தேதி வரையறையை மீட்டமை

மீட்டமைக்கும் தேதி என்றால் என்ன?

மீட்டமைக்க தேதி என்பது சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானத்தின் (ARM) ஆரம்ப நிலையான வட்டி விகிதம் சரிசெய்யக்கூடிய விகிதமாக மாறும் நேரத்தின் ஒரு புள்ளியாகும். இந்த தேதி பொதுவாக அடமானத்தின் தொடக்க தேதியிலிருந்து ஒன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் ஆகும். ஆரம்ப மீட்டமைப்பு தேதிக்குப் பிறகு, வட்டி விகிதம் மாறுபடும் மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் கடன் ஒப்பந்தத்தில் நிறுவப்பட்ட விதிமுறைகளின்படி மாறுகிறது.

சில ARM கடன்களில், மீட்டமைக்கப்பட்ட தேதி கடனாளியின் வட்டி வீதத்தை மீட்டமைக்கும்போது கடனின் காலம் முழுவதும் பல தேதிகளைக் குறிக்கலாம். ஒரு குறிப்பிட்ட அட்டவணையில் மீட்டமைக்கப்படும் கடன்களில் பல மீட்டமைப்பு தேதிகள் ஏற்படலாம், வழக்கமாக வருடத்திற்கு ஒரு முறை, அதே நேரத்தில் கடனின் மாறி விகிதத்தில்.

அனுசரிப்பு விகித அடமானங்கள் மீட்டமைப்பு தேதியில் மிதக்கும் வீத காலத்திற்குள் நுழைவதற்கு முன்பு 3, 5 அல்லது 7 ஆண்டுகள் ஒரு நிலையான விகிதத்தில் இருக்கும்.

எப்படி மீட்டமைக்கும் தேதி படைப்புகள்

மீட்டமைக்க தேதி சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்களின் முக்கிய அம்சமாகும். சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் கடனாளர்களுக்கு ஒரு நிலையான வீதம் மற்றும் மாறி விகித தயாரிப்பு இரண்டின் சில நன்மைகளை வழங்குகின்றன. மீட்டமைப்பு தேதி முதலீட்டாளர் தங்கள் விகிதங்கள் சந்தைச் சூழலுடன் மாறத் தொடங்கும் என்று எதிர்பார்க்கக்கூடிய நேரத்தில் வரையறுக்கப்பட்ட புள்ளியை வழங்குகிறது. மாறி விகித காலம் முழுவதும் கடன் மீட்டமைக்கப்படும் போது இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவைக் குறிக்கலாம்.

ARM கள் பாரம்பரிய கடன் வழங்குநர்களால் வழங்கப்படும் பிரபலமான அடமான தயாரிப்பு ஆகும். அவை நிலையான வழக்கமான அடமானக் கடன்களுக்கு மாற்றாக இருக்க முடியும், அவை கடனின் காலம் முழுவதும் நிலையான விகிதங்கள் தேவைப்படும். பொதுவாக, முதலீட்டாளர்கள் ARM கடன்களைத் தேர்ந்தெடுப்பார்கள், ஏனெனில் எதிர்காலத்தில் விகிதங்கள் குறையும் என்று அவர்கள் நம்புகிறார்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானங்களுக்கு, அடமானம் சரிசெய்யக்கூடிய (மிதக்கும்) சந்தை வீதத்தைப் பின்பற்றத் தொடங்கும் முதல் நாளாக மீட்டமைப்பு தேதி இருக்கும். மீட்டமைக்கப்பட்ட தேதியில், விகிதம் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட குறியீட்டின் படி அமைக்கப்படுகிறது, மேலும் பரவுகிறது. அனுசரிப்பு-வீத அடமானங்கள் பொதுவாக LIBOR அல்லது அமெரிக்க கருவூல வீதத்துடன் குறியிடப்படுகின்றன. சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்களுக்கான கடனளிப்பு கட்டமைப்புகள் வழக்கமாக நிலையான வீதக் கடன்களுக்கு சமமானவை-ஒரே மாற்றம் வட்டி விகிதத்திற்கு மட்டுமே.

மீட்டமை தேதிகளின் வகைகள்

சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் கடனின் முதல் சில ஆண்டுகளில் நிலையான வீத வட்டியுடன் கட்டமைக்கப்படுகின்றன, அதன்பிறகு மாறி விகித காலம். கடன்களின் நிலையான வீதப் பகுதியில், கடன் வாங்கியவர்கள் ஒரு நிலையான விகிதத்தை ஒரு நிலையான கடன்தொகுப்பு அட்டவணையுடன் செலுத்துகிறார்கள். அசல் மற்றும் நிலையான வீத வட்டி சேர்க்க பணம் செலுத்துதல் தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

மாறி விகிதங்கள்

ஒரு முதலீட்டாளர் மீட்டமைப்பு தேதியை அடைந்ததும், மீதமுள்ள கடனை மாறி விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. கடனின் மாறி விகிதப் பகுதியில், ஒரு நிலையான விகிதத்தை விட முழு குறியீட்டு விகிதத்தின் அடிப்படையில் கடன் வாங்குபவரின் வட்டி விகிதம் வசூலிக்கப்படும்.

ஒரு ARM கடனின் ஆரம்ப ஒப்புதலில், கடன் வாங்கியவர் அவர்களின் கடன் சுயவிவரம் மற்றும் கடனின் விதிமுறைகளின் அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிக்கப்படும் என்று ஒரு ARM விளிம்பை அண்டர்ரைட்டர் தீர்மானிப்பார். கடன் வாங்குபவரின் மாறி வீதக் கடன் வட்டி தீர்மானிக்க மீட்டமைப்பு தேதிக்குப் பிறகு குறியீட்டு விகிதத்தில் ARM விளிம்பு சேர்க்கப்படுகிறது.

மாறி விகித கடன்களில், அண்டர்ரைட்டர் ஒரு குறியீட்டு விகிதத்தையும் தீர்மானிப்பார். குறியீட்டு விகிதம் பொதுவாக வங்கியின் பிரதான வீதமாகும், இருப்பினும், இது லண்டன் இன்டர்-வங்கி சலுகை விகிதம் (LIBOR) அல்லது அமெரிக்க கருவூல வீதத்திற்கும் அளவுகோலாக இருக்கலாம். கடனின் மாறி விகிதப் பகுதியில், கடன் வாங்குபவரின் வட்டி குறியீட்டு விகிதத்திற்கும் அவற்றின் ARM விளிம்பிற்கும் சமம்.

ARM கடனின் மாறி விகித பகுதி கடனின் கட்டமைப்பின் அடிப்படையில் மாறும். சில கடன்கள் வருடத்திற்கு ஒரு முறை மாறி விகிதத்தை மீட்டமைக்க கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன, மற்றவர்கள் திறந்த மாறி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன, அவை எந்த நேரத்திலும் சந்தையுடன் மாறுகின்றன. கடன் வழங்குநர்கள் அதிநவீன தொழில்நுட்பத்தைக் கொண்டுள்ளனர், இது நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வீதக் கொடுப்பனவுகளை உள்ளடக்கிய ARM கடன்களுக்கான கடன் அட்டவணைகளை உருவாக்க அனுமதிக்கிறது. கடனாளியின் கடன்தொகை அட்டவணை கடனின் மாறி விகிதத்திற்கு ஏற்ப சரிசெய்யப்பட்டு அதற்கேற்ப மாத தவணை செலுத்துதல்கள் கணக்கிடப்படும்.

ARM கடன் தயாரிப்புகள்

5/1 ARM கடனுக்கு ஆரம்பக் கடனுக்கு ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு மீட்டமைப்பு தேதி இருக்கும். இந்த கடன் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு நிலையான வீத வட்டி செலுத்தி பின்னர் மாறி விகிதத்திற்கு மீட்டமைக்கப்படும், அடுத்தடுத்த மீட்டமைப்பு தேதிகள் ஆண்டுதோறும் திட்டமிடப்படும்.

2/28 ARM கடனுக்கு ஆரம்பக் கடன்களுக்கு இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு மாறி மீட்டமைப்பு தேதி இருக்கும். இந்த கடன் இரண்டு ஆண்டு மீட்டமைப்பு தேதியில் மாறி விகித வட்டி செலுத்தத் தொடங்கும், மீதமுள்ள 28 ஆண்டுகளில் எந்த நேரத்திலும் மாறுபடும் வீத மாற்றங்களுடன் அடிப்படை குறியீட்டு விகிதத்தில் மாற்றங்களின் அடிப்படையில்.