவோ இருக்கலாம். அவற்றை ஒதுக்கி வைத்துவிட்டு, பங்குகள் மற்றும் போக்குகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு தனக்கு தனித்துவமான ஒரு கவர்ச்சிகரமான வரம்பைக் கொண்டுள்ளது.
மேலும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு உத்திகள், கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்கள் பரவலாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுவதால், இவை விலை நடவடிக்கையில் பொருள் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, தகவல்களின் விலை ஒரு கரடுமுரடான தலைகீழ் மாற்றத்தை நியாயப்படுத்துவதாலோ அல்லது வர்த்தகர்கள் உலகளாவிய ரீதியில் தங்களைத் தாங்களே மாற்றியமைக்க வேண்டும் என்பதையும், குறுகிய நிலைகளை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலமும் அதைக் கொண்டுவருவதா? இது ஒரு சுவாரஸ்யமான கேள்வி என்றாலும், வர்த்தக மாதிரி தொடர்ந்து செயல்படும் வரை ஒரு உண்மையான தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர் உண்மையில் கவலைப்படுவதில்லை.
