சராசரி ஈக்விட்டி (ரோய்) மீதான வருவாய்

சராசரி ஈக்விட்டி (ROAE) மீதான வருமானம் என்ன

சராசரி ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROAE) என்பது ஒரு நிதி விகிதமாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் சராசரி பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி நிலுவையின் அடிப்படையில் அதன் செயல்திறனை அளவிடும். பொதுவாக, ROAE என்பது ஒரு நிதியாண்டில் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனைக் குறிக்கிறது, எனவே ROAE எண் நிகர வருமானம் மற்றும் வகுத்தல் ஆண்டின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் ஈக்விட்டி மதிப்பின் கூட்டுத்தொகையாக கணக்கிடப்படுகிறது, இது 2 ஆல் வகுக்கப்படுகிறது.

சராசரி ஈக்விட்டி (ROAE) மீதான வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது

செயல்திறனை நிர்ணயிக்கும் ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) நிகர வருமானத்தை இருப்புநிலைக் குறிப்பில் முடிவடையும் பங்குதாரர்களின் பங்கு மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த பங்கு மதிப்பில் கடைசி நிமிட பங்கு விற்பனை, பங்கு திரும்பப்பெறுதல் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். இதன் பொருள் ROE ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு வணிகத்தின் உண்மையான வருவாயை துல்லியமாக பிரதிபலிக்காது. சராசரி ஈக்விட்டி (ROAE) மீதான வருவாய் ஒரு நிறுவனத்தின் பெருநிறுவன லாபத்தை இன்னும் துல்லியமாக சித்தரிக்க முடியும், குறிப்பாக ஒரு நிதியாண்டில் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் மதிப்பு கணிசமாக மாறிவிட்டால். ROAE என்பது நிறுவனத்தின் லாபத்தின் ஈக்விட்டி (ROE) அளவீட்டின் சரிசெய்யப்பட்ட பதிப்பாகும், இதில் வகுத்தல், பங்குதாரர்களின் பங்கு, சராசரி பங்குதாரர்களின் பங்கு என மாற்றப்படுகிறது. அடிப்படையில், நிகர வருமானத்தை பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி மூலம் பிரிப்பதற்கு பதிலாக, ஒரு ஆய்வாளர் நிகர வருமானத்தை ஆண்டின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் உள்ள பங்கு மதிப்பின் கூட்டுத்தொகையால் 2 ஆல் வகுக்கிறார்.

வருடாந்திர அறிக்கையில் வருமான அறிக்கையில் நிகர வருமானம் காணப்படுகிறது. வருடாந்த அறிக்கையில் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் கீழே பங்குதாரர்களின் பங்கு காணப்படுகிறது. வருமான அறிக்கை முழு ஆண்டிலிருந்தும் பரிவர்த்தனைகளைப் பிடிக்கிறது, அதே சமயம் இருப்புநிலை என்பது ஒரு ஸ்னாப்ஷாட் ஆகும். இதன் விளைவாக, ஆய்வாளர்கள் நிகர வருமானத்தை இருப்புநிலை வரி உருப்படிகளுக்கான காலத்தின் தொடக்க மற்றும் முடிவின் சராசரியாக வகுக்கின்றனர். ஒரு வணிகமானது அதன் பங்குதாரர்களின் பங்குகளில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களை அரிதாகவே சந்தித்தால், கணக்கீட்டின் வகுப்பில் சராசரி ஈக்விட்டி புள்ளிவிவரத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டிய அவசியமில்லை.

ஒரு நிதியாண்டில் பங்குதாரர்களின் பங்கு மாறாது அல்லது மாறாத சூழ்நிலைகளில், ROE மற்றும் ROAE எண்கள் ஒரே மாதிரியாக இருக்க வேண்டும், அல்லது குறைந்தபட்சம் ஒத்ததாக இருக்க வேண்டும்.

ROAE விளக்கம்

அதிக ROAE என்பது ஒரு டாலர் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் அதிக வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. அதிக லாபத்தை அடைய நிறுவனம் எந்த நெம்புகோல்களை இழுக்கிறது, இது லாபம், சொத்து விற்றுமுதல் அல்லது அந்நியச் செலாவணி என்பதைப் பற்றியும் இது ஆய்வாளரிடம் கூறுகிறது. இந்த மூன்று அளவீடுகளின் தயாரிப்பு ROAE க்கு சமம். இலாப அளவு இயக்கத் திறன் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது மற்றும் நிகர வருமானத்தை விற்பனையால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. சராசரி சொத்து விற்றுமுதல் சொத்து செயல்திறனின் அளவீடு மற்றும் விற்பனையை சராசரி மொத்த சொத்துகளால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. சராசரி பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியால் வகுக்கப்பட்ட சராசரி சொத்துகளாக அளவிடப்படும் நிதி அந்நிய, இது நிறுவனத்தின் கடன் அளவை அளவிடும்.

ROAE விகிதம் லாபம், இயக்க திறன் மற்றும் கடன் ஆகியவற்றால் இயக்கப்படுகிறது. நிகர வருமானத்தை அதிகரிக்காமல் அந்நியச் செலாவணி ROAE ஐ அதிகரிக்கிறது. இதன் விளைவாக, வளர்ந்து வரும் ROAE வளர்ந்து வரும் விற்பனை மற்றும் வளர்ந்து வரும் கடனுக்குப் பதிலாக மேம்பட்ட உற்பத்தித்திறன் ஆகியவற்றின் காரணமாக வளர்ந்து வரும் ROAE ஐ உறுதி செய்வதற்கு ஆய்வாளர்கள் அதிக வருவாய் விகிதங்களுடன் உயர் ROAE நடவடிக்கைகளை உறுதிப்படுத்த வேண்டியது அவசியம்.