ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

நீங்கள் ஒரு புதிய முதலீட்டாளரா அல்லது ஒரு சில தடவைகள் சுற்றி வந்த அனுபவமுள்ள நபரா என்பது முக்கியமல்ல. நீங்கள் ஒரு புதிய போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது அல்லது உங்களிடம் ஏற்கனவே உள்ளதை மறுசீரமைக்கும்போது என்னென்ன காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் என்பது மிகவும் முக்கியமானது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, சந்தை நிலைமைகள் உங்கள் வருமானத்திற்கான சாத்தியத்தை அச்சுறுத்தும். ஆனால் நீங்கள் அனைத்து முக்கியமான முடிவுகளையும் எடுக்கும்போது என்ன அளவீடுகளைப் பார்க்க வேண்டும்?

எந்தெந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் இலாகாக்களில் சேர்க்க வேண்டும் என்பது குறித்து முடிவுகளை எடுக்க முதலீட்டாளர்கள் பல விகிதங்களையும் அளவீடுகளையும் பயன்படுத்தலாம். அவற்றில் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் (டிபிஆர்) உள்ளது, இது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர வருமானத்துடன் ஒப்பிடும்போது ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது. இந்த மெட்ரிக், அதன் அர்த்தம் மற்றும் அதை எவ்வாறு விளக்குவது என்பது பற்றி மேலும் அறிய படிக்கவும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்துடன் ஒப்பிடும்போது பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தப்பட்ட மொத்த டாலர்களின் ஒப்பீடு ஆகும். இந்த விகிதம் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் எளிதாகக் காணப்படும் தரவைப் பயன்படுத்தி கணக்கிட முடியும். பொதுவாக டிபிஆர் ஒரு பங்குக்கு வருவாய் மூலம் பொதுவான பங்குக்கு ஆண்டு ஈவுத்தொகையை வகுப்பதன் மூலம் ஒரு பங்கு அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் என்றால் என்ன?

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்துடன் தொடர்புடைய பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தப்பட்ட மொத்த டாலர்களின் ஒப்பீடு ஆகும். இது ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயின் சதவீதமாகும், இது அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு வெகுமதி அளிக்க பயன்படுகிறது. ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் எளிதாகக் காணப்படும் தரவைப் பயன்படுத்தி கணக்கிட முடியும். இந்த விகிதம் பங்குதாரர்களுக்கு ரொக்க ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதற்கு ஒரு நிறுவனம் ஒதுக்கும் நிகர வருமானத்தின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனம் வியாபாரத்தில் மறு முதலீடு செய்யவோ, கடனை அடைக்கவோ அல்லது அதன் பண இருப்புக்களை சேர்க்கவோ இல்லாத நிகர வருமானமாகவும் இது கருதப்படுகிறது. எனவே, செலுத்துதல் விகிதம் தக்கவைப்பு விகிதத்திற்கு நேர்மாறானது, இது அதன் செயல்பாடுகளில் மீண்டும் முதலீடு செய்ய நிறுவனம் எவ்வளவு வருவாய் ஈட்டுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

கார்ப்பரேட் டிவிடெண்ட் செலுத்துதல்கள் மற்றும் தக்கவைப்பு விகிதம்

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

மொத்த வருடாந்திர ஈவுத்தொகை செலுத்தும் தொகையை நிகர வருமானத்தால் வகுப்பதன் மூலம் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை ஒரு முழுமையான அடிப்படையில் கணக்கிட முடியும். ஆனால் இது பொதுவாக ஒரு பங்கு அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. சூத்திரம் இங்கே:

டிபிஆர் = பொதுவான பங்குக்கு ஆண்டு ஈவுத்தொகை Share ஒரு பங்குக்கான வருவாய்

ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காட்டப்பட்டுள்ள மொத்த பொதுவான பங்குதாரர்களின் பங்கு எண்ணிக்கையைப் பயன்படுத்தி செலுத்தும் விகிதத்தை தீர்மானிக்க முடியும். நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையைப் பெற நிறுவனத்தின் மொத்த பங்கு விலையால் இந்த மொத்தத்தை வகுக்கவும். இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காட்டப்பட்டுள்ள ஈவுத்தொகை செலுத்தும் தொகையை நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் ஒரு பங்குக்கு ஈவுத்தொகையைக் கணக்கிடுங்கள்.

ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) எண்ணிக்கை நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையின் கீழே காணலாம்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை விளக்குதல்

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் முதலீட்டின் வருவாயை அளவிடும் ஒரு முக்கிய இலாப விகிதமாகும். ஒரு நிறுவனம் செலுத்தும் அல்லது தக்க வைத்துக் கொள்ளும் நிகர வருமானத்தின் சதவீதத்தை வெளிப்படுத்துவதன் மூலம், இது ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால வாய்ப்புகளை அளவிடுவதற்கான ஒரு அளவீடாகவும் செயல்படும்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால வாய்ப்புகளை அறிய ஒரு மெட்ரிக்காக உதவும்.

அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் எப்போதும் செயலில் உள்ள முதலீட்டாளர்களால் மதிப்பிடப்படுவதில்லை. வழக்கத்திற்கு மாறாக அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனம் ஆடம்பரமான ஈவுத்தொகையை வழங்குவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து ஒரு மோசமான வணிக சூழ்நிலையை மறைக்க முயற்சிக்கிறது என்பதைக் குறிக்கலாம் அல்லது விரிவாக்க மூலதனத்தை ஆக்கிரோஷமாகப் பயன்படுத்தத் திட்டமிடவில்லை.

ஈவுத்தொகை செலுத்துதலுக்கும் தக்க வருவாய்க்கும் இடையில் ஆரோக்கியமான சமநிலையைக் காண ஆய்வாளர்கள் விரும்புகிறார்கள். ஒரு நிறுவனம் ஏற்றம் மற்றும் மார்பளவு சுழற்சிகளைக் கடந்து செல்லவில்லை என்பதைக் குறிக்கும் ஆண்டுதோறும் நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதங்களையும் அவர்கள் பார்க்க விரும்புகிறார்கள். பங்கு வர்த்தகர்கள், முதலீட்டாளர்களை வாங்குவதற்கும் வைத்திருப்பதற்கும் மாறாக, பங்கு ஈவுத்தொகையை தள்ளுபடி செய்கிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை நீண்ட காலமாக வைத்திருக்க விரும்பவில்லை.

சமீபத்திய ஆண்டுகளில், ஒரு வணிக வளர்ச்சியின் முகடு சவாரி செய்யும் நிறுவனங்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த அல்லது ஈவுத்தொகையை செலுத்தவில்லை. 1990 களின் பிற்பகுதியில் தொழில்நுட்ப வளர்ச்சியின் போது, ​​ஒரு நிறுவனம் வசதியாக முதிர்ச்சியடைகிறது என்பதற்கான சமிக்ஞையாகக் கூட இது காணப்பட்டது, ஆனால் கண்கவர் வளர்ச்சி அல்ல.

டிபிஆர்களுக்கான பரிசீலனைகள்

டிபிஆருக்கு வரும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகளில் ஒன்று நிறுவனத்தின் முதிர்ச்சி. புதிய நிறுவனங்கள் குறைந்த டிபிஆரை செலுத்தலாம் அல்லது எதுவுமில்லை. ஒரு நிறுவனம் இன்னும் புதியது மற்றும் வளர்ச்சி மற்றும் ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு (ஆர் & டி), புதிய தயாரிப்பு கோடுகள் அல்லது புதிய சந்தைகளில் விரிவாக்கம் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகிறது என்று இது குறிக்கலாம். எந்தவொரு நிறுவனமும் எந்தவொரு ஈவுத்தொகையும் செலுத்தவில்லை என்றால், குறிப்பாக அதன் விரிவாக்கம் மற்றும் வளர்ச்சி நிலைகளை கடந்துவிட்டால், முதலீட்டாளர்கள் ஏமாற்றமடையக்கூடும்.

டிபிஆர்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனம் அதன் ஈவுத்தொகையை எவ்வாறு தக்க வைத்துக் கொள்ள முடியும் என்பதை தீர்மானிக்க உதவும். ஆரோக்கியமான டிபிஆருக்கான பொதுவான வரம்பு 35% முதல் 55% வரை குறைகிறது. இதன் பொருள் நிறுவனம் தனது வருவாயில் பாதியை பங்குதாரர்களுக்கு திருப்பித் தருகிறது, மேலும் மீதமுள்ள பாதியை வளர மறு முதலீடு செய்கிறது. இந்த வகையான செலுத்தும் விகிதம் மிகவும் நிலையான ஈவுத்தொகையைக் குறிக்கிறது.

டிபிஆர் 100% க்கும் அதிகமான ஒரு நிறுவனம் நீடிக்க முடியாததாக இருக்கும். இது சம்பாதிப்பதை விட அதன் பங்குதாரர்களுக்கு அதிக பணத்தை திருப்பித் தருகிறது என்பதாகும். நிறுவனம் ஈவுத்தொகையை குறைக்க வேண்டும் அல்லது அதைவிட மோசமாக அதை செலுத்துவதை நிறுத்த வேண்டும். ஆனால் பல நிறுவனங்கள் தங்கள் ஈவுத்தொகையை குறைப்பது பங்கு விலைகள் குறையக்கூடும் என்று நினைப்பதால் இந்த சூழ்நிலை மிகவும் சாத்தியமில்லை. ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்களின் நிர்வாகக் குழுக்கள் மீதான நம்பிக்கையை முதலீட்டாளர்கள் இழக்க இது வழிவகுக்கும்.

அடிக்கோடு

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் ஒரு முக்கிய காரணியாக தொடர்கிறது, குறிப்பாக நீண்ட காலத்திற்கு. தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் பொதுவாக ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் சில பகுதியை அத்தகைய வருமானம் ஈட்டும் பங்குகளுக்கு ஒதுக்க பரிந்துரைக்கிறார்கள். முதலீட்டாளர் ஓய்வை நெருங்கும்போது அத்தகைய பங்குகளுக்கு ஒதுக்கப்பட்ட பரிந்துரைக்கப்பட்ட பகுதி பொதுவாக அதிகரிக்கிறது.