நிகர வட்டி விளிம்பு வரையறை

பொருளடக்கம்

• நிகர வட்டி அளவு என்ன?
• நிகர வட்டி அளவு எவ்வாறு செயல்படுகிறது
• நிகர வட்டி அளவைக் கணக்கிடுகிறது
• நிகர வட்டி அளவை என்ன பாதிக்கிறது
• நிகர வட்டி அளவு மற்றும் வங்கி
• வரலாற்று நிகர வட்டி விளிம்புகள்
• அமெரிக்க வங்கிகள் மற்றும் நிகர வட்டி அளவு

நிகர வட்டி அளவு என்ன?

நிகர வட்டி விளிம்பு என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது நிதிகளை அதே முதலீடுகளுக்கான செலவினங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் எவ்வளவு வெற்றிகரமாக முதலீடு செய்கிறது என்பதை அளவிடும் விகிதமாகும். ஒரு எதிர்மறை மதிப்பு நிறுவனம் உகந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்கவில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது, ஏனெனில் வட்டி செலவுகள் முதலீடுகளால் கிடைக்கும் வருமானத்தின் அளவை விட அதிகமாகும்.

நிகர வட்டி அளவு ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் இலாபக் குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும், இது சேமிப்புக் கணக்குகள் மற்றும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (சி.டி.க்கள்) போன்ற விஷயங்களுக்கு செலுத்தும் வட்டியுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​அதன் கடன் தயாரிப்புகளான கடன்கள், அடமானங்கள் ஆகியவற்றிலிருந்து எவ்வளவு வட்டி ஈட்டுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

நிகர வட்டி அளவு எவ்வாறு செயல்படுகிறது

நிகர வட்டி விளிம்பு பொதுவாக வைப்புத்தொகையாளர்களின் பணத்தை முதலீடு செய்யும் ஒரு வங்கி அல்லது முதலீட்டு நிறுவனத்திற்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது வங்கியின் வாடிக்கையாளருக்கு செலுத்தப்படும் தொகை மற்றும் நிதியை கடன் வாங்கியவரிடமிருந்து என்ன செய்யப்படுகிறது என்பதற்கு இடையில் வட்டி வரம்பை அனுமதிக்கிறது.

ஒரு நேர்மறையான நிகர வட்டி விளிம்பு ஒரு நிறுவனம் தனது நிதியை திறமையாக முதலீடு செய்வதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் எதிர்மறையான வருமானம் வங்கி அல்லது முதலீட்டு நிறுவனம் திறமையாக முதலீடு செய்யாது என்பதைக் குறிக்கிறது. எதிர்மறையான நிகர வட்டி விளிம்பு சூழ்நிலையில், முதலீட்டு நிதியை நிலுவையில் உள்ள கடனுக்குப் பயன்படுத்துவதன் மூலமோ அல்லது அதிக இலாபகரமான வருவாய் நீரோட்டங்களுக்கு நிதியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமோ நிறுவனம் சிறப்பாக சேவை செய்யப்படுகிறது.

நிகர வட்டி அளவு என்பது ஒரு இலாபக் காட்டி என்பது முதலீட்டாளர்கள் சில முதலீடுகளைச் செய்வதற்கு முன்பு புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நிகர வட்டி அளவு என்ற கருத்தை எளிதாக்குவதற்கான வழி இங்கே. வங்கிகள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் வழங்குகின்றன. அந்த மூலதனம் டெபாசிட் செய்யும் நபர்கள், பிற கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களிடமிருந்து வரும் பணத்திலிருந்து வருகிறது. அந்தக் கடன்களுக்கான வட்டியில் இருந்து அவர்கள் பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள், இது சேமிப்புக் கணக்குகளுடன் நுகர்வோருக்கு அவர்கள் செலுத்தும் வட்டியால் ஈடுசெய்யப்படுகிறது. ஒரு வங்கி தொடர்ந்து எதிர்மறையான நிகர வட்டி வரம்பைக் கொண்டிருந்தால், முதலீட்டாளர்கள் தெளிவாகத் தெரிந்துகொள்ள விரும்பலாம், ஏனெனில் அது வட்டிக்கு விட அதிக கடன் அளிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வட்டி வரம்பைக் கணக்கிட தேவையான அனைத்து புள்ளிவிவரங்களையும் அதன் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் காணலாம்.

நிகர வட்டி அளவு

நிகர வட்டி அளவைக் கணக்கிடுகிறது

நிகர வட்டி அளவு பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

ஒரு கற்பனை நிறுவனத்திற்கான நிகர வட்டி வரம்பைக் கணக்கிட இந்த சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துவோம். ஏபிசி கார்ப் 1, 000, 000 டாலர் முதலீடு, 2, 000, 000 டாலர் வட்டி செலவு மற்றும் சராசரியாக 10, 000, 000 டாலர் வருமானம் ஈட்டுகிறது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். ஏபிசி கார்ப் நிறுவனத்தின் நிகர வட்டி அளவு -10%. ஏபிசி கார்ப் முதலீடுகளிலிருந்து சம்பாதித்ததை விட வட்டி செலவுகள் காரணமாக அதிக பணத்தை இழந்தது என்ற உண்மையை இது பிரதிபலிக்கிறது. இந்த முதலீட்டைச் செய்வதை விட கடன்களை அடைப்பதற்கு முதலீட்டு நிதியைப் பயன்படுத்தினால் ஏபிசி கார்ப் சிறப்பாக செயல்படும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிகர வட்டி அளவு என்பது ஒரு லாப மெட்ரிக் ஆகும், இது ஒரு வங்கி நுகர்வோருக்கு எவ்வளவு செலுத்துகிறது என்பதை ஒப்பிடும்போது வட்டிக்கு எவ்வளவு சம்பாதிக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது பொதுவாக வைப்புத்தொகையாளர்களின் பணத்தை முதலீடு செய்யும் ஒரு வங்கி அல்லது முதலீட்டு நிறுவனத்திற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு நேர்மறையான நிகர வட்டி விளிம்பு ஒரு வங்கி திறமையாக முதலீடு செய்வதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் எதிர்மறையான வருமானம் அது திறமையாக முதலீடு செய்யாது என்பதைக் குறிக்கிறது. வட்டி செலவுகளை கழிப்பதன் மூலம் நிகர வட்டி வரம்பைக் கணக்கிட முடியும் வட்டி வருமானம், பின்னர் அந்த எண்ணிக்கையை சராசரி சம்பாதிக்கும் சொத்துகளால் வகுத்தல்.

நிகர வட்டி அளவை என்ன பாதிக்கிறது

ஒரு நிதி நிறுவனத்தின் நிகர வட்டி வரம்பை பாதிக்கும் பல காரணிகள் உள்ளன. முதல், வழங்கல் மற்றும் தேவை. கடன்களுடன் ஒப்பிடும்போது சேமிப்புக் கணக்குகளுக்கு பெரிய தேவை இருந்தால், நிகர வட்டி அளவு குறைகிறது, ஏனெனில் வங்கி பெறுவதை விட அதிக வட்டி செலுத்த வேண்டும். மாறாக, சேமிப்புக் கணக்குகளுக்கு எதிராக கடன்களில் அதிக தேவை-சேமிப்பதை விட அதிகமான நுகர்வோர் கடன் வாங்குகிறார்கள்-அதாவது வங்கியின் நிகர வட்டி அளவு அதிகரிக்கிறது.

வட்டி விகிதங்களின் திசையானது நுகர்வோர் கடன் வாங்குகிறதா அல்லது சேமிக்கிறதா என்பதை ஆணையிடுவதால் நாணயக் கொள்கை மற்றும் நிதிக் கட்டுப்பாடு ஆகியவை வங்கியின் நிகர வட்டி வரம்பை பாதிக்கும்.

மத்திய வங்கிகளால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட நாணயக் கொள்கை மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளும் வங்கிகளின் நிகர வட்டி வரம்புகளில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, ஏனெனில் அவை சேமிப்பு மற்றும் கடன் தேவை ஆகியவற்றில் பங்கு வகிக்கின்றன. வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும்போது, ​​நுகர்வோர் கடன் வாங்குவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம் மற்றும் சேமிக்க வாய்ப்பு குறைவு. இது பொதுவாக அதிக நிகர வட்டி ஓரங்களில் விளைகிறது. ஆனால் அவை விகிதங்களை உயர்த்தினால், கடன்கள் அதிக விலைக்கு மாறும், சேமிப்பை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது, இதனால் நிகர வட்டி வரம்புகள் குறைகின்றன.

நிகர வட்டி அளவு மற்றும் சில்லறை வங்கி

ஒரு சில்லறை வங்கி வாடிக்கையாளர் வைப்புகளிலிருந்து வட்டி எவ்வாறு பெறுகிறது என்பதை விளக்குவதன் மூலம் நிகர வட்டி அளவு நன்கு விளக்கப்பட்டுள்ளது. பெரும்பாலான வங்கிகள் வாடிக்கையாளர் வைப்புத்தொகைக்கு வட்டி வழங்குகின்றன, பொதுவாக ஆண்டுதோறும் 1% வரம்பில். சில்லறை வங்கி, அந்த நேரத்தில், பல வாடிக்கையாளர்களின் வைப்புத்தொகையை சிறு வணிக வாடிக்கையாளர்களுக்கு 5% வருடாந்திர வட்டி விகிதத்தில் கடனாகக் கொடுக்கிறது. இந்த இரண்டு தொகைகளுக்கு இடையிலான விளிம்பு நிகர வட்டி பரவலாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த வழக்கில், வங்கி வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து நிதியைக் கடன் வாங்குவதற்கான செலவு மற்றும் பிற வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் வழங்குவதன் மூலம் சம்பாதித்த வட்டி மதிப்பு ஆகியவற்றுக்கு இடையில் இது இன்னும் 4% பரவுகிறது.

நிகர வட்டி விளிம்பு அதன் முழு சொத்து தளத்திற்கும் விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு நிகர வட்டி பரவலுக்கு மற்றொரு பரிமாணத்தை சேர்க்கிறது. ஒரு வங்கி 1.2 மில்லியன் டாலர் சொத்துக்களை ஈட்டியுள்ளது, வைப்புத்தொகையாளர்களுக்கு 1% வருடாந்திர வட்டியுடன் 1 மில்லியன் டாலர் வைப்புத்தொகை மற்றும் 5% வட்டிக்கு 900, 000 டாலர் கடன்கள். இதன் பொருள் அதன் முதலீடு மொத்தம், 000 45, 000 மற்றும் அதன் வட்டி செலவுகள் $ 10, 000 ஆகும். மேலே உள்ள சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, வங்கியின் நிகர வட்டி அளவு 2.92% ஆகும்.

வரலாற்று நிகர வட்டி விளிம்புகள்

பெடரல் நிதி நிறுவனங்கள் தேர்வு கவுன்சில் (FFIEC) அனைத்து அமெரிக்க வங்கிகளுக்கும் சராசரி நிகர வட்டி விளிம்பு எண்ணிக்கையை காலாண்டு அடிப்படையில் வெளியிடுகிறது. வரலாற்று ரீதியாக, இந்த எண்ணிக்கை 1984 ஆம் ஆண்டில் முதன்முதலில் பதிவுசெய்யப்பட்டதிலிருந்து சராசரியாக 3.8% ஆக இருந்தது. மந்த காலங்கள் சராசரி நிகர வட்டி ஓரங்களில் சரிவுடன் ஒத்துப்போகின்றன, அதே நேரத்தில் பொருளாதார விரிவாக்க காலங்கள் படிப்படியாக வீழ்ச்சியடைந்ததைத் தொடர்ந்து இந்த எண்ணிக்கையில் கூர்மையான ஆரம்ப அதிகரிப்புகளைக் கண்டன. சராசரி நிகர வட்டி விளிம்பின் ஒட்டுமொத்த இயக்கம் காலப்போக்கில் கூட்டாட்சி நிதி வீதத்தின் இயக்கத்தை மிதமாகக் கண்டறிந்துள்ளது - இருப்பினும் மத்திய பொருளாதார வல்லுநர்கள் இறுக்கமான நாணயக் கொள்கையின் காலங்களில் வங்கிகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்ற கருத்தை சவால் செய்யும் ஆராய்ச்சியை வெளியிட்டுள்ளன.

2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர், அமெரிக்காவின் வங்கிகள் வீழ்ச்சியடைந்த கூட்டாட்சி நிதி வீதத்தின் காரணமாக நிகர வட்டி வரம்புகளைக் குறைத்து செயல்பட்டன, இது 2008 முதல் 2016 வரை பூஜ்ஜிய அளவை எட்டிய ஒரு முக்கிய வட்டி வீதமாகும். குறிப்பிடத்தக்க குறைந்த கூட்டாட்சி நிதி விகிதம் நிகரத்தை கட்டாயப்படுத்தியது வங்கி நிறுவனங்களின் வட்டி பரவல் குறையும், இந்த மந்தநிலையின் போது, ​​அமெரிக்காவின் வங்கிகளின் சராசரி நிகர வட்டி அளவு 2015 இல் இறுதியாக எடுப்பதற்கு முன்பு அதன் மதிப்பில் கிட்டத்தட்ட கால் பங்கைக் குறைத்தது.

அமெரிக்க வங்கிகள் மற்றும் நிகர வட்டி அளவு

ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் அனைத்து அமெரிக்க வங்கிகளின் நிகர வட்டி வரம்பின் சராசரியை அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் கண்காணிக்கிறது. இது FFIEC ஆல் சேகரிக்கப்பட்ட தரவைப் பயன்படுத்தி புள்ளிவிவரத்தைக் கணக்கிடுகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டின் இறுதியில் அனைத்து அமெரிக்க வங்கிகளின் சராசரி நிகர வட்டி அளவு 3.36% என்று மத்திய வங்கி தெரிவித்துள்ளது.

மார்ச் 31, 2019 உடன் முடிவடைந்த காலாண்டில் முதல் மூன்று அமெரிக்க வங்கிகளின் நிகர வட்டி வரம்புகள்:

• ஜே.பி. மோர்கன் சேஸ்: 2.88% பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா: 2.64% வெல்ஸ் பார்கோ: 3.1%

முதல் மூன்று சராசரி 2.87% தேசிய சராசரியை விட குறைவாக உள்ளது. நாட்டின் முதல் 10 வங்கிகளில் முதலிடத்தில் உள்ள கேபிடல் ஒன் நிகர வட்டி அளவு 7.22% ஆக இருந்தது. சரிபார்ப்பு மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகளுடன், வங்கி ஒரு பெரிய கடன் அட்டை, வாகன கடன் மற்றும் வீட்டுக் கடன் வழங்குநராகும்.