டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் சில நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் என்ன?

டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்ஸ் குறித்து மேலும் தகவலறிந்த தேர்வுகளை செய்ய பயன்படுத்தக்கூடிய பகுப்பாய்விற்கான ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும். டுபான்ட் பகுப்பாய்வின் முதன்மை நன்மை, ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் அது வழங்கும் செயல்திறன் ஆகியவற்றின் முழுமையான படம், இது மிகவும் வரையறுக்கப்பட்ட பங்கு மதிப்பீட்டு கருவிகளுடன் ஒப்பிடும்போது. டுபோன்ட் மாதிரியின் ஒரு முக்கிய தீமை என்னவென்றால், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து கணக்கியல் தரவை பெரிதும் நம்பியுள்ளது, அவற்றில் சில நிறுவனங்களால் கையாளப்படலாம், எனவே அவை துல்லியமாக இருக்காது.

டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு என்பது ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு அணுகுமுறையாகும், இது நிதி மற்றும் அந்நிய விகிதங்களைப் பயன்படுத்துகிறது, இது ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருவாயின் இலாப விகிதத்தை இன்னும் விரிவான மற்றும் விரிவான நடவடிக்கையாக விரிவுபடுத்துகிறது.

பலங்கள்

பங்குதாரர்களுக்கான முதலீட்டின் வருவாயை (ROI) குறிப்பிடுவதோடு கூடுதலாக, டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு மூன்று முக்கியமான செயல்திறன் கூறுகளிலும் காரணிகள்: இலாப வரம்பால் அளவிடப்படும் இலாபத்தன்மை, சொத்து பயன்பாட்டின் மூலம் அளவிடப்படும் செயல்பாட்டு திறன் (குறிப்பாக சொத்து விற்றுமுதல்) மற்றும் சொத்துக்கள் / பங்குகளால் அளவிடப்படும் நிதி திறன் பெருக்கி. மேம்பட்ட செயல்பாட்டு திறன் அல்லது சொத்துக்களின் பயன்பாடு காரணமாக ROE அதிகமாக இருந்தால், இது பொதுவாக ஆய்வாளர்களால் சாதகமாக விளக்கப்படுகிறது. எவ்வாறாயினும், அதிகரித்த நிதித் திறனைப் பயன்படுத்தும் ஒரு நிறுவனத்தின் காரணமாக மட்டுமே முதலீட்டாளர்களுக்கான ROE மேம்படுகிறது என்றால், அதிகரித்த பங்கு வருமானம் உண்மையில் அதிகரித்த இலாபத்தின் விளைவாக இல்லை, மேலும் நிறுவனம் தன்னை நிதி ரீதியாக மிகைப்படுத்திக் கொள்ளக்கூடும், இது ஆபத்தான முதலீடாக மாறும்.

ஒரு நிறுவனம் ROE புள்ளிவிவரங்களை அதிகரிக்க வேண்டிய பல்வேறு வழிகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் ஒரு நிறுவனத்தின் ROE இல் ஏற்படும் மாற்றங்களின் முக்கியத்துவத்தை டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு மாதிரி வழங்குகிறது. இதன் பொருள் இலாப அளவு, சொத்து பயன்பாடு மற்றும் நிதி அந்நியச் செலாவணி (நிதி கருவி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) ஆகியவை அடங்கும். ஒரு நிறுவனம் அதன் செலவினங்களை நிர்வகித்தல், நிதித் தேர்வுகள் மற்றும் சொத்துக்களின் பயன்பாடு ஆகியவற்றின் மூலம் பங்குதாரர்களுக்கு மதிப்பு மற்றும் வருமானத்தை அதிகரிக்க இந்த உறுப்புகள் ஏதேனும் அல்லது அனைத்தையும் மேம்படுத்த முடியும். அதிகரித்த அல்லது குறைக்கப்பட்ட ஈக்விட்டி வருவாயின் மூலத்தை சுட்டிக்காட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு உதவுகிறது.

குறைபாடுகள்

டுபான்ட் பகுப்பாய்வு மாதிரி முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் உதவக்கூடிய கருவியாக இருக்கும்போது, ​​அது அதன் பலவீனங்கள் இல்லாமல் இல்லை. டுபான்ட் பகுப்பாய்வின் விரிவான தன்மை இதற்கு பல உள்ளீடுகள் தேவை என்பதாகும். எந்தவொரு கணக்கீட்டையும் போல, முடிவுகள் உள்ளீடுகளின் துல்லியம் போலவே சிறப்பாக இருக்கும். டுபான்ட் பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து தரவைப் பயன்படுத்துகிறது, அவற்றில் சில முற்றிலும் துல்லியமாக இருக்காது. கணக்கீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் தரவு நம்பகமானதாக இருந்தாலும், விகிதங்களின் ஒப்பீட்டு மதிப்புகளை தொழில் விதிமுறைகளுடன் ஒப்பிடும்போது நல்லது அல்லது கெட்டது என்று தீர்மானிப்பதில் சிரமம் போன்ற கூடுதல் சாத்தியமான சிக்கல்கள் இன்னும் உள்ளன. நிதி விகிதங்கள் எப்போதுமே ஒரு ஒப்பீட்டு அடிப்படையில் சிறந்த முறையில் மதிப்பிடப்படுகின்றன, இது ஒரு நிறுவனம் அதன் நெருங்கிய வணிக சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகிறது அல்லது அதன் சொந்த வரலாற்று செயல்திறனுடன் ஒப்பிடுகையில் நிறுவனம் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

இந்த காரணிகள் விகிதங்களை சிதைக்கக்கூடும் என்பதால், பருவகால காரணிகள், தொழில்துறையைப் பொறுத்து, ஒரு முக்கியமான கருத்தாகவும் இருக்கலாம். சில நிறுவனங்கள் எப்போதுமே ஆண்டின் சில நேரங்களில் அதிக அளவிலான சரக்குகளை எடுத்துச் செல்கின்றன. நிறுவனங்களுக்கிடையேயான வெவ்வேறு கணக்கியல் நடைமுறைகளும் துல்லியமான ஒப்பீடுகளை கடினமாக்கும்.