மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது என்றால் என்ன?

மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது என்பது ஒரு பழமைவாத முதலீட்டு உத்தி ஆகும், அங்கு முதன்மை இலக்கு மூலதனத்தைப் பாதுகாத்தல் மற்றும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் இழப்பைத் தடுப்பது. இந்த மூலோபாயம் கருவூல பில்கள் மற்றும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் போன்ற பாதுகாப்பான குறுகிய கால கருவிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டியிருக்கும்.

மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது மூலதனப் பாதுகாப்பு என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது.

மூலதனத்தைப் பாதுகாத்தல்

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களின்படி பல்வேறு வகையான முதலீடுகளில் தங்கள் நிதியை வைத்திருக்கிறார்கள். ஒரு முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ மூலோபாயம் வயது, முதலீட்டு அனுபவம், குடும்பப் பொறுப்புகள், கல்வி, வருடாந்திர வருமானம் உள்ளிட்ட பல காரணிகளால் கட்டளையிடப்படுகிறது. இந்த காரணிகள் பொதுவாக முதலீட்டாளர் எவ்வளவு ஆபத்தை எதிர்நோக்குகின்றன என்பதை சுட்டிக்காட்டுகின்றன. பொதுவான முதலீட்டு நோக்கங்களில் தற்போதைய வருமானம், வளர்ச்சி மற்றும் மூலதன பாதுகாப்பு ஆகியவை அடங்கும்.

தற்போதைய வருமான மூலோபாயம் விரைவாக வருமானத்தை உருவாக்கக்கூடிய பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது. அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மற்றும் அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் போன்ற பத்திரங்கள் இதில் அடங்கும். வளர்ச்சி மூலோபாயம் தற்போதைய வருமானத்திற்கான குறைந்தபட்ச கருத்தில் மூலதன மதிப்பீட்டை வலியுறுத்தும் பங்குகளை கண்டுபிடிப்பதை உள்ளடக்குகிறது. வளர்ச்சி முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆபத்தை பொறுத்துக்கொள்ள தயாராக உள்ளனர் மற்றும் அதிக விலை-வருவாய் (பி / இ) விகிதங்களைக் கொண்ட வளர்ச்சி பங்குகளில் முதலீடு செய்வார்கள். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் மற்றொரு பொதுவான வகை முதலீட்டு நோக்கம் மூலதன பாதுகாப்பு ஆகும்.

மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் பத்திரங்கள் எந்தவிதமான ஆபத்தையும் கொண்டிருக்கவில்லை, இதன் விளைவாக, மேலே குறிப்பிட்டுள்ள தற்போதைய வருமானம் மற்றும் வளர்ச்சி உத்திகளுடன் ஒப்பிடும்போது சிறிய வருமானம். மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கும் ஓய்வூதியத்தை நெருங்குபவர்களுக்கும் ஒரு முன்னுரிமையாகும், ஏனெனில் அவர்கள் தங்கள் வாழ்க்கைச் செலவுகளை ஈடுகட்ட வருமானத்தை ஈட்ட தங்கள் முதலீடுகளை நம்பியிருக்கலாம். இந்த வகையான முதலீட்டாளர்கள் சந்தைகள் ஒரு வீழ்ச்சியை அனுபவித்து, இருக்கும் மூலதனத்தின் பாதுகாப்பிற்கு ஈடாக அதிக வருவாய் ஈட்டுவதற்கான எந்தவொரு திறனையும் விட்டுவிட்டால் இழப்புகளை ஈடுசெய்ய குறைந்த நேரத்தைக் கொண்டுள்ளனர். ஓய்வு பெற்றவர்கள் தங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்புகளை விட அதிகமாக இல்லை என்பதை உறுதிப்படுத்த விரும்புவதால், அவர்கள் வழக்கமாக அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்கள், அதிக மகசூல் சேமிப்பு கணக்குகள், பண சந்தைக் கணக்குகள் மற்றும் வைப்புத்தொகையின் வங்கி சான்றிதழ்கள் (சி.டி.க்கள்) போன்ற குறைந்த ஆபத்து உள்ள முதலீடுகளைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். மூலதன பாதுகாப்பில் கவனம் செலுத்திய முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் முதலீட்டு வாகனங்களில் பெரும்பாலானவை பெடரல் டெபாசிட் காப்பீட்டுக் கழகம் (எஃப்.டி.ஐ.சி) 250, 000 டாலர் வரை காப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. சிலவற்றில், ஆனால் எல்லா நிகழ்வுகளிலும் அல்ல, இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே முதலீடு செய்யலாம்.

மூலதன பாதுகாப்பு மூலோபாயத்தின் ஒரு முக்கிய குறைபாடு என்னவென்றால், "பாதுகாப்பான" முதலீடுகளிலிருந்து நீண்ட காலத்திற்கு பணவீக்கத்தின் வருவாய் விகிதத்தில் பணவீக்கத்தின் நயவஞ்சக விளைவு. குறுகிய காலத்தில் வருமானத்தில் பணவீக்கம் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது என்றாலும், காலப்போக்கில், இது முதலீட்டின் உண்மையான மதிப்பை கணிசமாக அழிக்கக்கூடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சாதாரண 3% வருடாந்திர பணவீக்க விகிதம் ஒரு முதலீட்டின் உண்மையான அல்லது பணவீக்கத்தால் சரிசெய்யப்பட்ட மதிப்பை 24 ஆண்டுகளில் 50% குறைக்கலாம். உங்களிடம் உள்ள தொகை பாதுகாக்கப்படுகிறது, ஆனால் சில சந்தர்ப்பங்களில், சேமிப்புக் கணக்கில் நீங்கள் சம்பாதிக்கும் வட்டி, மிதமான பணவீக்கத்தின் விளைவாகும் வாங்கும் சக்தியின் படிப்படியான இழப்பை ஈடுசெய்ய போதுமான மதிப்பை அதிகரிக்க வாய்ப்பில்லை. இதன் விளைவாக, “உண்மையான” சொற்களில், உங்களிடம் அதே அளவு பணம் இருந்தாலும், மதிப்பை இழக்க நேரிடும். இந்த காரணத்திற்காக, மூலதன பாராட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் பணவீக்கத்தை சரிசெய்த முதலீடுகளில் முதலீடு செய்வதே சிறந்தது, அதாவது அமெரிக்க அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (டிப்ஸ்).