மாணவர் கடன் சொத்து

பொருளடக்கம்

• மாணவர் கடன் பாதுகாப்பு
• மாணவர் கடன் கடன் அளவீடுகள்
• தனியார் கடன்கள்
• பியர்-டு-பியர் (பி 2 பி) கடன்
• பொதுக் கடன்கள்
• முதலீட்டாளர்களை கவர்ந்திழுக்கிறது
• அடிக்கோடு

பணப்புழக்கம் பெருகிய முறையில் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த உலகளாவிய பொருளாதாரத்துடன், பத்திரமயமாக்கல்-சொத்துக்களை சந்தைப்படுத்தக்கூடிய நிதிக் கருவிகளில் மறுபிரசுரம் செய்வது-ஒவ்வொரு சந்தையிலும் குறைந்துள்ளது. இது அடமானம், கடன் மற்றும் வாகன கடன் சந்தைகளை பாதிக்கும் அதே வேளையில், பத்திரமயமாக்கலால் மாற்றப்பட்ட பரவலாக அறியப்பட்ட இடம் மாணவர் கடன் சந்தை ஆகும். ஆனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த சந்தை எவ்வளவு பாதுகாப்பானது? மாணவர் கடன்கள் குறித்த சில முக்கிய உண்மைகள் இங்கே.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• 44 மில்லியனுக்கும் அதிகமான கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து மாணவர் கடன்கள் அமெரிக்காவில் 1.5 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக உள்ளன. SLABS என அழைக்கப்படும் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்களாக மாணவர் கடன்கள் பாதுகாக்கப்படுகின்றன. சில கட்டமைப்பு உத்தரவாதங்கள் காரணமாக முதலீட்டாளர்களை கவர்ந்திழுக்கின்றன, ஆனால் மாணவர் கடன் சுமைகள் அதிகரிக்கும், அவை முதலில் நினைத்ததை விட ஆபத்தானதாக மாறக்கூடும்.

மாணவர் கடன் பாதுகாப்பு

44 மில்லியன் கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து அமெரிக்காவில் மட்டும் சுமார் 1.52 டிரில்லியன் டாலர் மாணவர் கடன் கடனில் உள்ளது. மாணவர் கடன் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் (SLABS) அவை சரியாகவே இருக்கின்றன, நிலுவையில் உள்ள மாணவர் கடன்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட பத்திரங்கள். இந்த கடன்கள் முதலீட்டாளர்கள் வாங்கக்கூடிய பத்திரங்களில் தொகுக்கப்பட்டுள்ளன, அவை ஒரு சாதாரண பத்திரத்தைப் போலவே திட்டமிடப்பட்ட கூப்பன் கொடுப்பனவுகளை வழங்குகின்றன.

பல முதலீட்டாளர்களிடையே கடன் வழங்குபவர்களுக்கான அபாயத்தை பல்வகைப்படுத்துவதே SLABS இன் முக்கிய நோக்கம். கடன்களை பத்திரங்களில் தொகுத்து, அவற்றை முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்பதன் மூலம், ஏஜென்சிகள் இயல்புநிலை அபாயத்தை சுற்றி பரவலாம், இது அதிக கடன்களையும் பெரிய கடன்களையும் கொடுக்க அனுமதிக்கிறது. இந்த வழியில், அதிகமான மாணவர்களுக்கு கடன்களுக்கான அணுகல் உள்ளது, முதலீட்டாளர்கள் பன்முகப்படுத்தும் முதலீட்டு கருவியைக் கொண்டுள்ளனர், மேலும் கடன் வழங்குநர்கள் தங்கள் பத்திரமயமாக்கல் மற்றும் கடன் வசூல் சேவைகளிலிருந்து நிலையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியும்.

$ 37.172

அமெரிக்காவில் சராசரி மாணவர் கடன் இருப்பு நிலுவையில் உள்ளது.

மாணவர் கடன் கடன் அளவீடுகள்

பின்வரும் அட்டவணையில் நீங்கள் காணக்கூடியது போல, ஒவ்வொரு ஆண்டும் மாணவர் கடன் வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை மற்றும் கடன் வாங்குபவருக்கு சராசரி இருப்பு அதிகரித்து வருகிறது.

* வணிக இன்சைடரின் அட்டவணைகள் மரியாதை

மாணவர் கடன் சந்தைக்கும் துணை பிரதம அடமானச் சந்தைக்கும் உள்ளார்ந்த ஒற்றுமைகள் இருப்பதால், நிதி நெருக்கடியைத் தூண்டுவதற்கான அடுத்த சந்தைத் தூண்டுதலாக மாணவர் கடன் தொழில் இருக்கும் என்ற அச்சம் நிலவுகிறது. தற்போதைய மீட்கும் பொருளாதாரத்தில் கூட, புதிய கல்லூரி பட்டதாரிகளில் பெரும்பாலோர் தங்கள் மாணவர் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்த அனுமதிக்கும் வேலைகளைக் கண்டுபிடிக்க முடியவில்லை என்பதற்கான சான்றுகள் காட்டுகின்றன. இதன் விளைவாக 2003 முதல் அதிகரித்து வரும் இயல்புநிலை வீதமாகும். இருப்பினும், அடமானங்களைப் போலன்றி, மாணவர் கடன்கள் இணைப்படுத்தப்படவில்லை, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் இயல்புநிலை விஷயத்தில் எதுவும் பெற மாட்டார்கள். எனவே, ஒரு மாணவர் இயல்புநிலைக்கு வரும்போது, ​​கடன் வழங்குநர்கள் அடமான ஆதரவு பத்திர சந்தையில் இருப்பதை விட அதிகமாக உள்ளனர்.

தனியார் கடன்கள்

முன்னாள் அரசுக்கு சொந்தமான நிறுவனமான சல்லி மே அல்லது எஸ்.எல்.எம் கார்ப், மாணவர் கடன்களுக்கான முக்கிய தனியார் கடன் வழங்குநராகும். சல்லி மே அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படாத கடன்களைச் செய்கிறார் மற்றும் கடன்களை பத்திரங்களில் தொகுக்கிறார், அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு (அல்லது பிரிவுகளாக) விற்கப்படுகின்றன. மந்தநிலை மற்றும் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் விபத்துக்கு முதன்மை ஊக்கியாக இருந்தன என்பதை உணர்ந்ததிலிருந்து, சல்லி மே அதன் கடன் தடைகளை கடுமையாக்கியுள்ளார். ஆயினும்கூட, இது இன்னும் மூன்று மில்லியனுக்கும் அதிகமான கடன் வாங்குபவர்களுக்கு சேவை செய்கிறது.

சமீபத்திய ஆண்டுகளில், வோல் ஸ்ட்ரீட் வங்கிகள் கடன்களைப் பாதுகாப்பதை நிறுத்திவிட்டன, ஏனெனில் கூட்டாட்சி மானியங்கள் அகற்றப்பட்டன. மற்றொரு காரணம் என்னவென்றால், வட்டி விகிதங்கள் இப்போது மிகக் குறைவாக இருப்பதால் மாணவர் கடன்கள் இலாபகரமானவை அல்ல. 2010 இல் முடிவடைந்த பெடரல் குடும்ப கல்வி கடன் திட்டம் (FFELP), அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் ஒரு தளமாகும், இது கடன்களுக்கு மானியம் மற்றும் மறுகாப்பீடு செய்தது, அடிப்படையில் இந்த கடன்கள் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் என்று உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. நீங்கள் நினைத்துப் பார்க்கிறபடி, கூட்டாட்சி குடும்பக் கல்வி கடன் திட்டத்தின் காலாவதி கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்தும் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்தும் குறைந்த உற்சாகத்திற்கு வழிவகுத்தது.

பியர்-டு-பியர் (பி 2 பி) கடன்

மேலே பட்டியலிடப்பட்ட பல நன்மைகள் இனி இல்லாத நிலையில், வங்கிகள் விரைவாக சோஃபி, லெண்டிங் கிளப் மற்றும் காமன் பாண்ட் போன்ற பியர்-டு-பியர் கடன் வழங்குநர்களால் மாற்றப்பட்டுள்ளன. இதன் விளைவாக, தனியார் கடன் மொத்த மாணவர் கடன் சந்தையில் 7.5% வரை உயர்ந்துள்ளது. இந்த நிறுவனங்கள் கடன் வாங்குவோருக்கு அதிகாரப்பூர்வ வங்கி நிறுவனம் தேவையில்லாமல் கடன் வாங்க அனுமதிக்கின்றன. இந்த முறை அதிக நேரம், முயற்சி மற்றும் ஆபத்து ஆகியவற்றை எடுத்துக்கொள்கிறது, ஆனால் வேறு இடங்களில் கடன் பெற முடியாதவர்களுக்கு இது ஒரு பெரிய வரமாகும். பொதுவாக, இந்த கடன் வழங்குநர்கள் குறைந்த கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்டவர்களுக்கு கடன் வழங்குவர், ஆனால் அது வழக்கமாக ஒரு விலையில் வரும். கடன்கள் மிக அதிக வட்டி விகிதங்களுடன் வரலாம், இது திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய நேரம் வரும்போது கடன் வாங்குபவருக்கு அழுத்தம் கொடுக்கலாம்.

சோஃபி விஷயத்தில், கடனை அங்கீகரிக்கும் போது அது கடன் மற்றும் வருமானத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. வலுவான கடன் மதிப்பெண் மற்றும் வரலாறு உள்ளவர்கள் பொதுவாக ஒப்புதல் பெறுபவர்கள், அதாவது இயல்புநிலை விகிதம் குறைவாக இருக்கும். 2017 ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி சோஃபியின் இயல்புநிலை வீதம் 3% மட்டுமே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது. 2018 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் பெடரல் ரிசர்வ் தரவின் படி, அந்த எண்ணிக்கையை ஒட்டுமொத்த சமீபத்திய தேசிய புள்ளிவிவரங்களுடன் ஒப்பிடும்போது இது மிகவும் நல்லது 90 90 நாட்கள் குற்றமற்ற அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கொடுப்பனவுகளின் இயல்புநிலை விகிதம் 10.7%.

* வணிக இன்சைடரின் வரைபட உபயம்

பொதுக் கடன்கள்

தனியார் கடன் வழங்குநர்கள் மீது அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் கடன்களின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று என்னவென்றால், கடன் வாங்குவதற்கான செலவு மிகவும் குறைவாக உள்ளது, ஏனெனில் அது மத்திய அரசின் ஒரு பகுதியாகும். எனவே, மாணவர்கள் வழக்கமாக தனியார் கடனளிப்பவர்களிடம் திரும்புவதற்கு முன் பொதுக் கடன்களில் முடிந்தவரை வெளியே எடுப்பார்கள். மறுபுறம், பொதுக் கடன்கள் பொதுவாக குறைந்த வட்டி விகிதங்களையும் தனியார் கடன்களுக்கு அதிக வட்டி விகிதங்களையும் கொண்டிருப்பதால், கடன் வாங்குபவர்கள் பொதுவாக தனியார் கடன்களை முதலில் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறார்கள். கூட்டாட்சி கடன்கள் மற்றும் தனியார் கடன்களுக்கு இடையிலான மற்றொரு பெரிய வித்தியாசம் என்னவென்றால், கூட்டாட்சி கடன்கள் அனைத்தும் நிலையான விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதே நேரத்தில் தனியார் கடன்கள் வழக்கமாக கடன் வாங்கியவரிடமிருந்து கடன் வாங்குபவருக்கு கடன் அல்லது கடன் அடிப்படையில் வேறுபடுகின்றன. மேலும், ஸ்டாஃபோர்ட் கடன்கள் போன்ற பொதுக் கடன்கள் பட்டம் பெற்ற ஆறு மாதங்கள் வரை வட்டி சம்பாதிக்கத் தொடங்க வேண்டாம்.

தனியார் கடன் வழங்குநர்களைப் போலன்றி, மாணவர் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான கடன் பதிவுகளை மத்திய அரசு சரிபார்க்காது. இது கடன்களுக்கு தகுதி பெற தகுதியற்ற பல கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வழிவகுக்கிறது, பின்னர் அதை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான சிறிய நம்பிக்கையுடன் காலவரையின்றி கடனுடன் சேர்ந்து கொள்ளப்படுகிறது. இது வீட்டுக் குமிழியை உயர்த்திய துணை பிரதம வீட்டுக் கடன்களுக்குத் திரும்புகிறது. இந்த ஆக்கிரமிப்பு மாணவர் கடன் வழங்கும் உத்திகளை எவ்வளவு காலம் நீடிக்க முடியும் என்பதில் முதலீட்டாளர்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.

கூட்டாட்சி உத்தரவாதம் பெற்ற மாணவர் கடன்கள் மீண்டும் நிறுத்தப்பட்டு ஆபத்தான கடன் வாங்குபவர்களுக்கு தகுதி பெறுவதால், அவை தார்மீக ஆபத்து அல்லது அதிக ஆபத்து எடுப்பதை SLABS இல் உள்ள நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட மாணவர் கடன் வாங்குபவர்களால் ஊக்குவிக்கக்கூடும்.

முதலீட்டாளர்களை கவர்ந்திழுக்கிறது

கல்விச் சந்தையின் முடிவற்ற வளர்ச்சித் திறனுக்கு முதலீட்டாளர்கள் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள். மாணவர்கள் உயர்நிலைப் பள்ளியில் பட்டம் பெறுகையில், அவர்கள் தொழிலாளர் சக்தியில் ஒரு நன்மையைப் பெறும் முயற்சியில் கல்லூரியில் சேர திரள்கிறார்கள். பட்டம் பெற்ற பிறகு, வேலை கிடைக்காதவர்கள் மீண்டும் பள்ளிக்குச் சென்று இன்னும் அதிகமான பட்டங்களைப் பெறுகிறார்கள். ஒவ்வொரு அடியிலும், மில்லியன் கணக்கான மாணவர்கள் மிகைப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் வானளாவிய பல்கலைக்கழக கட்டணங்களை செலுத்த கடன்களைப் பெறுகிறார்கள். இந்த விலை நிர்ணய சக்தியுடன், பல்கலைக்கழகங்கள் ஆண்டுதோறும் கல்வி மற்றும் கட்டணங்களை அதிகரித்து வருகின்றன, இது பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக உள்ளது.

இந்த நிலைமை அமெரிக்கா முழுவதும் பரவலாகிவிட்டது. அரசாங்கம் அதைத் தீர்க்க முயன்றது, ஆனால் அதிக முன்னேற்றம் அடையவில்லை. ஒபாமா நிர்வாகம் சமுதாயக் கல்லூரியின் சராசரி செலவை ஈடுகட்டவும், கடன் தொகையைச் செய்வதற்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய விருப்பமான வருமானத்தின் விகிதத்தில் ஒரு வரம்பை நிர்ணயிக்கவும் அரசாங்கத்திற்கு பெரிதும் பிரச்சாரம் செய்தது. இது 2016 ஜனாதிபதித் தேர்தல் பிரச்சாரத்தின் போதும் உரையாடலின் ஒரு பகுதியாக இருந்தது. ஜனநாயகக் கட்சி வேட்பாளர்கள் ஹிலாரி கிளிண்டன் மற்றும் பெர்னி சாண்டர்ஸ் இருவரும் தங்கள் பிரச்சாரங்களில் மலிவு மற்றும் செலவில்லாத கல்லூரி பகுதியாக இருந்தனர். அவர்களின் தளங்கள் மாணவர் கடன் மன்னிப்பிலும் கவனம் செலுத்தின.

வட்டி விகிதங்கள் பல ஆண்டுகளாக 0 மற்றும் அதற்கு மேல் உயர்ந்து வருவதோடு, பங்குச் சந்தை எல்லா நேரத்திலும் உயர்ந்ததை எட்டியுள்ள நிலையில், மகசூல் பசியுள்ள முதலீட்டாளர்கள் பாரம்பரிய பத்திரங்களிலிருந்து விலகி மாற்று முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் தேடுகிறார்கள். மாணவர் கடன் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் என்பது கல்விக் கட்டணங்களின் தொடர்ச்சியான வளர்ச்சி மற்றும் இடைநிலைக் கல்விச் சந்தையின் தேவை நிலைத்தன்மை குறித்து பந்தயம் கட்டியவர்களுக்கு ஆபத்தான முதலீட்டு உத்தி ஆகும்.

அடிக்கோடு

தற்போது அவற்றில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ள பணத்தின் அளவைக் கருத்தில் கொண்டு, மாணவர் கடன் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வெளிச்சத்தில் இருந்து விலகி, அவர்களின் நியாயமான கவனத்தை ஈர்க்கவில்லை. கல்லூரி மாணவர்களின் அலைகள் கடனைப் பெறுகையில், ஒட்டுமொத்த அமெரிக்க பொருளாதாரமும் எதிரொலிப்புகளை உணர்ந்துள்ளது. இளைஞர்கள் முதல் திருமணங்களை ஒத்திவைக்கின்றனர், கார்களை வாங்குவதற்கு பதிலாக குத்தகைக்கு விடுகிறார்கள், வீடுகளை வாங்குவதற்கு பதிலாக வாடகைக்கு விடுகிறார்கள், பகிர்வு பொருளாதாரத்தில் முழு செலவுகளையும் குறைக்க அல்லது கூடுதல் பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள். மாணவர் கடன்களின் பத்திரமயமாக்கல் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு பணப்புழக்கம், கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக அணுகல் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கூடுதல் நிதி கருவியாக அமைகிறது. இந்த வெளிச்சத்தில், மாணவர் கடன் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் பொருளாதாரத்திற்கு ஒரு மதிப்புமிக்க சொத்தாகத் தெரிகிறது. எவ்வாறாயினும், இந்தத் தொழில் தன்னைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள முடியுமா என்பது போதுமான கடன் வாங்கியவர்கள் இறுதியில் தங்கள் கடன் கடமைகளை செலுத்த முடியுமா என்பதற்கு கீழே வரும், அது ஒரு மெலிதான வாய்ப்பைப் போன்றது.