அழிவின் ஆபத்து என்ன?
அழிவின் ஆபத்து என்பது ஒரு நபர் முதலீடு, வர்த்தகம் அல்லது சூதாட்டம் மூலம் கணிசமான அளவு பணத்தை இழப்பதற்கான நிகழ்தகவு ஆகும், இது இனி இழப்புகளை மீட்டெடுக்கவோ அல்லது தொடரவோ முடியாது. அழிவின் ஆபத்து பொதுவாக இழப்பு நிகழ்தகவு என கணக்கிடப்படுகிறது, இது "அழிவின் நிகழ்தகவு" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
அழிவின் அபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது
அழிவின் அபாயத்தை மேம்பட்ட நிதி மாடலிங் மூலம் அடையாளம் காணலாம் மற்றும் நிகழ்தகவு என வெளிப்படுத்தலாம். அழிவின் அபாயத்தைக் கணக்கிடுவதில் ஈடுபடும் நிதி மாடலிங் முறையின் சிக்கலானது பொதுவாக ஒரு விரிவான வர்த்தக இலாகாவில் ஈடுபடும் முதலீடுகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் பல்வேறு வகைகளைப் பொறுத்தது. அடிப்படை சொற்களில், சூதாட்டம் மற்றும் முதலீட்டில் அழிவு ஏற்படும் ஆபத்து மிகவும் வேறுபட்டதல்ல, ஏனெனில் இது எத்தனை சவால்கள் (முதலீடுகள்) வைக்கப்படுகின்றன மற்றும் சாத்தியமான இழப்புகளைத் தணிக்க எவ்வளவு மூலதனம் உள்ளது என்பதைப் பொறுத்தது. முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், முதலீடுகள் பூஜ்ஜிய தொகை சவால் அல்ல. ஒவ்வொரு முதலீட்டிலும் வெவ்வேறு இடர் சுயவிவரங்கள் மற்றும் பணம் செலுத்தும் நிகழ்தகவுகள் உள்ளன, சில எல்லா மூலதனத்தையும் பணயம் வைத்து, சில செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல் கொள்கை திரும்ப வருவதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன.
அழிவின் அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்துதல்
அழிவின் அபாயத்தைத் தணிக்கும் வகையில், பல்வகைப்படுத்தல் என்ற கருத்து உருவாக்கப்பட்டது. பல சொத்து இலாகாக்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய எண்ணற்ற காட்சிகள் இருப்பதால் இடர் மேலாண்மை உத்திகளை உருவாக்குவது மிகவும் கடினம். பத்திரங்கள் மற்றும் நிதிகள் போன்ற சில முதலீடுகள், பரந்த அளவிலான அளவுருக்கள் கொடுக்கப்பட்ட நிகழ்தகவு பற்றிய விரிவான பகுப்பாய்வை அனுமதிக்க ஏராளமான வரலாற்றுத் தரவைக் கொண்டுள்ளன. தனிப்பயன் வழித்தோன்றல்கள் போன்றவை பெரும்பாலும் தனித்துவமானவை மற்றும் சில சமயங்களில் வெளிப்பாட்டிற்கு சரியாக பகுப்பாய்வு செய்வது கடினம். இதற்கு மேல், மிகவும் சிக்கலான இடர் மேலாண்மை மாதிரியைக் கூட உயர்த்தக்கூடிய கருப்பு ஸ்வான் நிகழ்வுகள் எப்போதும் உள்ளன. இந்த காரணத்திற்காக, பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டு மாதிரிகளை நம்பியிருக்கிறார்கள், அவை மூலதனத்தின் அடிப்படை அளவிலான ஆபத்து இல்லாத அல்லது மிகக் குறைந்த இடர் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன, அதே நேரத்தில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் பிற பகுதிகளில் அதிக ஆபத்து சவால் எடுக்கின்றன.
இடர் மேலாண்மை திட்டங்களை முதலீட்டாளருக்கும், சம்பந்தப்பட்ட முதலீடுகளுக்கும் தனிப்பயனாக்கலாம். முதலீட்டு மேலாண்மை, காப்பீடு, துணிகர மூலதனம் மற்றும் பலவற்றிற்காக உருவாக்கப்பட்ட நிதித்துறையில் சில நிலையான நடைமுறைகளுடன் இடர் மேலாண்மை திட்டங்கள் மாறுபடும். நிறுவன இடர் மேலாண்மை பொதுவாக நிதித்துறையில் அனைத்து வகையான முதலீட்டு காட்சிகளுக்கும் ஒழுங்குமுறை தேவைப்படுகிறது மற்றும் எதிர் ஆபத்து போன்ற பகுதிகளை தீவிரமாக கண்காணிப்பது போன்ற சிறந்த நடைமுறைகள் பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், ஒரு முதலீட்டு இலாகாவில் தனிப்பட்ட இடர் மேலாண்மை பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படுவதில்லை அல்லது தவறாக கணக்கிடப்படுகிறது.
