ரீட்ஸில் முதலீடு செய்வதற்கான முக்கிய குறிப்புகள்

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) ஒரு கூடை சொத்துக்களை வைத்திருக்கின்றன, அவை மால்கள் முதல் திரையரங்குகள், அடுக்குமாடி கட்டிடங்கள் முதல் அலுவலக பூங்காக்கள், ஹோட்டல்கள் முதல் மருத்துவமனைகள் வரை. ஒரு REIT ஒரு குறிப்பிட்ட ரியல் எஸ்டேட் துறையில் நிபுணத்துவம் பெற்றிருக்கலாம் அல்லது அது பல்வேறு வகையான சொத்து வகைகளாக வேறுபடலாம். REIT களில் முதலீடு செய்வது பல காரணங்களுக்காக, குறிப்பாக வருமானம் சார்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈர்க்கும். ஒட்டுமொத்தமாக REIT சந்தையில் தற்போதைய அபாயங்கள் இருக்கும்போது, ​​நீண்ட காலமாக, REIT கள் வெற்றியாளர்களாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளன.

REIT இல் என்ன பார்க்க வேண்டும்

சில்லறை முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதை விட REIT கள் பல நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. முதலில், உங்கள் முதலீடு திரவமானது. நீங்கள் பரிமாற்றத்தில் பங்குகள் போல வர்த்தகம் செய்யும் REIT களின் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். REIT களின் பங்குகள் குறைந்த முதலீட்டு குறைந்தபட்சங்களைக் கொண்டுள்ளன; ஒரு உண்மையான சொத்தில் நேரடியாக முதலீடு செய்வதற்கு பெரும்பாலும் அதிக அளவு அர்ப்பணிப்பு தேவைப்படுகிறது.

REIT கள் தங்களுக்குச் சொந்தமான சொத்துக்களின் வாடகை மற்றும் குத்தகைகளிலிருந்து வருமானத்தை ஈட்டுகின்றன. REIT இன் வரிவிதிப்பு வருமானத்தின் பெரும்பான்மை (90%) பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகை வடிவில் திருப்பித் தரப்பட வேண்டும். இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் REIT களை ஒரு நிலையான பணப்புழக்கத்தை வழங்குபவர்களாக நம்பியிருக்கிறார்கள், இருப்பினும் ரியல் எஸ்டேட் வைத்திருப்பவர்கள் செய்தால் பங்குகள் மதிப்பையும் பாராட்டலாம்.

நீங்கள் ஒரு REIT இல் முதலீடு செய்யத் தயாராக இருக்கும்போது, ​​வருவாயின் வளர்ச்சியைத் தேடுங்கள், இது அதிக வருவாய் (அதிக வேலைவாய்ப்பு விகிதங்கள் மற்றும் அதிகரிக்கும் வாடகை), குறைந்த செலவுகள் மற்றும் புதிய வணிக வாய்ப்புகள் ஆகியவற்றிலிருந்து உருவாகிறது. REIT இன் பண்புகளை மேற்பார்வையிடும் நிர்வாக குழுவை நீங்கள் ஆராய்ச்சி செய்வது அவசியம். ஒரு நல்ல நிர்வாகக் குழு வசதிகளை மேம்படுத்துவதற்கும், பயன்படுத்தப்படாத கட்டிடத்தின் சேவைகளை மேம்படுத்துவதற்கும், தேவையை அதிகரிப்பதற்கும் திறனைக் கொண்டிருக்கும்.

REIT Caveats

REIT களை தங்களுக்குள் ஒரு முதலீட்டுச் சொத்தாக நீங்கள் நினைக்காதது முக்கியம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு எந்த வகையான REIT சிறந்தது என்பதை தீர்மானிப்பதற்கு முன்பு நீங்கள் தொழில் போக்குகளைப் பார்க்க வேண்டும்.

உதாரணமாக, ஆன்லைன் ஷாப்பிங்கின் புகழ் மற்றும் புறநகர் சுற்றுப்புறங்களின் வீழ்ச்சி காரணமாக மால் போக்குவரத்து குறைந்து வருகிறது (1920 களுக்குப் பிறகு நகர்ப்புற வளர்ச்சி புறநகர் வளர்ச்சியை விட அதிகமாக உள்ளது). எனவே, மால்களுக்கு கண்டிப்பாக அல்லது பெரிதும் வெளிப்படும் REIT கள் மற்ற வகையான ரியல் எஸ்டேட்களில் முதலீடு செய்வதை விட அதிக ஆபத்தை அளிக்கும்.

அல்லது ஹோட்டல்களை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். அவற்றில் கவனம் செலுத்தும் REIT இல் முதலீடு செய்வது பயணத் துறையில் முதலீடு செய்வதாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட தருணத்தில் தொழில் சிறப்பாகச் செயல்படக்கூடும் என்றாலும், நிறுவனங்கள் செலவுகளைக் குறைப்பதற்கான வழிகளைத் தேடுவதால், குறைந்த வணிக பயணங்களால் ஹோட்டல்களைத் தாக்கும் சாத்தியம் உள்ளது, மேலும் வலை மாநாடு மிகவும் பொதுவானதாகிறது.

பொது பொருளாதார போக்குகளைப் பொறுத்தவரையில், குறைந்த பணவீக்கம் மற்றும் ஊதிய வளர்ச்சியின் பற்றாக்குறை - 2000 களில் அமெரிக்கா அனுபவித்ததைப் போன்றது - பெரும்பாலும் REIT களுக்கான வளர்ச்சித் திறனைக் கட்டுப்படுத்துகிறது, ஏனெனில் அவை வாடகை உயர்வைக் குறைக்கின்றன. அப்படியிருந்தும், இந்த தலைவலிகளின் முகத்தில் REIT கள் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகின்றன.

தொலைதூர சிந்தனை REIT

முக்கியமானது முன்னோக்கி இருக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, மில்லினியல்கள் நகர்ப்புற வாழ்க்கையை புறநகர் வாழ்க்கைக்கு சாதகமாகக் கொண்டுள்ளன, இது மேற்கூறிய புறநகர் மால் போக்குவரத்தில் சரிவு மற்றும் தெரு சில்லறை விற்பனையின் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுத்தது (ஒரு மளிகை அல்லது பிற பெரிய சில்லறை விற்பனையாளர்களால் தொகுக்கப்பட்ட நகர்ப்புற ஷாப்பிங் கீற்றுகள்). ஒரு REIT ஆரம்பத்தில் போக்கைக் கண்டறிந்து அதற்கேற்ப தன்னை அமைத்துக் கொண்டது.

அகாடியா ரியால்டி டிரஸ்ட் (ஏ.கே.ஆர்) நகர்ப்புறங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, அவை நுழைவதற்கு அதிக தடைகள் உள்ளன, அவை வழங்கல் தடைசெய்யப்பட்ட மற்றும் அதிக மக்கள் தொகை கொண்டவை. ஒரு குறிப்பிட்ட சில்லறை விற்பனையாளரைக் காதலிக்காத அணுகுமுறையையும் இது எடுக்கிறது, ஏனென்றால் இன்று ஒரு பிரபலமான சில்லறை விற்பனையாளர் நாளை ஒரு பிரபலமான சில்லறை விற்பனையாளராக இருக்கக்கூடாது. அதற்கு பதிலாக, இது ஒரு தெரு, தொகுதி அல்லது கட்டிடத்தில் முதலீடு செய்கிறது, இது எப்போதும் மாற்றங்களைச் செய்ய அனுமதிக்கிறது, எனவே சூடான சில்லறை விற்பனையாளர்கள் இருக்கிறார்கள். ஆனால் இங்கே மிக முக்கியமானது என்னவென்றால், தெரு சில்லறை விற்பனையில் அதிக முதலீடு செய்வதன் மூலம், அகாடியா ரியால்டி டிரஸ்ட் அதன் சகாக்களை விட, சாலையைக் குறைத்துப் பார்த்தது. 2.30 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியுடன், REIT அதன் முக்கிய இலாகாவில் 84 சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது, மொத்தம் 4.2 மில்லியன் சதுர அடி; அக்டோபர் 2018 நிலவரப்படி, இது 3.6% ஈவுத்தொகை மகசூலைக் கொண்டிருந்தது.

அடிக்கோடு

நன்மைகள் இருந்தபோதிலும், யாரும் REIT களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யக்கூடாது. எந்தவொரு சொத்து வகுப்பையும் போலவே, இவை எப்போதும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக இருக்க வேண்டும்.