அரைவரிசை வரையறை

ஒரு சமநிலை என்றால் என்ன?

செமிவாரியன்ஸ் என்பது ஒரு முதலீட்டு இலாகாவின் சாத்தியமான தீங்கு விளைவிக்கும் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் தரவின் அளவீடு ஆகும். தரவுகளின் தொகுப்பின் சராசரி அல்லது இலக்கு மதிப்பிற்குக் கீழே வரும் அனைத்து அவதானிப்புகளின் சிதறலையும் அளவிடுவதன் மூலம் அரைகுறை கணக்கிடப்படுகிறது. செமிவாரியன்ஸ் என்பது சராசரியை விடக் குறைவாக இருக்கும் மதிப்புகளின் ஸ்கொயர் விலகல்களின் சராசரி.

செமிவாரியன்ஸ் ஃபார்முலா

Semivariance = N1 × RT

அரைவரிசை உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

அரைவரிசை மாறுபாட்டிற்கு ஒத்ததாக இருக்கிறது, ஆனால் இது சராசரிக்குக் கீழே உள்ள அவதானிப்புகளை மட்டுமே கருதுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது சொத்து பகுப்பாய்வில் செமிவாரியன்ஸ் ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும், ஏனெனில் இது தீங்கு விளைவிக்கும் ஆபத்துக்கான அளவை வழங்குகிறது.

நிலையான விலகல் மற்றும் மாறுபாடு நிலையற்ற தன்மைகளை அளிக்கும் அதே வேளையில், அரைவரிசை ஒரு சொத்தின் எதிர்மறை ஏற்ற இறக்கங்களை மட்டுமே பார்க்கிறது. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஏற்படக்கூடிய சராசரி இழப்பைக் கணக்கிட அரைவரிசை பயன்படுத்தப்படலாம், ஏனெனில் இது எல்லா மதிப்புகளையும் சராசரிக்கு மேல் அல்லது முதலீட்டாளரின் இலக்கு வருமானத்திற்கு மேலே நடுநிலையாக்குகிறது.

ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு, அரைகுறை குறைப்பதன் மூலம் உகந்த போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை தீர்மானிப்பது போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் பெரிய சரிவு ஏற்படுவதற்கான வாய்ப்பைக் குறைக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் தீங்கு விளைவிக்கும் அளவை அளவிட அரைவரிசை சூத்திரம் பயன்படுத்தப்படலாம். தரவுத் தொகுப்பின் சராசரிக்குக் கீழே உள்ள அவதானிப்புகளை மட்டுமே செமிவாரியன்ஸ் கருதுகிறது.