Vomma

வோமா என்றால் என்ன?

வோமா என்பது ஒரு விருப்பத்தின் வேகா சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் குறித்து வினைபுரியும் வீதமாகும். இது ஒரு விருப்பத்தின் மதிப்பிற்கான இரண்டாவது வரிசை வகைக்கெழு ஆகும். வோமா வேகாவின் குவிவுத்தன்மையை நிரூபிக்கிறது. வோமாவிற்கான ஒரு நேர்மறையான மதிப்பு, நிலையற்ற தன்மையில் ஒரு சதவீத புள்ளி அதிகரிப்பு அதிகரித்த விருப்ப மதிப்பை விளைவிக்கும் என்பதைக் குறிக்கிறது, இது வேகாவின் குவிவுத்தன்மையால் நிரூபிக்கப்படுகிறது.

வோமா என்பது "கிரேக்கர்கள்" என்று அழைக்கப்படும் நடவடிக்கைகளின் குழுவின் ஒரு பகுதியாகும், அவை விருப்பங்கள் விலையில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. டெல்டா, காமா மற்றும் வேகா ஆகியவை பிற நடவடிக்கைகளில் அடங்கும்.

வோமாவைப் புரிந்துகொள்வது

வோமா மற்றும் வேகா ஆகியவை லாபகரமான விருப்ப வர்த்தகங்களை புரிந்துகொள்வதற்கும் அடையாளம் காண்பதற்கும் இரண்டு காரணிகளாகும். ஒரு விருப்பத்தின் விலை மற்றும் சந்தை மாற்றங்களுக்கான விருப்பத்தின் விலை உணர்திறன் பற்றிய விவரங்களை வழங்குவதில் இருவரும் இணைந்து செயல்படுகிறார்கள். விருப்பத்தேர்வு விலை நிர்ணயம் செய்வதற்கான பிளாக்-ஷோல்ஸ் விலை மாதிரியின் உணர்திறன் மற்றும் விளக்கத்தை அவை பாதிக்கலாம்.

வேகா

வேகா ஒரு முதலீட்டாளருக்கு அடிப்படைக் கருவியில் இருந்து ஏற்படும் நிலையற்ற தன்மைக்கு ஒரு வழித்தோன்றல் விருப்பத்தின் உணர்திறனைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. அடிப்படைக் கருவியின் நிலையற்ற தன்மையில் 1% மாற்றத்திற்கு ஒரு விருப்பத்தின் விலையில் எதிர்பார்க்கப்படும் நேர்மறை அல்லது எதிர்மறை மாற்றத்தின் அளவை வேகா வழங்குகிறது. நேர்மறை வேகா விருப்பத்தேர்வு விலையில் அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது மற்றும் எதிர்மறை வேகா விருப்பத்தின் விலையில் குறைவதைக் குறிக்கிறது.

வேகா முழு எண்களிலும் பொதுவாக -20 முதல் 20 வரையிலான மதிப்புகளுடன் அளவிடப்படுகிறது. அதிக நேரங்கள் அதிக வேகாஸில் விளைகின்றன. வேகா மதிப்புகள் இழப்புகள் மற்றும் ஆதாயங்களைக் குறிக்கும் மடங்குகளைக் குறிக்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, பங்கு A இல் $ 100 க்கு 5 என்ற வேகா என்பது ஒவ்வொரு புள்ளிக்கும் $ 5 இழப்பைக் குறிக்கும்.

வேகாவைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் கீழே:

Ν = Sϕ (d1) t withϕ (d1) = 2π e - 2d12 andd1 = lt ln (KS) + (r + 2σ2) t எங்கே: K = விருப்ப வேலைநிறுத்த விலை N = நிலையான சாதாரண ஒட்டுமொத்த விநியோக செயல்பாடு = ஆபத்து இல்லாத வட்டி விகிதம் σ = அடித்தளத்தின் ஏற்ற இறக்கம் = அடித்தளத்தின் விலை = விருப்பத்தின் காலாவதிக்கான நேரம்

வேகா மற்றும் வோமா

வோமா என்பது இரண்டாவது வரிசை கிரேக்க வழித்தோன்றலாகும், இதன் பொருள் வேகா எவ்வாறு அடிப்படைக் கருவியின் உள்ளார்ந்த நிலையற்ற தன்மையுடன் மாறும் என்பதற்கான நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. நேர்மறை வோமாவைக் கணக்கிட்டு, நிலையற்ற தன்மை அதிகரித்தால், விருப்ப நிலையில் வேகா அதிகரிக்கும். நிலையற்ற தன்மை வீழ்ச்சியடைந்தால், ஒரு நேர்மறையான வோமா வேகாவின் குறைவைக் குறிக்கும். வோமா எதிர்மறையாக இருந்தால், வேகாவின் குவிவுத்தன்மையால் சுட்டிக்காட்டப்படும் நிலையற்ற மாற்றங்களுடன் எதிர் ஏற்படுகிறது.

பொதுவாக, நீண்ட விருப்பங்களைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் வோமாவுக்கு அதிக, நேர்மறையான மதிப்பைக் காண வேண்டும், அதே நேரத்தில் குறுகிய விருப்பங்களைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் எதிர்மறையான ஒன்றைக் காண வேண்டும்.

வோமாவைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் கீழே:

$\begin{array}{c}\text{Vomma}=\frac{\partial \nu }{\partial \sigma }=\frac{{\partial }^2\mathrm{வி}}{\partial {\sigma }^2}\end{array}$ Vomma = ∂σ∂ν = ∂σ2∂2V

விருப்பங்கள் வர்த்தகத்தில் வேகா மற்றும் வோமாவைப் பயன்படுத்துதல்

வேகா மற்றும் வோமா ஆகியவை பிளாக்-ஷோல்ஸ் விருப்பத்தேர்வு விலை மாதிரியின் உணர்திறனை அளவீட்டு விருப்பங்களில் விலைகளை பாதிக்கும் மாறிகள் அளவிட பயன்படும் நடவடிக்கைகள். முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது அவை பிளாக்-ஷோல்ஸ் விலை மாதிரியுடன் கருதப்படுகின்றன.