டி பங்குகள் என்றால் என்ன?
டி பங்குகள் குறைந்த விலை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளின் ஒப்பீட்டளவில் புதிய வகுப்பாகும், இது தரகர்கள் அல்லது ஆலோசகர்களுக்கு செலுத்தப்படும் குறைந்த அதிகபட்ச விற்பனை சுமைகளை சுமத்துவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி நிர்வாகத்திற்கு குறைந்த விலையில் அணுகலை வழங்குவதாகும். “டி” என்பது “பரிவர்த்தனை” என்பதைக் குறிக்கிறது. (இந்த புதிய டி பங்கு வகுப்பை குழப்ப வேண்டாம், "வரி" பங்குகளுக்கான டி உடன், சில தரகர்களால் விற்கப்படும் ஒரு சுமை இல்லாத பங்கு.)
தொழிலாளர் திணைக்களத்தின் நம்பகமான விதிக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் டி பங்குகளை அறிமுகப்படுத்தியது, இது நிதி ஆலோசகர்களிடையே ஒழுக்கமற்ற நடத்தைக்கு முற்றுப்புள்ளி வைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது - வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு விலையுயர்ந்த நிதி விருப்பத்தை பரிந்துரைப்பது போன்றவை, எனவே அவர்கள் அதிக கமிஷனைப் பெறுவார்கள். டி பங்குகள் பலகை முழுவதும் ஒரு சீரான விலையை வழங்குவதால், வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை விட பொதுவாக குறைவாக இருப்பதால், ஆலோசகர்கள் விலையுயர்ந்த நிதியை மிகவும் மலிவு விலையில் செலுத்த ஆசைப்படுவதில்லை.
டி பங்குகளைப் புரிந்துகொள்வது
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஷேர் வகுப்புகள் முதலீட்டாளர்கள் நிதி நிறுவனத்திற்கும் தரகருக்கும் முதலீட்டை வாங்கும் போது அவர்கள் செலுத்தும் பணத்தை தீர்மானிக்கிறது. மிகவும் பொதுவான வகுப்புகள் ஏ, பி மற்றும் சி பங்குகள், ஆனால் டி பங்குகள் இறுதியில் இந்த விருப்பங்களில் சிலவற்றை மாற்றக்கூடும். மற்றொரு புதிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வர்க்க பங்குகள் சுத்தமான பங்குகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன, அவை விற்பனை சுமை அல்லது 12 பி -1 கட்டணங்கள் எதுவுமில்லை, ஆனால் ஒரு தரகர் அல்லது ஆலோசகர் தங்கள் சொந்த ஆலோசனைக் கட்டணத்தை அதனுடன் இணைக்க முடியும், இதனால் செயல்முறை மிகவும் வெளிப்படையானது.
டி பங்குகள் குறைந்த சுமை நிதிகள், அவை பொதுவாக அதிகபட்சம் 2.5% சுமை (அல்லது முன்பண விற்பனை கட்டணம்) வசூலிக்கின்றன. பெரும்பாலான டி பங்குகளில் 0.25% 12 பி -1 கட்டணம் உள்ளது, இது விநியோகம் மற்றும் பிற தொடர்புடைய செலவுகளுக்கு செலுத்த பயன்படுகிறது. பெரிய நிதி வாங்குதல்களுக்கு, முன்-இறுதி சுமை குறைவாக பேச்சுவார்த்தை நடத்தப்படலாம். இந்த சுமைகள் ஏ-பங்குகளை விட மிகக் குறைவு, அவை 5-6% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முன்-சுமைகளைக் கொண்டுள்ளன. சில முதலீட்டு வல்லுநர்கள் டி பங்குகள் மற்றும் / அல்லது சுத்தமான பங்குகள் இறுதியில் பரஸ்பர நிதிகளின் பிரபலமான வகுப்பு A பங்குகளை மாற்றக்கூடும் என்று கணித்துள்ளனர், குறிப்பாக இது ஓய்வூதிய முதலீட்டு சந்தையுடன் தொடர்புடையது. எடுத்துக்காட்டாக, பிரபலமான அமெரிக்க நிதிகள் வாஷிங்டன் பரஸ்பர முதலீட்டாளர்கள் நிதி வகுப்பு A (AWSHX) அதிகபட்ச முன் சுமை 5.75% மற்றும் நிகர செலவு விகிதம் ஆண்டுக்கு 0.57% ஆகும். அதே மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கான டி பங்கு இன்னும் 0.57% செலவு விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும், ஆனால் ஆலோசகர் அதிகபட்சமாக 2.5% சுமையை மட்டுமே வசூலிக்க முடியும்.
டி பங்குகள் அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குவதோடு, குறைந்த வட்டி மோதல்களைத் தூண்டுவதோடு மட்டுமல்லாமல் - இந்த பங்கு வகுப்புகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிய சேமிப்பையும் வழங்கக்கூடும். மார்னிங்ஸ்டார் பகுப்பாய்வின்படி, தற்போதைய பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது டி பங்குகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்தபட்சம் 0.50% வருமானத்தை சேமிக்க முடியும். பல ஆண்டுகளில், ஒரு சதவிகிதத்தில் பாதி காலப்போக்கில் பெரும் சேமிப்பைச் சேர்க்கலாம் - உதாரணமாக, 20 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருவாயின் மொத்த முன்னேற்றத்தில் 10% க்கும் அதிகமான சேமிப்புகள் இருக்கும்.
