ஓய்வூதிய வருமானத்தை திரும்பப் பெறுவதற்கான உத்திகள்

பொருளடக்கம்

• சொத்துக்களை ஓய்வூதிய வருமானமாக மாற்றவும்
• முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டங்கள்
• SWP களின் எதிர்காலம்
• ஒரு SWP ஐத் தேர்ந்தெடுப்பது
• அடிக்கோடு

பேபி பூமர்கள் ஓய்வூதியத்திற்காக சேமித்துக்கொண்டிருந்தபோது, ​​மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் அவர்கள் செல்வத்தை குவிக்க உதவும் தயாரிப்புகளை உருவாக்கியது. இப்போது அவர்கள் ஓய்வூதிய வயதை நெருங்கி வருவதால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் தனது கவனத்தை கவனம் செலுத்தத் தொடங்குகிறது, இது ஓய்வூதியத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான வருமான ஓட்டத்தை உருவாக்கக்கூடிய முதலீட்டு தயாரிப்புகளை உருவாக்குவது. காப்பீட்டுத் துறை நீண்ட காலமாக நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்களை சொத்துக்களை வருமானமாக மாற்றுவதற்கான வழிமுறையாகப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் இதே போன்ற தயாரிப்புகளை அறிமுகப்படுத்தத் தொடங்கியது.

முறையான திரும்பப் பெறுதல் அல்லது நிர்வகிக்கப்பட்ட-செலுத்துதல் நிதி எனப்படும் தயாரிப்புகளின் வகைப்பாடு சொத்துக்களின் குறைப்புக்கு ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை வழங்க உதவுகிறது. (பின்னணி வாசிப்புக்கு, உங்கள் ஓய்வூதியத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான ஐந்து வழிகளைப் பார்க்கவும்.)

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஐ.ஆர்.ஏக்கள் மற்றும் 401 (கே) திட்டங்களில் பணத்தை செலுத்தி, ஒரு நல்ல கூடு முட்டையை குவிப்பதில் நாம் அனைவரும் விடாமுயற்சியுடன் இருக்க வேண்டும் என்று கூறப்படுகிறது. ஆனால் ஓய்வுபெறும் போது என்ன நடக்கும், அந்த சொத்துக்களை அவர்களின் நோக்கம் கொண்ட நோக்கத்திற்காக பயன்படுத்த வேண்டிய நேரம் இது - ஓய்வூதிய வருமானம்? முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டங்கள் (SWP கள்) என்பது சொத்துக்களை ஓய்வூதிய வருமானமாக மாற்றுவதற்கான யூகங்களை எடுக்கப் பயன்படும் முறைகள் ஆகும். SWP களில் வருடாந்திரங்களைப் பயன்படுத்துதல், மூலதனத் தக்கவைப்புடன் திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் மூலதனக் குறைவுடன் திரும்பப் பெறுதல் ஆகியவை அடங்கும்.

சொத்துக்களை ஓய்வூதிய வருமானமாக மாற்றுவது எப்படி

அதிக எண்ணிக்கையிலான ஓய்வு பெற்றவர்கள் தங்களது சொந்தக் குவித்த சேமிப்புகளை நம்ப வேண்டியிருப்பதால், ஒவ்வொரு நபரும் தனது சொத்துக்களை வருமானமாக மாற்றுவது தான். கிடைக்கக்கூடிய முறைகள் பின்வருமாறு:

செய்யுங்கள்-நீங்களே திரும்பப் பெறுதல்

பலர், தாங்களாகவோ அல்லது ஆலோசகரின் உதவியுடனோ, தங்கள் சொந்த திரும்பப் பெறும் திட்டத்தை கொண்டு வருவார்கள். போதுமான நிதி உள்ளவர்கள் எந்த மூலதனத்தையும் தொடாமல் தங்கள் முதலீடுகளின் வருமானத்திலிருந்து விலகி வாழ முடியும், இதனால் அவர்களின் மூலதனம் வளர அனுமதிக்கிறது. மற்றவர்கள் போதுமான வருமானத்தை வழங்க தங்கள் மூலதனத்தை வரைய வேண்டும். பெரும்பாலான மக்களுக்கு முறையான முறை இல்லை - பணம் தேவைப்படும்போது அவை சொத்துக்களை கலைக்கின்றன.

வாழ்நாள் வருமான வருடாந்திரங்கள்

வாழ்நாள் வருமான வருடாந்திரங்கள் வாங்குபவருக்கு வாழ்நாள் கட்டணத்தை வழங்கும் நன்கு அறியப்பட்ட வருடாந்திரங்கள் ஆகும். பெரும்பாலான வருடாந்திரங்கள் நிலையான மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளை வழங்கும், மேலும் சில பணவீக்கத்தால் சரிசெய்யப்பட்ட கொடுப்பனவுகளை வழங்குகின்றன. வரையறுக்கப்பட்ட-பயன் ஓய்வூதிய திட்டத்திலிருந்து ஒருவர் பெறும் மாத வருமானம் சாராம்சத்தில் வாழ்நாள் வருமான வருடாந்திரமாகும். இதேபோல், சமூகப் பாதுகாப்பு கொடுப்பனவுகள் பணவீக்கத்தால் சரிசெய்யப்பட்ட கொடுப்பனவுகளுடன் ஒரு நிலையான வருடாந்திரமாக கருதப்படலாம். (மேலும் அறிய, வருடாந்திரங்களின் கண்ணோட்டத்தைப் படிக்கவும்.)

உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட வாழ்க்கை வருமான நன்மைகளுடன் மாறுபடும் வருடாந்திரம் (GMWB)

இந்த வகை மாறி வருடாந்திரம் வாழ்க்கைக்கு உத்தரவாதம் திரும்பப் பெறும் நன்மையை (GMWB) வழங்குகிறது, இது வாங்குபவரின் வாழ்நாளில் குறைந்தபட்ச கட்டணத்தை வழங்குகிறது. இந்த விருப்பம் மாறி வருடாந்திர ஒப்பந்தத்திற்குள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கான ஒதுக்கீட்டை அனுமதிக்கிறது, இது வருமானம் அதிகரிப்பதற்கான வாய்ப்பையும் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான சில பாதுகாப்பையும் உருவாக்குகிறது.

முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டம் (SWP)

முறையான திரும்பப் பெறுதல் ஒரு பங்குதாரருக்கு ஏற்கனவே உள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பணத்தை எடுக்க அனுமதிக்கிறது. முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டத்துடன், ஒரு நிலையான அல்லது மாறக்கூடிய தொகை முறையான இடைவெளியில் திரும்பப் பெறப்படுகிறது. திரும்பப் பெறுதல் ஒரு மாத, காலாண்டு, அரை ஆண்டு அல்லது வருடாந்திர அட்டவணையில் செய்யப்படலாம். பெரும்பாலும், ஓய்வூதியத்தின் போது வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்கு நிதியளிக்க ஒரு முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. திட்டத்தை வைத்திருப்பவர் தனது கடமைகள் மற்றும் தேவைகளின் அடிப்படையில் திரும்பப் பெறும் இடைவெளிகளைத் தேர்வு செய்யலாம்.

முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டங்களின் வகைகள்

மூலதன தக்கவைப்பு முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டம் (CRSWP)

மூலதன தக்கவைப்பு முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டத்தின் குறிக்கோள் நிலையான கட்டண விகிதங்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், ஆனால் மூலதனத்தைத் தக்கவைத்துக்கொள்ளும் முழு நோக்கத்துடன். பொதுவாக, இந்த திட்டங்கள் ஒரு நிதி-நிதி அணுகுமுறையை எடுக்கும், இது தேவையான சொத்து பல்வகைப்படுத்தலை வழங்கும்.

வான்கார்ட் குழு மாதிரி இந்த வகை திட்டத்திற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு. இது மூன்று வெவ்வேறு நிதிகளைக் கொண்டுள்ளது, ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு விநியோக இலக்கைக் கொண்டுள்ளன: 3%, 6% மற்றும் 7%. ஒவ்வொரு ஆண்டும் செலுத்த வேண்டிய தொகை செலுத்தும் வீதம் மற்றும் முந்தைய மூன்று ஆண்டுகளின் சராசரி போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது. 3% நிதி என்பது ஆண்டு வளர்ச்சி 3% செலுத்துதல் மற்றும் வளர்ச்சி மற்றும் வருமானத்தின் சுமாரான அதிகரிப்புடன் வழங்கப்படுகிறது. 5% திட்டம் நீண்டகால பணவீக்க பாதுகாப்பு மற்றும் மூலதன பாதுகாப்பை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. 7% நிதி தற்போதைய செலவுத் தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய அதிக பணம் செலுத்த வேண்டியவர்களுக்கு முறையிடும் - இது பணவீக்கத்தைத் தொடரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படவில்லை. முந்தைய ஆண்டுகளில் மிக உயர்ந்த தொகையை மிக உயர்ந்த நிலை வழங்கும், ஆனால் மூலதனத்தை இழக்கும் மிகப்பெரிய ஆபத்து உள்ளது. சந்தை செயல்திறன் போதுமான வளர்ச்சியை வழங்காவிட்டால், பணம் செலுத்துவதற்கு நிதியளிப்பதற்காக நிதிகள் சில சொத்துக்களை கலைக்கும். இந்த நிதிகள் வருமானத்தை வழங்குதல் மற்றும் மூலதனத்தைத் தக்கவைத்தல் என்ற அவர்களின் கூறப்பட்ட நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்யும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. பலவீனமான சந்தை வருமானத்தில் பெரிய குறைப்பை ஏற்படுத்தும்.

மூலதன குறைப்பு முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டங்கள் (சி.டி.எஸ்.டபிள்யூ.பி)

இந்த திட்டத்தின் வடிவத்தில், திட்டத்தை முதன்மை மற்றும் சம்பாதித்த வருமானம் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள் இரண்டையும் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தேதியால் செலுத்த அனுமதிக்க வேண்டும். கருத்தில் இது ஒரு நிலையான காலத்துடன் அடமானத்தை வைத்திருப்பதைப் போன்றது. அடமானத்திலிருந்து பணப்புழக்கம் என்பது அடமானத்தின் காலத்தின் இறுதி வரை வட்டி மற்றும் மூலதனத்தின் வருவாய் ஆகியவற்றின் கலவையாகும். இந்த வகையான திட்டங்களைப் பொறுத்தவரை, வருமானம் ஒரு அடமானத்தில் இருப்பதைப் போல முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்படவில்லை, ஆனால் அது அடிப்படை முதலீடுகளைப் பொறுத்தது.

ஒரு சி.டி.எஸ்.டபிள்யூ.பியின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு, ஃபிடிலிட்டியின் ஓய்வூதிய வருமான மாற்று நிதி, நிதிகளின் நிதியாக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. பரஸ்பர நிதிகளின் ஒவ்வொரு போர்ட்ஃபோலியோவும் 10 முதல் 30 ஆண்டுகள் வரை நீடிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, இரண்டு ஆண்டு அதிகரிப்புகளில் இலக்குகள் உள்ளன. முதலாவது 2016 ஐ குறிவைக்கிறது, கடைசியாக 2036 ஆகும். மொத்தம் 11 வருமான மாற்று திட்டங்கள் இருக்கும். இது பிரபலமான இலக்கு-தேதி நிதிக்கு ஒத்ததாகும். இலக்கு-தேதி நிதிக்கு ஒத்த ஒரு அம்சம் என்னவென்றால், நிதி இலக்கு தேதியை நெருங்கும்போது சொத்து கலவை மாறும். இறுதி தேதி நெருங்கி நிதி கலைக்கப்படுவதால் சொத்து கலவை மிகவும் பழமைவாதமாக மாறும்.

இலக்கு தேதி நிதியைப் போலன்றி, இலக்கு தேதியை எட்டும்போது மூலதனம் குறைந்துவிடும். வருமானம் பணவீக்க விகிதத்தைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதாவது இலக்கு தேதி நெருங்கும்போது கட்டண விகிதம் அதிகரிக்கும், எனவே நீண்ட கால எல்லை, ஆரம்ப செலுத்தும் வீதத்தைக் குறைக்கும். அடிப்படை முதலீட்டு நிதிகளின் செயல்திறனைப் பொறுத்து வருமானம் மாறுபடும்; மோசமான ஆண்டுகள் அடுத்த ஆண்டுகளில் வருமானம் குறையக்கூடும். கட்டமைப்பு சிக்கலானது, புரிந்து கொள்வது கடினம், எனவே உங்கள் ஓய்வூதியத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான இந்த வகை திட்டத்தை நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், உங்கள் விருப்பங்களை ஒரு நிதி நிபுணருடன் விவாதிக்க விரும்புவீர்கள். (இந்த வகை நிதியைப் பற்றி மேலும் அறிய , வாழ்க்கை-சுழற்சி நிதிகளின் நன்மை தீமைகள் .)

முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டங்களின் எதிர்காலம்

SWP கள் ஓய்வூதிய வருமான சந்தையில் கூடுதல் தேர்வுகளை வழங்குவதாகும். அவை வருடாந்திரம் செய்யாத நெகிழ்வுத்தன்மையையும் பணப்புழக்கத்தையும் வழங்குகின்றன. வருடாந்திரத்தைப் போலன்றி, இந்த திட்டங்களிலிருந்து எந்த செலவும் இல்லாமல் பணத்தை எடுக்க முடியும். இந்தத் திட்டங்கள் வருமானத்தை வழங்குவதற்காக முதலீடுகளை கலைப்பதற்கான ஒரு அபாயகரமான அணுகுமுறையை விட திரும்பப் பெறுவதற்கு திரும்பத் திரும்ப மற்றும் ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன.

இந்த SWP தயாரிப்புகளுக்கான வளர்ந்து வரும் பசி ஒரே ஒரு பொருளைக் குறிக்கும்: மேலும் பல நிறுவனங்கள் எதிர்காலத்தில் இந்த தயாரிப்புகளை அறிமுகப்படுத்துகின்றன. ஒவ்வொரு புதிய தயாரிப்புக்கும் பணம் செலுத்துதல் மற்றும் வெவ்வேறு மூலதன தக்கவைப்பு அல்லது குறைப்பு திட்டங்கள் தொடர்பான சற்றே மாறுபட்ட அம்சங்கள் இருக்கும். கலப்பின தயாரிப்புகள் இலக்கு தேதிகள் போன்ற மூலதன பாதுகாப்போடு வெவ்வேறு அம்சங்களை இணைக்கும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது

இந்த வகை தயாரிப்புகளில் ஏதேனும் ஒன்றை வாங்குவதற்கு முன், கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய பல காரணிகள் உள்ளன. முடிவில், திரும்பப் பெறும் திட்டம் எதுவாக இருந்தாலும், அடிப்படை முதலீட்டு நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் சிறந்தவை என்பதை உறுதிப்படுத்துவது முக்கியம், மேலும் அவை நல்ல செயல்திறனை வழங்கும். உங்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமான அம்சத்தைக் கொண்ட நிதி, அடிப்படை முதலீடுகள் மோசமாகச் செயல்பட்டால் உங்களுக்கு மிகவும் நல்லது செய்யாது. இந்த தயாரிப்புகள் பல மிகவும் சிக்கலானவை. வெவ்வேறு செலுத்தும் திட்டங்கள் இருப்பதோடு மட்டுமல்லாமல், அவை வெவ்வேறு முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, வெவ்வேறு சொத்து கலப்பு ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் வெவ்வேறு நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். மேலும், சந்தையில் எதிர்பார்க்கப்படும் கூடுதல் பங்கேற்பாளர்கள் உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைக்கு மிகவும் பொருத்தமான ஒரு திட்டத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

உங்கள் ஓய்வூதிய வருமான தேவைகளுக்கு ஒருவர் பொருத்தமானவரா என்பதை தீர்மானிக்க ஒவ்வொரு வகை திட்டத்தையும் படிக்கவும். எதிர்கால தயாரிப்புகளை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்ற பல புதிய தயாரிப்புகள் மறுசீரமைக்கப்படலாம். தீர்ப்புக்கு விரைந்து செல்ல வேண்டிய அவசியமில்லை.

அடிக்கோடு

பரஸ்பர நிதித் தொழில் ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு அவர்களின் அடிப்படை சொத்துக்களில் இருந்து ஓய்வூதிய வருமானத்தை உருவாக்க உதவுவதற்காக முறையாக திரும்பப் பெறும் திட்டங்களை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்தத் தொடங்கியுள்ளது. இரண்டு தனித்துவமான அணுகுமுறைகள் உள்ளன; ஒன்று ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குப் பிறகு சொத்துக்களைக் குறைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, மற்றொன்று நிலையான செலுத்தும் விகிதத்தை செலுத்தும். ஒவ்வொருவருக்கும் தனிப்பட்ட தேவைகளைப் பொறுத்து அதன் சொந்த நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள் உள்ளன. இந்த திட்டங்களில் ஏதேனும் விரைந்து செல்வதற்கு முன், உங்கள் ஓய்வூதிய வருமான தேவைகளை சிறப்பாக பூர்த்தி செய்யும் ஒன்றைக் கண்டுபிடிக்க ஒவ்வொன்றையும் கவனமாக பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.