மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு வரையறை மற்றும் பயன்பாடுகள்

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு என்பது நேரத் தொடரின் போக்குகளைப் பகுப்பாய்வு செய்யப் பயன்படுத்தப்படும் புள்ளிவிவர நுட்பமாகும். நைல் நதியில் வெள்ளப்பெருக்கு ஏற்படுவதைக் கணிக்க இதை பிரிட்டிஷ் நீரியல் நிபுணர் ஹரோல்ட் எட்வின் ஹர்ஸ்ட் உருவாக்கியுள்ளார். எதிர்காலத்தில் மீண்டும் நிகழக்கூடிய அல்லது தலைகீழாக மாறக்கூடிய பங்கு மற்றும் பத்திர விலைகளின் சுழற்சிகள், வடிவங்கள் மற்றும் போக்குகளைக் காண முதலீட்டாளர்கள் இதைப் பயன்படுத்தினர்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு ஒரு தரவுத் தொடரைப் பார்த்து, அந்தத் தரவுக்குள் நிலைத்திருத்தல் அல்லது சராசரி-மாற்றியமைக்கும் போக்குகளைத் தீர்மானிக்கிறது. மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பை ஹர்ஸ்ட் எக்ஸ்போனெண்ட்டைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தலாம், இது எதிர்கால மதிப்பு அல்லது தரவுக்கான சராசரியை விரிவுபடுத்துகிறது. ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு இடையே ஏற்ற இறக்கங்கள் பூஜ்ஜியம் மற்றும் ஒன்று. ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு 0.5 ஐ விட அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​தரவு ஒரு வலுவான நீண்டகால போக்கை வெளிப்படுத்துகிறது, மேலும் எச் 0.5 க்கும் குறைவாக இருக்கும்போது, ​​ஒரு போக்கு தலைகீழ் அதிக வாய்ப்புள்ளது.

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வைப் புரிந்துகொள்வது

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு நிதிச் சந்தைகளின் நேரத் தொடர் தரவுகளில் நிலைத்தன்மை, சீரற்ற தன்மை அல்லது சராசரி மாற்றத்தின் அளவைக் கண்டறிந்து மதிப்பீடு செய்ய பயன்படுத்தப்படலாம். பரிமாற்ற விகிதங்கள் மற்றும் பங்கு விலைகள் ஒரு சீரற்ற நடை அல்லது கணிக்க முடியாத பாதையை பின்பற்றுவதில்லை, விலை மாற்றங்கள் ஒருவருக்கொருவர் சுயாதீனமாக இருந்தால் அவை. சந்தைகள், வேறுவிதமாகக் கூறினால், திறமையானவை அல்ல, அதாவது முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்புகள் உள்ளன.

தரவுகளில் ஒரு வலுவான போக்கு இருந்தால், அது ஹர்ஸ்ட் எக்ஸ்போனென்ட் (எச் எக்ஸ்போனென்ட்) மூலம் கைப்பற்றப்படும், இது பரஸ்பர நிதிகளை மதிப்பிடுவதற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். எச் அடுக்கு, இது நீண்ட தூர சார்புநிலை குறியீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது எதிர்கால மதிப்பு அல்லது தரவுக்கான சராசரியை விரிவுபடுத்துகிறது.

ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு பூஜ்ஜியத்திற்கும் ஒன்றுக்கும் இடையில் உள்ளது, மேலும் இது நிலைத்தன்மை, சீரற்ற தன்மை அல்லது சராசரி மாற்றத்தை அளவிடுகிறது. சீரற்ற சீரற்ற செயல்முறையைக் காண்பிக்கும் நேரத் தொடரில் எச் அடுக்கு 0.5 க்கு அருகில் உள்ளது. எச் 0.5 ஐ விட அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​தரவு வலுவான நீண்டகால போக்கை வெளிப்படுத்துகிறது, மேலும் எச் 0.5 க்கும் குறைவாக இருக்கும்போது, ​​அது கருதப்படும் கால அளவைக் காட்டிலும் போக்கை மாற்றியமைக்கும்.

0.5 க்கும் குறைவான எச் எக்ஸ்போனென்ட்கள் ஜோசப் விளைவு என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, இது ஏழு ஆண்டுகள் ஏராளமான விவிலியக் கதையைக் குறிக்கிறது, அதைத் தொடர்ந்து ஏழு ஆண்டுகள் பஞ்சம் உள்ளது. குறைந்த மதிப்புகள் உயர் மதிப்புகளைப் பின்பற்றலாம் அல்லது நேர்மாறாக இருக்கலாம்.

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வீச்சு மற்றும் ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு, நேரத் தொடரின் தரவுகளின் மாறுபாடு எவ்வாறு கருதப்படும் காலத்தின் நீளத்துடன் மாறுகிறது என்பதை மதிப்பிடுகிறது. மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு ஒட்டுமொத்த சராசரி சரிசெய்யப்பட்ட தரவு புள்ளிகளின் வரம்பை (அதிகபட்ச மதிப்பு கழித்தல் குறைந்தபட்ச மதிப்பு) (ஒவ்வொரு தரவு புள்ளியின் கூட்டுத்தொகை தரவுத் தொடரின் சராசரி கழித்தல்) பிரிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. நேரத் தொடர்.

நேரத் தொடரில் அவதானிப்புகளின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கும்போது, ​​மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு அதிகரிக்கிறது. இந்த அதிகரிப்புகளை R / S இன் மடக்கை மற்றும் n இன் மடக்கை என திட்டமிடுவதன் மூலம், இந்த வரியின் சாய்வை ஒருவர் தீர்மானிக்க முடியும், இது ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு, எச்.

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டுகள்

போக்கு வர்த்தக முதலீட்டு உத்திகளில் ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் வலுவான நிலைத்தன்மையைக் காட்டும் பங்குகளைத் தேடுவார். இந்த பங்குகள் 0.5 ஐ விட அதிகமாக இருக்கும். விலை மாற்றங்களை கண்டுபிடிக்க தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் 0.5 க்கும் குறைவான எச் இணைக்கப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, தங்கள் முதலீட்டை சரியான நேரத்தில், ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளர் எச் 0.5 க்கும் குறைவான பங்குகளைக் காணலாம், அதன் விலைகள் சில காலமாக குறைந்து வருகின்றன.

சராசரி தலைகீழ் வர்த்தகம் அதன் முந்தைய நிலைக்குத் திரும்பும் என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையில், ஒரு பாதுகாப்பின் விலையில் ஏற்படும் தீவிர மாற்றங்களைப் பயன்படுத்திக்கொள்ளும். ஜோடி வர்த்தகம் போன்ற சராசரி-மாற்றியமைக்கும் நேர வரிசை உத்திகளை ஊகிக்க அல்காரிதமிக் வர்த்தகர்களால் எச் அடுக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது, அங்கு இரண்டு சொத்துக்களுக்கு இடையில் பரவுவது சராசரி-மாற்றியமைத்தல் ஆகும்.

பின்வரும் விளக்கப்படம் SPDR S&P 500 (SPY) விலை விளக்கப்படத்தின் அடிப்படையில் ஹர்ஸ்ட் எக்ஸ்போனென்ட்டின் 15-கால நகரும் சராசரியை (MA) காட்டுகிறது. எம்.ஏ.வை சரிசெய்யலாம், நீண்ட எம்.ஏ. ஏற்ற இறக்கங்களை மென்மையாக்குகிறது.

விலையில் உயர்வின் போது வாங்க விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு, எச் 0.5 க்கு மேல் இருக்கும் மற்றும் விலை உயரும் வாய்ப்புகளை அவர்கள் தேடலாம். இந்த வழியில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, காட்டி அவசியம் வர்த்தக சமிக்ஞைகளை வழங்காது, ஆனால் இது போக்கின் அடிப்படையில் பிற வர்த்தக சமிக்ஞைகளுக்கு உறுதிப்படுத்தலை வழங்க உதவும்.

TradingView

காட்டி எப்போதும் நல்ல சமிக்ஞைகளை வழங்காது. விலை வீழ்ச்சியடையும் போது உயர் எச் மதிப்புகள் விலையில் மேலும் சரிவைக் குறிக்கின்றன என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், இது முதலில் அதைப் பயன்படுத்தும் போது காட்டி சற்று குழப்பத்தை ஏற்படுத்தும்.

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு மற்றும் பின்னடைவு பகுப்பாய்வு இடையே உள்ள வேறுபாடு

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வு ஒரு தரவுத் தொடரைப் பார்த்து, அந்தத் தரவுகளுக்குள் நிலைத்திருத்தல் அல்லது சராசரி-மாற்றியமைக்கும் போக்குகளைத் தீர்மானிக்கிறது. நேரியல் பின்னடைவு விலை மற்றும் நேரம் போன்ற இரண்டு மாறிகளைப் பார்க்கிறது, மேலும் தரவுத் தொடருக்கு நடுப்பகுதி அல்லது சிறந்த பொருத்தத்தின் வரியைக் காண்கிறது. பின்னர், தரவுத் தொடரின் அடிப்படையில் பாதுகாப்பு அதிகமாக வாங்கப்படும்போது அல்லது அதிகமாக விற்கப்படும்போது காண்பிக்க நிலையான விலகல் சேனல்களைச் சேர்க்கலாம். நேரியல் பின்னடைவு என்பது பின்னடைவு பகுப்பாய்வின் பெரிய துறையின் ஒரு பகுதியாகும்.

மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு பகுப்பாய்வின் வரம்புகள்

வர்த்தக நோக்கங்களுக்காக, மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு என்பது நிலையான விலகலால் வகுக்கப்பட்ட சரிசெய்யப்பட்ட வரம்பாகும். இந்த கணக்கீடுகள் கடந்தகால தரவை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, அவை இயல்பாகவே கணிக்கப்படவில்லை. மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பு அல்லது ஹர்ஸ்ட் அடுக்கு வழங்கும் தகவல்களை விளக்குவது வர்த்தகர் தான்.

வர்த்தக நோக்கங்களுக்காக, மீட்டெடுக்கப்பட்ட வரம்பிலிருந்து பெறப்பட்ட ஹர்ஸ்ட் காட்டி சில நேரங்களில் வேலைசெய்யக்கூடும், ஆனால் அது எல்லா நேரத்திலும் வேலை செய்யாது. ஒரு வலுவான விலை போக்கு கூர்மையாக மாற்றப்படலாம், இது காட்டி முன்னறிவிக்கவில்லை. காட்டி சமிக்ஞை செய்த தலைகீழ் மாற்றங்களும் உருவாகாது.