உங்கள் முதலீட்டு வருவாயை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

எந்த வருடாந்திர முதலீட்டு வருவாயை நீங்கள் சம்பாதிக்க விரும்புகிறீர்கள்: 9% அல்லது 10%?

எல்லா விஷயங்களும் சமமாக இருப்பதால், யாரும் 9% ஐ விட 10% சம்பாதிப்பார்கள். இருப்பினும், வருடாந்திர முதலீட்டு வருவாயைக் கணக்கிடும்போது, ​​எல்லாமே சமமானவை அல்ல, மேலும் கணக்கீட்டு முறைகளுக்கிடையேயான வேறுபாடுகள் காலப்போக்கில் குறிப்பிடத்தக்க ஒற்றுமையை உருவாக்கக்கூடும்., வருடாந்திர வருவாயை எவ்வாறு கணக்கிட முடியும் என்பதையும், இந்த கணக்கீடுகள் முதலீட்டாளர்களின் முதலீட்டு வருவாயைப் பற்றிய கருத்துக்களை எவ்வாறு தவிர்க்கலாம் என்பதையும் நாங்கள் உங்களுக்குக் காண்பிப்போம்.

பொருளாதார யதார்த்தத்தைப் பாருங்கள்

வருடாந்திர வருவாயைக் கணக்கிடும் முறைகளில் ஒற்றுமைகள் இருப்பதைக் குறிப்பிடுவதன் மூலம், நாங்கள் ஒரு முக்கியமான கேள்வியை எழுப்புகிறோம்: எந்த விருப்பம் யதார்த்தத்தை சிறப்பாக பிரதிபலிக்கிறது? உண்மையில், நாங்கள் பொருளாதார யதார்த்தத்தை குறிக்கிறோம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு காலகட்டத்தின் முடிவில் ஒரு முதலீட்டாளர் தனது பாக்கெட்டில் எவ்வளவு கூடுதல் பணம் வைத்திருப்பார் என்பதை எந்த முறை காண்பிக்கும்?

மாற்றுகளில், வடிவியல் சராசரி ("கூட்டு சராசரி" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) முதலீட்டு வருவாய் யதார்த்தத்தை விவரிக்கும் சிறந்த வேலையைச் செய்கிறது. விளக்குவதற்கு, உங்களிடம் மூன்று வருட காலப்பகுதியில் பின்வரும் மொத்த வருமானத்தை வழங்கும் முதலீடு இருப்பதாக கற்பனை செய்து பாருங்கள்:

ஆண்டு 1: 15%

ஆண்டு 2: -10%

ஆண்டு 3: 5%

கூட்டு சராசரி வருவாயைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு வருடாந்திர வருவாயிலும் முதலில் 1 ஐ சேர்க்கிறோம், இது முறையே 1.15, 0.9 மற்றும் 1.05 ஐ நமக்கு வழங்குகிறது. நாங்கள் அந்த புள்ளிவிவரங்களை ஒன்றாகப் பெருக்கி, மூன்று காலகட்டங்களிலிருந்து வருவாயை இணைத்துள்ளோம் என்ற உண்மையை சரிசெய்ய உற்பத்தியை மூன்றில் ஒரு பங்கிற்கு உயர்த்துவோம்.

(1.15) * (0.9) * (1.05) ^ 1/3 = 1.0281

இறுதியாக, ஒரு சதவீதமாக மாற்ற, 1 ஐக் கழித்து 100 ஆல் பெருக்கிக் கொள்கிறோம். அவ்வாறு செய்யும்போது, ​​மூன்று ஆண்டு காலத்தில் ஆண்டுதோறும் 2.81% சம்பாதித்ததைக் காண்கிறோம்.

இந்த வருவாய் யதார்த்தத்தை பிரதிபலிக்கிறதா? சரிபார்க்க, டாலர் அடிப்படையில் ஒரு எளிய உதாரணத்தைப் பயன்படுத்துகிறோம்:

கால மதிப்பின் ஆரம்பம் = $ 100

ஆண்டு 1 வருவாய் (15%) = $ 15

ஆண்டு 1 முடிவு மதிப்பு = $ 115

ஆண்டு 2 தொடக்க மதிப்பு = $ 115

ஆண்டு 2 வருவாய் (-10%) = - $ 11.50

ஆண்டு 2 முடிவு மதிப்பு = $ 103.50

ஆண்டு 3 தொடக்க மதிப்பு = $ 103.5

ஆண்டு 3 வருவாய் (5%) = $ 5.18

கால மதிப்பின் முடிவு = $ 108.67

ஒவ்வொரு ஆண்டும் நாங்கள் 2.81% சம்பாதித்திருந்தால், எங்களுக்கும் இது இருக்கும்:

ஆண்டு 1: $ 100 + 2.81% = $ 102.81

ஆண்டு 2: $ 102.81 + 2.81% = $ 105.70

ஆண்டு 3: $ 105.7 + 2.81% = $ 108.67

பொதுவான கணக்கீட்டின் தீமைகள்

சராசரிகளைக் கணக்கிடுவதற்கான மிகவும் பொதுவான முறை எண்கணித சராசரி அல்லது எளிய சராசரி என அழைக்கப்படுகிறது. பல அளவீடுகளுக்கு, எளிய சராசரி துல்லியமானது மற்றும் பயன்படுத்த எளிதானது. ஒரு குறிப்பிட்ட மாதத்திற்கான சராசரி தினசரி மழைப்பொழிவு, ஒரு பேஸ்பால் வீரரின் பேட்டிங் சராசரி அல்லது உங்கள் சோதனை கணக்கின் சராசரி தினசரி இருப்பு ஆகியவற்றை நாங்கள் கணக்கிட விரும்பினால், எளிய சராசரி மிகவும் பொருத்தமான கருவியாகும்.

எவ்வாறாயினும், வருடாந்திர வருவாயின் சராசரியை நாம் அறிய விரும்பும்போது, ​​எளிய சராசரி துல்லியமாக இருக்காது. எங்கள் முந்தைய எடுத்துக்காட்டுக்குத் திரும்பி, இப்போது எங்கள் மூன்று ஆண்டு காலத்திற்கான எளிய சராசரி வருவாயைக் கண்டுபிடிப்போம்:

15% + -10% + 5% = 10%

10% / 3 = 3.33%

2.81% உடன் ஒப்பிடும்போது ஆண்டுக்கு 3.33% சம்பாதித்ததாகக் கூறுவது குறிப்பிடத்தக்க வித்தியாசமாகத் தெரியவில்லை. எங்கள் மூன்று ஆண்டு எடுத்துக்காட்டில், வேறுபாடு எங்கள் வருமானத்தை 66 1.66 அல்லது 1.5% அதிகப்படுத்தும். இருப்பினும், 10 ஆண்டுகளில், வேறுபாடு பெரிதாகிறது: 83 6.83, அல்லது 5.2% மிகைப்படுத்தல். நாம் மேலே பார்த்தபடி, முதலீட்டாளர் உண்மையில் டாலருக்கு சமமான ஆண்டுதோறும் 3.33% கூட்டுத்தொகையை வைத்திருப்பதில்லை. எளிய சராசரி முறை பொருளாதார யதார்த்தத்தைப் பிடிக்கவில்லை என்பதை இது காட்டுகிறது.

நிலையற்ற காரணி

எளிய மற்றும் கூட்டு சராசரி வருமானத்திற்கும் இடையிலான வேறுபாடு நிலையற்ற தன்மையால் பாதிக்கப்படுகிறது. அதற்கு பதிலாக மூன்று ஆண்டுகளில் எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு பின்வரும் வருமானம் கிடைக்கிறது என்று கற்பனை செய்யலாம்:

ஆண்டு 1: 25%

ஆண்டு 2: -25%

ஆண்டு 3: 10%

இதற்கு நேர்மாறானது உண்மைதான்: ஏற்ற இறக்கம் குறைந்துவிட்டால், எளிய மற்றும் கூட்டு சராசரிகளுக்கு இடையிலான இடைவெளி குறையும். கூடுதலாக, ஒவ்வொரு ஆண்டும் மூன்று வருடங்களுக்கு ஒரே வருமானத்தை நாங்கள் பெற்றிருந்தால் - எடுத்துக்காட்டாக, இரண்டு வெவ்வேறு வைப்புச் சான்றிதழ்களுடன் - எளிய மற்றும் கூட்டு சராசரி வருமானம் ஒரே மாதிரியாக இருக்கும். இந்த வழக்கில், எளிய சராசரி வருவாய் இன்னும் 3.33% ஆக இருக்கும். இருப்பினும், கூட்டு சராசரி வருவாய் உண்மையில் 1.03% ஆக குறைகிறது. எளிய மற்றும் கூட்டு சராசரிகளுக்கு இடையிலான பரவலின் அதிகரிப்பு ஜென்சனின் சமத்துவமின்மை எனப்படும் கணிதக் கொள்கையால் விளக்கப்படுகிறது; கொடுக்கப்பட்ட எளிய சராசரி வருவாய்க்கு, உண்மையான பொருளாதார வருவாய் - கூட்டு சராசரி வருவாய் - ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் போது குறையும். இதைப் பற்றி சிந்திக்க மற்றொரு வழி என்னவென்றால், எங்கள் முதலீட்டில் 50% இழந்தால், உடைக்க கூட 100% வருமானம் தேவை.

கூட்டு மற்றும் உங்கள் வருமானம்

ஜென்சனின் சமத்துவமின்மை போன்ற மோசமான ஒன்றின் நடைமுறை பயன்பாடு என்ன? சரி, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் உங்கள் முதலீடுகளின் சராசரி வருமானம் என்ன? அவை எவ்வாறு கணக்கிடப்பட்டுள்ளன தெரியுமா?

எளிய மற்றும் கூட்டு சராசரிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள் முறுக்கப்பட்ட ஒரு வழியை விளக்கும் முதலீட்டு மேலாளரிடமிருந்து ஒரு சந்தைப்படுத்தல் பகுதியின் உதாரணத்தைக் கருத்தில் கொள்வோம். ஒரு குறிப்பிட்ட ஸ்லைடில், மேலாளர் தனது நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ விட குறைந்த நிலையற்ற தன்மையை வழங்கியதால், தனது நிதியைத் தேர்ந்தெடுத்த முதலீட்டாளர்கள், குறியீட்டில் முதலீடு செய்ததை விட அளவீட்டு காலத்தை அதிக செல்வத்துடன் முடித்துக்கொள்வார்கள், இருப்பினும் அவர்கள் பெற்றிருப்பார்கள் அதே அனுமான வருவாய். முனைய செல்வத்தில் உள்ள வேறுபாட்டை வருங்கால முதலீட்டாளர்களுக்கு காட்சிப்படுத்த உதவும் வகையில் மேலாளர் ஒரு சுவாரஸ்யமான வரைபடத்தையும் சேர்த்துள்ளார்.

ரியாலிட்டி காசோலை: இரண்டு செட் முதலீட்டாளர்கள் உண்மையில் ஒரே எளிய சராசரி வருவாயைப் பெற்றிருக்கலாம், ஆனால் என்ன? பொருளாதார ரீதியாக பொருத்தமான சராசரி - அதே கூட்டு சராசரி வருவாயை அவர்கள் பெறவில்லை.

அடிக்கோடு

கூட்டு சராசரி வருமானம் முதலீட்டு முடிவின் உண்மையான பொருளாதார யதார்த்தத்தை பிரதிபலிக்கிறது. உங்கள் முதலீட்டு செயல்திறன் அளவீட்டின் விவரங்களைப் புரிந்துகொள்வது தனிப்பட்ட நிதிப் பொறுப்பாளரின் முக்கிய பகுதியாகும், மேலும் இது உங்கள் தரகர், பண மேலாளர் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளரின் திறனை சிறப்பாக மதிப்பிடுவதற்கு உங்களை அனுமதிக்கும்.

எந்த வருடாந்திர முதலீட்டு வருவாயை நீங்கள் விரும்புகிறீர்கள்: 9% அல்லது 10%? பதில்: இது எந்த வருமானம் உங்கள் பாக்கெட்டில் அதிக பணம் செலுத்துகிறது என்பதைப் பொறுத்தது.