தனியார் பங்கு ரியல் எஸ்டேட்

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் என்றால் என்ன?

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் என்பது சொத்துச் சந்தைகளில் சேகரிக்கப்பட்ட தனியார் மற்றும் பொது முதலீடுகளைக் கொண்ட ஒரு சொத்து வகுப்பாகும். இந்த சொத்து வகுப்பில் முதலீடு செய்வது, பூல் செய்யப்பட்ட வாகனம் வழியாக சொத்து அல்லது சொத்துக்களை கையகப்படுத்துதல், நிதியளித்தல் மற்றும் உரிமையை (நேரடி அல்லது மறைமுகமாக) உள்ளடக்குகிறது. 1990 களில் தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் நிதிகள் பிரபலமடைந்தன. முன்னதாக, பெரும்பாலான நிறுவன ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு முக்கிய சொத்துக்களுடன் ஒட்டிக்கொண்டது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் என்பது பூல் செய்யப்பட்ட தனியார் மற்றும் பொது சொத்து முதலீடுகளின் சொத்து வகுப்பாகும். 1990 களின் நடுப்பகுதியில் மதிப்புகள் வீழ்ச்சியடைந்ததால் தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் நிதிகள் சொத்துக்களைப் பெறுவதற்கான ஒரு பிரபலமான வழியாக மாறியது. தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டிற்கு குறிப்பிடத்தக்க வெளிப்படையான மூலதனம் தேவைப்படுகிறது. இந்த வகை முதலீடு ஆபத்தானது, ஆனால் 8% முதல் 10% வரை வருமானம் அசாதாரணமானது அல்ல.

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் புரிந்துகொள்ளுதல்

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு முதலீட்டாளருக்கு நீண்ட கால கண்ணோட்டமும் குறிப்பிடத்தக்க வெளிப்படையான மூலதன உறுதிப்பாடும் தேவைப்படுகிறது (ஆரம்பத்தில், 000 250, 000 க்கும் மேலானது மற்றும் காலப்போக்கில் முதலீடுகளைப் பின்தொடரவும்). மூலதன உறுதிப்பாட்டு சாளரத்திற்கு பொதுவாக பல ஆண்டுகள் தேவைப்படுவதால் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறிய நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கம் வழங்கப்படுகின்றன.

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட்டுக்கான பூட்டுதல் காலம் சில நேரங்களில் ஒரு டஜன் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளுக்கு நீடிக்கும். மேலும், விநியோகங்கள் மெதுவாக இருக்கக்கூடும், ஏனெனில் அவை பெரும்பாலும் பணப்புழக்கத்திலிருந்து நேரடியாகக் கலைக்கப்படுவதைக் காட்டிலும் செலுத்தப்படுகின்றன (முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கலைப்பு கோர உரிமை இல்லை).

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு ஆபத்தானது, ஆனால் இது அதிக வருமானத்தையும் தரும்.

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் வருமானம்

நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கம் இல்லாத போதிலும், இந்த வகை முதலீடு வலுவான விலை பாராட்டுதலுடன் அதிக சாத்தியமான வருமானத்தை வழங்க முடியும். முக்கிய உத்திகளுக்கு 6% முதல் 8% வரம்பிலும், கோர்-பிளஸ் உத்திகளுக்கு 8% முதல் 10% வரையிலும் ஆண்டு வருமானம் அசாதாரணமானது அல்ல. மதிப்பு கூட்டப்பட்ட அல்லது சந்தர்ப்பவாத உத்திகளுக்கான வருமானம் கணிசமாக அதிகமாக இருக்கும். தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் ஆபத்தானது, ஒரு நிதி செயல்படவில்லை என்றால் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முழு முதலீட்டையும் இழக்க நேரிடும்.

தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்காக உருவாக்கப்பட்ட நிதிகள் பொதுவாக முதலீட்டு ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடும் நேரத்தில் முதலீட்டிற்கு நிதியளிக்க வேண்டும், அதே நேரத்தில் நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்காக உருவாக்கப்பட்ட நிதிகளுக்கு மூலதன அர்ப்பணிப்பு தேவைப்படுகிறது. பொருத்தமான முதலீடுகள் செய்யப்படுவதால் அந்த மூலதனம் பின்னர் இழுக்கப்படுகிறது. ஒப்பந்தத்தால் குறிப்பிடப்பட்ட முதலீட்டு காலத்தில் எந்த முதலீடுகளும் செய்யப்படாவிட்டால், உறுதிப்பாட்டிலிருந்து எதுவும் எடுக்க முடியாது.

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளின் வகைகள்

அலுவலக கட்டிடங்கள் (உயரமான, நகர்ப்புற, புறநகர் மற்றும் தோட்ட அலுவலகங்கள்); தொழில்துறை பண்புகள் (கிடங்கு, ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு, நெகிழ்வான அலுவலகங்கள் அல்லது தொழில்துறை இடம்); சில்லறை பண்புகள், ஷாப்பிங் மையங்கள் (அக்கம், சமூகம் மற்றும் சக்தி மையங்கள்); மற்றும் பல குடும்ப குடியிருப்புகள் (தோட்டம் மற்றும் உயரமான) மிகவும் பொதுவான தனியார் பங்கு ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள்.

மூத்த அல்லது மாணவர் வீட்டுவசதி, ஹோட்டல், சுய சேமிப்பு, மருத்துவ அலுவலகங்கள், சொந்தமாக அல்லது வாடகைக்கு ஒற்றை குடும்ப வீடுகள், வளர்ச்சியடையாத நிலம், உற்பத்தி இடம் மற்றும் பல போன்ற முக்கிய சொத்து முதலீடுகளும் உள்ளன.

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட்டில் யார் முதலீடு செய்கிறார்கள்?

தனியார் பங்கு ரியல் எஸ்டேட்டில் பின்வரும் முதலீடு:

• நிறுவனங்கள் (ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் இலாப நோக்கற்ற நிதிகள்) மற்றும் நிறுவனங்களின் சார்பாக முதலீடு செய்யும் சொத்து மேலாளர்கள் போன்ற மூன்றாம் தரப்பினர் தனியார் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் உயர்-நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள்

தனியார் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் பொதுவாக சேகரிக்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை, எல்.எல்.சி, எஸ்-கார்ப்ஸ், சி-கார்ப்ஸ், கூட்டு முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள், தனியார் REIT கள், தனி காப்பீட்டாளர் கணக்குகள் அல்லது பிற சட்ட கட்டமைப்புகளாக கட்டமைக்கப்படலாம்.