ஸ்மார்ட் பீட்டா மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் குறைக்கப்பட்ட அபாயத்துடன் மேம்பட்ட வருவாயைப் பிடிக்க முயற்சிக்கின்றன. இது உங்கள் பாரம்பரிய பல்வகைப்படுத்தல் வடிவம் அல்ல. அளவு அல்லது பிற பாரம்பரிய செயலற்ற குறியீட்டு காரணிகளால் எடைபோடுவதற்குப் பதிலாக, பெரும்பாலான ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் மதிப்பு, வளர்ச்சி, ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி, வேகத்தை, குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் அல்லது உயர் தரம் போன்ற குறிப்பிட்ட பண்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளன. ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீட்டு நிதி மேலாளர்கள் பங்குகளை வடிகட்ட தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஸ்கிரீனிங் முறைகளைப் பயன்படுத்தும் இந்த மையப்படுத்தப்பட்ட குறியீடுகளை நகலெடுக்க முயல்கின்றனர். குறியீடுகள் பொதுவாக அரை வருடாந்திர அல்லது ஆண்டுதோறும் செலவு விகிதங்களை குறைப்பதால் வருவாய் பொதுவாக குறைவாக இருக்கும். தொழில்துறை முழுவதும் இந்த நிதிகள் செயலில் மற்றும் செயலற்றதாக நடந்து கொண்டிருக்கும் விவாதத்தில் ஒரு காரணியாகும், ஏனெனில் அவை குறைந்த செலவினங்களுடன் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட பங்கு எடுப்பதன் பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன.
ஸ்மார்ட் பீட்டா மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு எதிராக ப.ப.வ.நிதிகளில் உள்ள பெரிய வேறுபாடுகளில் ஒன்று, சில்லறை முதலீட்டிற்கு மிகக் குறைந்த பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன. சந்தையில் உள்ள பெரும்பாலான ஸ்மார்ட் பீட்டா மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் முதலீட்டிற்காக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் மேம்பட்ட, செயலில் உள்ள ஸ்மார்ட் பீட்டா பிரிவில் அதிகம் விழுகின்றன. ஸ்மார்ட் பீட்டாவைச் சுற்றியுள்ள பெரும்பாலான கண்டுபிடிப்புகள் ப.ப.வ.நிதி கட்டமைப்புகளை நோக்கி அனுப்பப்பட்டுள்ளன. கீழே நாம் சில எடுத்துக்காட்டுகளைப் பார்ப்போம்.
பரஸ்பர நிதி
பிம்கோ ரே அடிப்படை பிளஸ் (PXTIX) மற்றும் டபுள்லைன் ஷில்லர் மேம்படுத்தப்பட்ட கேப் I (DSEEX) இரண்டு பிரபலமான ஸ்மார்ட் பீட்டா மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்.
பிம்கோ ரே அடிப்படை பிளஸ் (பி.எக்ஸ்.டி.எக்ஸ்) எஸ் & பி 500 இன் மொத்த வருவாயை ஒரு முழுமையான பத்திர ஆல்பா மூலோபாயத்துடன் பூர்த்தி செய்கிறது. இது ஒரு வருடத்தின் மொத்த வருவாய் 7.15% ஆகும். ஈவுத்தொகை மகசூல் 4.44%. இதன் செலவு விகிதம் 85 அடிப்படை புள்ளிகள்.
டபுள்லைன் ஷில்லர் மேம்படுத்தப்பட்ட கேப் (டி.எஸ்.இ.எக்ஸ்) ஷில்லர் பார்க்லேஸ் கேப் அமெரிக்க துறை மொத்த வருவாய் குறியீட்டை விட மொத்த வருமானத்தை எதிர்பார்க்கிறது. இங்கே ஒரு ஆபத்து என்னவென்றால், இந்த நிதி நிகர சொத்துக்களில் 5% வரை இயல்புநிலை கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும்.
இந்த நிதியம் ஒரு வருட மொத்த வருவாய் 8.25% ஆகும். ஈவுத்தொகை மகசூல் 2.19%. செலவு விகிதம் 54 அடிப்படை புள்ளிகள். குறைந்தபட்ச முதலீடு, 000 100, 000, ஆனால் அது ஒரு ஐஆர்ஏவுக்கு $ 5, 000 ஆக குறைகிறது.
ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகள்: ஒரு கண்ணோட்டம்
விரிவாக்க-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகள்
அக்டோபர் 2018 நிலவரப்படி 506 உடன் ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகளின் விரிவான பட்டியலை ETFdb.com வழங்குகிறது.
இன்வெஸ்கோ டி.டபிள்யூ.ஏ ஹெல்த்கேர் மொமெண்டம் ப.ப.வ.நிதி (பி.டி.எச்) அக்டோபர் 24, 2018 வரை ஓராண்டு அடிப்படையில் சிறப்பாக செயல்படும் ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாகும். ப.ப.வ.நிதி டோர்சி ரைட் ® ஹெல்த்கேர் தொழில்நுட்ப தலைவர்கள் குறியீட்டின் இருப்பு மற்றும் வருவாயைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது. நாஸ்டாக் ஓஎம்எக்ஸ் வழங்கியது. தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஸ்கிரீனிங் முறையைப் பயன்படுத்தி வலிமை பண்புகள் கொண்ட 30 பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுக்க குறியீட்டு ஸ்மார்ட் பீட்டா முறையைப் பயன்படுத்துகிறது. ப.ப.வ.நிதி என்பது அமெரிக்கத் துறைகளில் வலிமை மற்றும் வேகமான தன்மைகளை அடையாளம் காண முயற்சிக்கும் தொடரின் ஒரு பகுதியாகும்.
பி.டி.எச் சுமார் $ 81 க்கு வர்த்தகம் செய்கிறது. இது ஒரு வருட வருமானம் 24% ஆகும், இது எஸ் அண்ட் பி 500 இன் வருவாயை 8.78% ஐ விட அதிகமாக உள்ளது. நிதிக்கான நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் 9 289 மில்லியன் ஆகும். ப.ப.வ.நிதி செலவு விகிதம் 60 அடிப்படை புள்ளிகள்.
அடிக்கோடு
பல நிறுவனங்கள் ப.ப.வ.நிதி மற்றும் பரஸ்பர நிதி கட்டமைப்புகளுடன் புதிய நிதிகளை கண்டுபிடித்து அறிமுகப்படுத்துவதால் ஸ்மார்ட் பீட்டாவின் உலகம் உருவாகி வருகிறது. அக்டோபர் 2018 மூலம், முக்கிய இருப்புக்களுக்கான ஸ்மார்ட் பீட்டா உத்திகளில் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வரும் ஆர்வம், நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் மூலம் மூலோபாயத்தின் முதல் ஐந்து நிதிகளிலிருந்து தெளிவாகிறது:
- QUAL iShares Edge MSCI USA தர காரணி ப.ப.வ.நிதி SCHG ஸ்க்வாப் யு.எஸ். பெரிய தொப்பி வளர்ச்சி ப.ப.வ.
பிளாக்ராக் மற்றும் வான்கார்ட் ஸ்மார்ட் பீட்டாவில் முதலீடு செய்வதும் மூலோபாயத்தின் கவனத்தின் தகுதியைக் காட்டுகிறது. பைனான்சியல் டைம்ஸின் நவம்பர் 2017 அறிக்கையின்படி, ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதி மேம்பாட்டிற்கு பிளாக்ராக் மற்றும் வான்கார்ட் முன்னணியில் உள்ளனர், ஸ்மார்ட் பீட்டாவில் 100 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான இரண்டு சொத்து மேலாளர்கள் மட்டுமே உள்ளனர். பிளாக்ராக் மற்றும் வான்கார்ட் ஆகியோரின் முதலீடும் இந்த வகையின் கவர்ச்சியை நிரூபிக்கிறது. எனவே, ஒரு புதிய சந்தை ஒதுக்கீட்டை ஆராயும்போது தேடல் காரணமாக விடாமுயற்சியுடன் விரிவாக்குவது மற்றும் சில ஸ்மார்ட் பீட்டா விருப்பங்களை உள்ளடக்குவது போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயை மேம்படுத்துவதற்காக அதிகளவில் இறக்குமதி செய்யப்படுகிறது.
