ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான காரணங்கள்

இது ஓய்வூதியத்திற்கான திட்டமிடல், கல்லூரி நிதியைச் சேமிப்பது அல்லது மீதமுள்ள வருமானத்தைப் பெறுவது போன்றவையாக இருந்தாலும், உங்கள் பட்ஜெட்டிற்கும் உங்கள் தேவைகளுக்கும் பொருந்தக்கூடிய முதலீட்டு உத்தி உங்களுக்குத் தேவை. பல நபர்கள் முதலில் முதலீடு செய்ய நினைக்கும் போது பங்குச் சந்தைக்கு திரும்புவதை கருதுகின்றனர். சந்தை ஒரு பொதுவான முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கும்போது, ​​மற்றொரு முதலீட்டு வாகனம் உள்ளது, அது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் பங்குச் சந்தைக்கு மாற்றாக வழங்குகின்றன. சரியான சூழ்நிலையில், அவை குறைந்த அபாயமாக இருக்கலாம், சிறந்த வருவாயைக் கொடுக்கக்கூடும், பொதுவாக அதிக பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன.

ஒரு தசாப்தத்திற்கு முன்னர், அமெரிக்க பெரியவர்களில் சுமார் மூன்றில் இரண்டு பங்கு பங்குச் சந்தையில் பணம் இருந்தது. ஆனால் பெரும் மந்தநிலைக்குப் பிறகு, வேலை பாதுகாப்பு, நிதி நம்பிக்கை மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்த வழிமுறைகள் அச்சுறுத்தப்பட்டன, இவை அனைத்தும் முதலீட்டு உணர்வில் பெரும் பாதிப்பை ஏற்படுத்தின.

2016 ஆம் ஆண்டளவில், சந்தை பங்கேற்பு 50% க்கும் குறைந்தது. அமெரிக்கர்கள் இன்னும் வீழ்ச்சியிலிருந்து மீண்டு வருகிறார்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் நீண்ட கால வருவாயை அதிகரிப்பதற்காக முதலீடு செய்ய ஊக்குவிக்கிறார்கள். இருப்பினும், 18 முதல் 34 வயதுடைய இளைஞர்களில் பெரும்பான்மையானவர்கள் இந்த ஆலோசனையை புறக்கணிக்கின்றனர்; அதற்கு பதிலாக, அவர்கள் தங்கள் பணத்தை மிச்சப்படுத்துகிறார்கள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்கிறார்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ரியல் எஸ்டேட் அல்லது பங்குகளில் முதலீடு செய்வது தனிப்பட்ட தேர்வாகும், இது முதலீட்டாளரின் பாக்கெட் புத்தகம், இடர் சகிப்புத்தன்மை, குறிக்கோள்கள் மற்றும் முதலீட்டு பாணியைப் பொறுத்தது. ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பங்குகள் வெவ்வேறு அபாயங்களையும் வாய்ப்புகளையும் கொண்டு வருகின்றன. ரியல் எஸ்டேட் திரவமாக இல்லை, ஆராய்ச்சி தேவைப்படுகிறது, அதிக அளவு பணம் மற்றும் நேரம் தேவைப்படுகிறது, ஆனால் செயலற்ற வாடகை வருமானத்தையும் வழங்குகிறது. பங்குகள் சந்தை, பொருளாதார மற்றும் பணவீக்க அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, ஆனால் பெரிய பண ஊசி தேவையில்லை, அவற்றை எளிதாக வாங்கி விற்கலாம்.

ரியல் எஸ்டேட் வெர்சஸ் பங்கு முதலீடுகள்

ரியல் எஸ்டேட் அல்லது பங்குகளில் முதலீடு செய்வது தனிப்பட்ட விருப்பம், அதாவது சிறந்த வழி எதுவுமில்லை. இது அனைத்தும் முதலீட்டாளர், அவர்களின் பாக்கெட் புத்தகம், இடர் சகிப்புத்தன்மை, குறிக்கோள்கள் மற்றும் முதலீட்டு பாணியைப் பொறுத்தது. இருப்பினும், அதிகமான மக்கள் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்கிறார்கள் என்று கருதுவது பாதுகாப்பானது-ஒருவேளை பங்குகளை வாங்குவதற்கு இது அதிகம் தேவையில்லை. ரியல் எஸ்டேட் மூலம், நீங்கள் கணிசமான தொகையைச் சேமித்து வைக்க வேண்டும்.

ஏறக்குறைய 15% அமெரிக்கர்கள் தங்கள் முதன்மை குடியிருப்புக்கு வெளியே ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்கிறார்கள். அதிகமான மக்கள் பங்குகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகளை வைத்திருந்தாலும், 80% பங்குகள் மட்டுமே நாட்டின் மக்கள் தொகையில் 10% வைத்திருக்கின்றன. பல ஆலோசகர்கள் பங்குச் சந்தை மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தை ஆகிய இரண்டின் விருப்பங்களையும் முதலீடு செய்யத் தயாராக இருக்கும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் விவாதிப்பது பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

பல வருங்கால முதலீட்டாளர்களுக்கு, ரியல் எஸ்டேட் முறையீடு செய்கிறது, ஏனெனில் இது பல்வகைப்படுத்தலின் கூடுதல் நன்மையுடன் கட்டுப்படுத்தக்கூடிய ஒரு உறுதியான சொத்து. ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டாளர்கள் ஏதேனும் உறுதியான ஒன்றை வைத்திருக்கிறார்கள், அதற்காக அவர்கள் பொறுப்புக்கூற முடியும். ஆனால் பங்குகள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதற்கு இடையே தேர்ந்தெடுக்கும்போது ஆலோசகர்களுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் பல பரிசீலனைகள் உள்ளன.

வாடிக்கையாளர்களுடன் வருமானத்தை ஒப்பிடுக

பல தசாப்தங்களாக, பங்குகள் ஆண்டுக்கு சுமார் 8% கூட்டு வருவாயைக் கொண்டுள்ளன. எதிர்மறையான வருமானத்துடன் கூடிய காலங்களும் இருந்தன என்று சொல்ல தேவையில்லை. ஆனால் பல முதலீட்டு நிறுவனங்கள் எதிர்வரும் ஆண்டுகளில் வியத்தகு முறையில் குறைந்த வருவாயைக் கணித்துள்ளன. நிறுவனத்தின் பொருத்தம் அல்லது பிடிக்கக்கூடிய பங்களிப்புகள் போன்ற உங்கள் வருமானத்தை அதிகரிக்கும் நன்மைகளுடன் ஜோடியாக இருக்கும்போது பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். ஆனால் அந்த சலுகைகள் எப்போதும் கிடைக்காது, அவற்றிலிருந்து நீங்கள் எவ்வளவு பயனடையலாம் என்பதற்கு ஒரு வரம்பு உள்ளது. பங்குச் சந்தையில் சுயாதீனமாக முதலீடு செய்வது கணிக்க முடியாதது மற்றும் முதலீட்டின் மீதான வருவாய் பெரும்பாலும் எதிர்பார்த்ததை விட குறைவாக இருக்கும்.

ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பங்குச் சந்தையின் வருவாயை ஒப்பிடுகையில் ஒரு ஆப்பிள்-க்கு-ஆரஞ்சு ஒப்பீடு-விலைகள், மதிப்புகள் மற்றும் வருமானங்களை பாதிக்கும் காரணிகள் மிகவும் வேறுபட்டவை-அவற்றை நாம் மதிப்பின் அடிப்படையில் மட்டுமே பார்க்க முடியும். ரியல் எஸ்டேட் பங்குச் சந்தையை 2000 முதல் ஏறத்தாழ இரண்டு முதல் ஒன்றைக் காட்டிலும் சிறப்பாகச் செய்துள்ளது, இது ஆண்டுதோறும் 10.71% மற்றும் 5.43% பங்குகளை ஈட்டுகிறது. முதலீட்டிற்கு ஈடாக இந்த கூர்மையான வேறுபாட்டைக் கொண்டு, பல பணம் தேடுபவர்கள் வாடகை சொத்துக்களைப் பெறுவதன் மூலம் ரியல் எஸ்டேட்டைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள விரும்புகிறார்கள்.

பொதுவாக, மக்கள் ரியல் எஸ்டேட்டை காலப்போக்கில் கணிசமாக பாராட்டுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். உண்மையில், இது தேசிய அளவில் சராசரியாக ஆண்டுக்கு 3% முதல் 4% வரை பாராட்டுகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் பாராட்டு வாடகை சொத்திலிருந்து பயனடைகிறார்கள், ஆனால் சொத்தை வாடகைக்கு எடுப்பதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானத்திலிருந்து முதலீட்டிற்கு ஈடாக ஆண்டுக்கு 8% முதல் 12% வரை பெறுகிறார்கள்.

ரியல் எஸ்டேட் எதிராக பங்கு அபாயங்கள்

வீட்டு குமிழி மற்றும் வங்கி நெருக்கடி ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பங்குச் சந்தைகளில் முதலீட்டாளர்களுக்கு மதிப்பு குறைந்து வந்தது. ஆனால் நினைவில் கொள்வது முக்கியம், பெரும் மந்தநிலையின் போது அவர்கள் இருவரும் பாதிக்கப்பட்டிருந்தாலும், அவை மிகவும் மாறுபட்ட அபாயங்களுடன் வருகின்றன.

மனை

ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள் குறித்து கவனிக்க வேண்டிய சில விஷயங்கள் உள்ளன. மக்கள் புரிந்து கொள்ளத் தவறும் மிக முக்கியமான ஆபத்து என்னவென்றால், ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு நிறைய ஆராய்ச்சி தேவைப்படுகிறது. இது நீங்கள் தலைமுடிக்குச் சென்று உடனடி முடிவுகளையும் வருமானத்தையும் எதிர்பார்க்கக்கூடிய ஒன்றல்ல. ரியல் எஸ்டேட் என்பது எளிதில் கலைக்கப்பட்ட ஒரு சொத்து அல்ல, அதை விரைவாக பணமாக்க முடியாது. இதன் பொருள் நீங்கள் பிணைப்பில் இருக்கும்போது அதைப் பணமாக்க முடியாது.

ஹவுஸ் ஃபிளிப்பர்கள் அல்லது வாடகை சொத்துக்களைக் கொண்டவர்களுக்கு, பழுதுபார்ப்புகளைக் கையாளுதல் அல்லது வாடகைகளை நிர்வகிப்பது போன்ற அபாயங்கள் உள்ளன. நீங்கள் சந்திக்கும் சில முக்கிய சிக்கல்கள் பெரும் செலவுகள், குத்தகைதாரர்களைக் கையாள்வதற்கான நேரம் மற்றும் தலைவலியைக் குறிப்பிடவில்லை. இது உங்கள் ஓய்வு நேரத்தில் நீங்கள் செய்யக்கூடிய ஒன்றல்ல - குறிப்பாக இது வாடகைக்கு இருந்தால். குத்தகைதாரர்களுக்கு எப்போதும் ஏதாவது தேவைப்படும், அவசரநிலை இருந்தால் அவற்றை நீங்கள் தள்ளி வைக்க முடியாது. ஒரு முதலீட்டாளராக, உங்கள் திருப்புதலின் பழுது மற்றும் புதுப்பிப்புகளைக் கையாள ஒரு ஒப்பந்தக்காரரை பணியமர்த்துவது அல்லது உங்கள் வாடகையின் பராமரிப்பை மேற்பார்வையிட ஒரு சொத்து மேலாளரை நீங்கள் பரிசீலிக்க வேண்டும். இது உங்கள் கீழ்நிலைக்கு குறைக்கப்படலாம், ஆனால் இது உங்கள் முதலீட்டை மேற்பார்வையிடும் உங்கள் மதிப்புமிக்க நேரத்தை குறைக்கும்.

பங்குச் சந்தை

பங்குச் சந்தை பல்வேறு வகையான ஆபத்துகளுக்கு உட்பட்டது: சந்தை ஆபத்து, பொருளாதார அபாயங்கள் மற்றும் பணவீக்க ஆபத்து.

முதலாவதாக, பங்கு மதிப்புகள் மிகவும் நிலையற்றதாக இருக்கலாம், அதாவது அவற்றின் விலைகள் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை. புவிசார் அரசியல் மற்றும் நிறுவனம் சார்ந்த நிகழ்வுகளால் நிலையற்ற தன்மை ஏற்படலாம். உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் மற்றொரு நாட்டில் செயல்படுகிறது என்று கூறுங்கள். இந்த வெளிநாட்டு பிரிவு அந்த நாட்டின் சட்டங்களுக்கும் விதிகளுக்கும் உட்பட்டது. ஆனால் அந்த நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் பிரச்சினைகள் இருந்தால், அல்லது ஏதேனும் அரசியல் சிக்கல்கள் ஏற்பட்டால், அந்த நிறுவனத்தின் பங்கு பாதிக்கப்படக்கூடும். பங்குகள் பொருளாதார சுழற்சிக்கும், பணவியல் கொள்கை, ஒழுங்குமுறைகள், வரி திருத்தங்கள் அல்லது ஒரு நாட்டின் மத்திய வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கும் உட்பட்டவை.

பிற அபாயங்கள் முதலீட்டாளரிடமிருந்து தோன்றக்கூடும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளை பல்வகைப்படுத்த வேண்டாம், அல்லது குறிப்பிட்ட வகை பங்குகளை நம்பியிருக்க வேண்டும் என்று தேர்வுசெய்கிறார்கள். இதைக் கவனியுங்கள்: ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் சில நம்பகமான வருமானத்தை ஈட்டக்கூடும், ஆனால் கூடுதல் பத்திரங்களை விற்காமல் ஓய்வூதியத்தைத் தக்கவைக்க போதுமான வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கு அதிக ஈவுத்தொகை பங்குகளில் கணிசமான முதலீடு தேவைப்படும். அதிக ஈவுத்தொகை பங்குகளை மட்டுமே நம்பியிருப்பது என்பது முதலீட்டாளர் அதிக வளர்ச்சி முதலீடுகளுக்கான வாய்ப்புகளை இழக்கக்கூடும் என்பதாகும்.

நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

ரியல் எஸ்டேட்டின் நன்மை தீமைகள்

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தில் அதிக லாபத்தைப் பெறுவதற்கும் சில வரி சலுகைகளைப் பார்ப்பதற்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளனர். ரியல் எஸ்டேட் பங்குச் சந்தையைப் போல திரவமாக இல்லை என்றாலும், நீண்ட கால பணப்புழக்கம் செயலற்ற வருமானத்தையும் பாராட்டுக்கான உறுதிமொழியையும் வழங்குகிறது.

இதுபோன்ற போதிலும், ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்யப் போகும் பணத்தின் அளவைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். முதலீட்டாளர்கள் அனைத்து பண ஒப்பந்தங்களையும் செய்யாவிட்டால், குறைந்த கட்டணம் மற்றும் நிதியுதவியைப் பெறுவதற்கான திறனைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். ரியல் எஸ்டேட் திரவமாக இல்லாததால், முதலீட்டாளர்கள் தேவைப்படும்போது உடனடியாக தங்கள் சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதை நம்ப முடியாது. பிற குறைபாடுகளில் சொத்து நிர்வாகத்துடன் தொடர்புடைய பிற செலவுகள் மற்றும் கட்டிடத்தின் பராமரிப்பிற்குச் செல்லும் நேர முதலீடு ஆகியவை அடங்கும்.

ரியல் எஸ்டேட் எளிதில் கலைக்கப்படவோ அல்லது விரைவாக விற்கவோ முடியாது, அதே நேரத்தில் பங்குகளை ஒப்பீட்டளவில் எளிதாக வர்த்தகம் செய்யலாம்.

பங்குச் சந்தையின் நன்மை தீமைகள்

பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த சந்தையில் தொடங்குவதற்கு இது ஒரு பெரிய பண உட்செலுத்தலை எடுக்காது, இது ஒரு கவர்ச்சியான விருப்பமாக அமைகிறது. ரியல் எஸ்டேட் போலல்லாமல், பங்குகள் திரவமானது மற்றும் எளிதில் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுகின்றன, எனவே அவசர காலங்களில் நீங்கள் அவற்றை நம்பலாம்.

ஆனால், மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பங்குகள் அதிக நிலையற்றதாக இருப்பதால், அதிக ஆபத்தான முதலீட்டிற்கு வழிவகுக்கும். உங்கள் பங்குகளை விற்பது மூலதன ஆதாய வரியை ஏற்படுத்தக்கூடும், இதனால் உங்கள் வரிச்சுமை மிகவும் கனமாக இருக்கும். உங்களிடம் சந்தையில் நிறைய பணம் இல்லையென்றால், உங்கள் இருப்புக்கள் கணிசமாக இருக்காது.

கருத்தில் கொள்ள கூடுதல் காரணிகள்

சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளில் முதலீடு செய்வதை விட ஆரம்ப மூலதனம் தேவைப்படுகிறது. இருப்பினும், சொத்தை வாங்கும் போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை விட அதிக செல்வாக்கைக் கொண்டுள்ளனர், மேலும் அதிக மதிப்புமிக்க முதலீட்டு வாகனம் வாங்க அவர்களுக்கு உதவுகிறது. $ 25, 000 பத்திரங்களில் வைப்பது $ 25, 000 மதிப்பை வாங்குகிறது. மாறாக, ரியல் எஸ்டேட்டில் அதே முதலீடு 125, 000 டாலர் சொத்தை அடமானம் மற்றும் வரி விலக்கு வட்டியுடன் வாங்கக்கூடும்.

வாடகைக்கு பெறப்பட்ட பணம் அடமானம், காப்பீடு, சொத்து வரி மற்றும் பழுது ஆகியவற்றை உள்ளடக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஆனால் நன்கு நிர்வகிக்கப்படும் சொத்து உரிமையாளர்களுக்கும் வருமானத்தை ஈட்டுகிறது. கூடுதல் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு நன்மைகளில் தேய்மானம் மற்றும் பிற வரி எழுதுதல் ஆகியவை அடங்கும்.

ரியல் எஸ்டேட் மாத வாடகை வருமானத்தை வாடகைக்கு கட்டுப்படுத்தப்பட்ட பகுதியில் கூட பணவீக்கத்துடன் அதிகரிக்க முடியும், இது கூடுதல் நன்மையை வழங்குகிறது.

மற்றொரு கருத்தில் முதலீட்டை விற்ற பிறகு வரி. பங்குகளை விற்பது பொதுவாக மூலதன ஆதாய வரிகளில் விளைகிறது. வரிக் குறியீட்டில் 1031 பரிமாற்றம் எனப்படும் விற்பனைக்குப் பிறகு மற்றொரு சொத்து வாங்கப்பட்டால் ரியல் எஸ்டேட் மூலதன ஆதாயங்களை ஒத்திவைக்க முடியும்.

அடிக்கோடு

ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பங்குகள் தற்போதைய அபாயங்கள் மற்றும் வெகுமதிகள். பங்குச் சந்தையில் முதலீடு ஒரு ஓய்வூதிய முதலீட்டு வாகனமாக அதிக கவனத்தைப் பெறுகிறது, குறிப்பாக 401 (கே) அல்லது ரோத் ஐஆர்ஏவுக்கு தவறாமல் பங்களிக்கும் நபர்களுக்கு. இருப்பினும், பல்வகைப்படுத்தல் முக்கியமானது, குறிப்பாக நீண்ட காலத்திற்கு சேமிக்கும் போது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்தை குறைக்க பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் அல்லது துறைகளைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும். ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வது உங்கள் சொந்த முதலீட்டு இலாகாவை அல்லது உங்கள் வாடிக்கையாளரின் பல்வகைப்படுத்த ஒரு சிறந்த வழியாகும், அதே நேரத்தில் ஆபத்தை குறைத்து வருமானத்தை அதிகரிக்கும்.