மார்னிங்ஸ்டார் ஆபத்து மதிப்பீடு

மார்னிங்ஸ்டார் இடர் மதிப்பீடு என்றால் என்ன

மார்னிங்ஸ்டார் இடர் மதிப்பீடு என்பது முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனமான மார்னிங்ஸ்டாரால் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளுக்கு (ப.ப.வ.நிதிகள்) வழங்கப்பட்ட தரவரிசை ஆகும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களுக்கு கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய நிதியை விரைவாக அடையாளம் காண உதவும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஐந்து நிலைகளில் ஆபத்து மதிப்பிடப்படுகிறது. தரவரிசை என்பது ஒரு நிதியின் மாத வருமானத்தில் உள்ள மாறுபாடுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது - எதிர்மறையான மாறுபாடுகளுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுத்து - ஒத்த நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது.

ஆழத்தில் மார்னிங்ஸ்டார் இடர் மதிப்பீடு

மார்னிங்ஸ்டார் இடர் மதிப்பீடுகள் அதன் மார்னிங்ஸ்டார் பிரிவில் உள்ள மற்ற நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது நிதியின் கடந்த செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. இடர் மதிப்பீடு என்பது கூடுதல் ஆராய்ச்சிக்கான தொடக்க புள்ளியாகும், மேலும் இது பரிந்துரையை வாங்கவோ விற்கவோ இல்லை.

இடர் மதிப்பீட்டு செயல்பாட்டில், குறைந்த அளவிடப்பட்ட ஆபத்து கொண்ட ஒரு வகையின் நிதிகளில் 10% குறைந்த ஆபத்து என மதிப்பிடப்படுகிறது. அடுத்த 22.5% சராசரிக்குக் குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறது, நடுத்தர 35% சராசரியாகவும் , அடுத்த 22.5% சராசரியை விடவும் , முதல் 10% அதிக ஆபத்து என மதிப்பிடப்படுகின்றன. மார்னிங்ஸ்டார் மூன்று கால அவகாசங்களுக்கு (மூன்று, ஐந்து மற்றும் 10 ஆண்டுகள்) ஆபத்தை அளவிடுகிறது. இந்த தனித்தனி நடவடிக்கைகள் பின்னர் எடை மற்றும் சராசரியாக நிதியின் ஒட்டுமொத்த அளவை உருவாக்குகின்றன. மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் குறைவான செயல்திறன் வரலாற்றைக் கொண்ட நிதிகள் மதிப்பிடப்படவில்லை.

நிறுவனம் தனிப்பட்ட நிதிகளை மதிப்பிடுகிறது மற்றும் மதிப்பீடுகளை மற்ற ஆராய்ச்சிகளுடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கிறது.

முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதிகளை மேலும் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உதவும் வகையில் வகை மதிப்பீடுகள் மற்றும் பியர்-குழு மதிப்பீடுகளையும் மார்னிங்ஸ்டார் வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதி நிலவரப்படி, மார்னிங்ஸ்டார் ஒரு குழுவாக நகராட்சி பத்திர நிதிகளுக்கு 3.9-நட்சத்திர மதிப்பீட்டையும், உள்நாட்டு பங்கு நிதிகளுக்கு 3.4-நட்சத்திர மதிப்பீட்டையும், சர்வதேச பங்கு நிதிகளுக்கு 3-நட்சத்திர மதிப்பீட்டையும் வழங்குகிறது.

பிற இடர் மதிப்பீட்டு வழங்குநர்கள்

மார்னிங்ஸ்டார் ஆபத்து மதிப்பீடுகளை உருவாக்கும் ஒரே நிறுவனம் அல்ல. மற்ற மதிப்பீட்டு படைப்பாளர்களில் தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் லிப்பர், ஜாக்ஸ் இன்வெஸ்ட்மென்ட் ரிசர்ச், ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் மற்றும் தி ஸ்ட்ரீட் ஆகியவை அடங்கும். ஃபோர்ப்ஸ் மற்றும் யு.எஸ். நியூஸ் & வேர்ல்ட் ரிப்போர்ட் போன்ற வணிக மற்றும் நிதி வெளியீடுகளும் தங்கள் வாசகர்களுக்கான தரவரிசை மற்றும் மதிப்பீட்டு நிதிகள் மற்றும் பிற சொத்து வகுப்புகள். பல சந்தர்ப்பங்களில், மார்னிங்ஸ்டார் மற்றும் பிறவற்றின் மதிப்பீடுகள் குறித்த அவர்களின் பகுப்பாய்வுகளில் பெரும்பாலானவற்றை அவர்கள் அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளனர்.

மார்னிங்ஸ்டார் இடர் மதிப்பீடுகளின் விமர்சனம்

தரமான முதலீட்டு முடிவுகளை நோக்கி முதலீட்டாளர்களை வழிநடத்துவதில் மார்னிங்ஸ்டார் மதிப்பீடுகள் அவசியமாகக் கருதப்பட்டாலும், அவை விமர்சனத்திலிருந்து விடுபடாது. சில நிதி ஆய்வாளர்கள் இந்த மதிப்பீடுகளை விமர்சித்துள்ளனர், ஏனெனில் அவை நிதியை மற்ற நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகின்றன, அதிக சந்தையில் இருந்து தனிமைப்படுத்தப்படுகின்றன. இதன் விளைவாக, ஒரு நிதியத்தின் மதிப்பீடு குறிப்பிட்ட சந்தைக்கான அதன் ஒட்டுமொத்த நம்பகத்தன்மை மற்றும் திறனை விட அதன் பொருத்தத்தை பிரதிபலிக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு காளை சந்தையில் விலைகள் உயர்ந்து வருவதால், AT&T போன்ற நிறுவனங்களின் வரலாற்று ரீதியாக பாதுகாப்பான பங்குகளைக் கொண்ட நிதிகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. மாறாக, ஒரு கரடி சந்தையில் விலைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​டெஸ்லா மோட்டார்ஸ் மற்றும் சார்லஸ் ஸ்வாப் போன்ற நிறுவனங்களின் ஏகப்பட்ட பங்குகளைக் கொண்ட நிதிகள் சிறப்பாகச் செயல்படுகின்றன. இதன் விளைவாக, சில முதலீட்டாளர்கள் ஃபோர்ப்ஸ் உருவாக்கிய மதிப்பீடுகள் போன்ற சந்தை நிலைமைகளை மனதில் வைத்திருக்கும் மதிப்பீடுகளை விரும்புகிறார்கள்.

மார்னிங்ஸ்டார் இடர் மதிப்பீடுகளின் எடுத்துக்காட்டு

மார்னிங்ஸ்டார் அதன் இடர் மதிப்பீடுகளை எவ்வாறு ஒதுக்குகிறது என்பதைப் பற்றிய ஒரு யோசனையைப் பெற, ஐஷேர்ஸ் நாஸ்டாக் பயோடெக்னாலஜி ப.ப.வ.நிதி (ஐ.பி.பி) குறித்த அதன் தரவைப் பார்ப்போம். செயல்திறன்-புள்ளிவிவரங்களின் எடையுள்ள சராசரியின் அடிப்படையில், மூன்று, ஐந்து மற்றும் 10 ஆண்டு அடிப்படையில் சராசரி ஆபத்துக்கு மேல் முதலீட்டாளர்களை வழங்குவதாக பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி மதிப்பிடப்படுகிறது. கடந்த 10 ஆண்டுகளில், இந்த நிதி ஆண்டுக்கு மொத்த வருவாய் 15.38% ஐ வழங்கியுள்ளது, இது எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுக்கான 11.59% உடன் ஒப்பிடும்போது.