முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நீண்டகால திட்டங்களை ஒரு தொப்பியின் வீழ்ச்சியில் முழுமையாக மாற்றக்கூடாது என்றாலும், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் எளிமையான மாற்றங்களைச் செய்வது மெத்தை இழப்புகள் அல்லது அதிகரிப்பு லாபங்களுக்கு உதவும். மிகச்சிறிய சில்லறை முதலீட்டாளர் கூட தனது போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டில் சில மாற்றங்களைச் செய்வதன் மூலம் பயனடையலாம் மற்றும் முடிவுகளைப் பார்க்கலாம். காளை அல்லது கரடி, சந்தையின் ஓட்டத்துடன் செல்ல வாய்ப்புகள் உள்ளன.
நிலையற்ற தன்மையை எதிர்பார்க்கலாம்
பங்குச் சந்தையும் பொருளாதாரமும் மீண்டும் மீண்டும் சுழற்சிகளில் நகர்கின்றன என்பதை வரலாறு காட்டுகிறது. பொருளாதாரத்தின் வெவ்வேறு கட்டங்களைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை வழிநடத்த உதவும். சந்தை நிலைமைகள் இரண்டு சுவைகளில் வருகின்றன: காளை மற்றும் கரடி. ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த நுணுக்கங்களுடன் வருகிறது.
காளைச் சந்தைகள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்கள் மிகுந்த நம்பிக்கையைக் காட்டும் காலங்களாக வரையறுக்கப்படுகின்றன. தொழில்நுட்ப ரீதியாக, ஒரு காளை சந்தை என்பது குறைந்தது 20% சந்தையின் மதிப்பின் உயர்வாகும் - 1990 களின் தொழில்நுட்ப வளர்ச்சியின் போது நாஸ்டாக்கின் மிகப்பெரிய ஏற்றம் போன்றவை - பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் இந்த வார்த்தைக்கு மிகவும் தளர்வான பொருளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
இந்த நம்பிக்கையின் குறிகாட்டிகளில் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (NYSE: DIA) போன்ற முக்கிய சந்தைக் குறியீடுகளில் உயரும் பங்கு விலைகள் மற்றும் மேல்நோக்கி உயர்வு ஆகியவை அடங்கும். மாறாக, தங்கம் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பாதுகாப்பான புகலிட சொத்துக்கள் ஒரு காளை சந்தையின் முகத்தில் வழிகாட்டும். கூடுதலாக, வர்த்தகம் செய்யப்படும் பங்குகளின் அளவு அதிகமாக உள்ளது, மேலும் ஆரம்ப பொது சலுகைகள் (ஐபிஓக்கள்) மூலம் பங்குச் சந்தையைத் தட்ட விரும்பும் நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கை கூட அதிகரிக்கிறது. நுகர்வோர் நம்பிக்கை, இயற்கை வளங்களின் தேவை மற்றும் நல்ல வேலைவாய்ப்பு தரவு போன்ற பிற பொருளாதார காரணிகள் அனைத்தும் இந்த நம்பிக்கையில் செயல்படுகின்றன.
மறுபுறம், கரடி சந்தைகள் வெறுமனே காளைகளுக்கு நேர்மாறானவை: நம்பிக்கையின்மையைக் காட்டும் சந்தை. பங்கு விலைகள் பக்கவாட்டாக அல்லது வீழ்ச்சி, குறியீடுகள் வீழ்ச்சி மற்றும் வர்த்தக அளவுகள் தேக்கமடைகின்றன. அதே நேரத்தில், தரகு கணக்கு பணம் மற்றும் பத்திர நிலுவைகள் பொதுவாக அதிகமாக இருக்கும், உங்கள் உள்ளூர் செய்தித்தாளின் வணிகப் பிரிவில் தலைப்புச் செய்திகள் அவநம்பிக்கையானவை, மொத்தத்தில், முதலீட்டாளர்கள் எதிர்காலத்தைப் பற்றி நம்பிக்கையற்றவர்களாக உணர்கிறார்கள். ஒரு சில மேல் அல்லது கீழ் நாட்கள் ஒரு காளை அல்லது கரடி சந்தையை உருவாக்கவில்லை என்றாலும், இரண்டு வாரங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பங்கு உயர்வுகள் அல்லது சரிவுகள் நாம் இப்போது எந்த வகையான சந்தையில் நுழைந்துள்ளோம் என்பதைக் குறிக்கும்.
ஒரு கரடிக்கு சரிசெய்தல்
ஒரு கரடி சந்தை என்பது பொருளாதாரத்தின் மீதான நம்பிக்கையின்மை பற்றியது என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் இந்த காலகட்டத்தில் பாதுகாப்பான புகலிடங்களை நோக்கி திரும்ப வேண்டும். நீங்கள் மேல் வைத்திருக்கும் பத்திரங்களின் சதவீதத்தை சரிசெய்வதை இது குறிக்கும். அடிப்படையில், ஒரு பத்திரமானது நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்கள் தங்கள் அன்றாட நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்காக அல்லது குறிப்பிட்ட திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக வழங்கும் ஒரு ஆடம்பரமான IOU ஆகும்.
பங்குகள் பங்குகளை விட பணத்தை இழப்பதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு மற்றும் பங்குச் சந்தை சரிவின் போது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் இழப்பைக் குறைக்கலாம். கூடுதலாக, பத்திரங்கள் தவறாமல் வட்டி செலுத்துகின்றன, எனவே அவை மோசமான காலங்களில் உங்கள் சேமிப்பிலிருந்து நிலையான, கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை உருவாக்க உதவும்.
அதே நேரத்தில், நீல-சிப் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துவது கரடி சந்தைகளில் பலனளிக்கும். சந்தையில் ஏற்படக்கூடிய எந்த வீழ்ச்சியையும் கையாள நீல சில்லுகள் சிறந்தவை, மேலும் அவற்றின் மொத்தம் மெதுவான மற்றும் நிச்சயமற்ற பொருளாதாரத்தில் நன்மைகளை வழங்குகிறது. இந்த நன்மைகள் அவற்றின் பெரிய ஈவுத்தொகை, சிறிய போட்டியாளர்களைப் பெறுவதற்கான திறன் மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.
இறுதியாக, கரடியைச் சமாளிக்க முதலீட்டாளர்கள் பந்தயம் கட்டக்கூடிய சில மாற்று வழிகள் உள்ளன. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி என அழைக்கப்படும் ஒரு வகை பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) மூலம் பங்குகளை குறைப்பது, இது ஒரு அடிப்படை அளவுகோலின் மதிப்பின் வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் ஈட்டுகிறது, இது பங்கு விலைகள் குறைந்து வருவதால் குறுகிய கால நிவாரணத்தை அளிக்கும். மற்றொரு மூலோபாயம்: கரடி நிதிகளில் முதலீடு செய்தல், சந்தை மதிப்பு குறையும் போது அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்.
காளை இயக்கட்டும்
ஒரு காளை சந்தையைச் சுற்றியுள்ள அனைத்து பரவசங்களையும் கருத்தில் கொண்டு, முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆபத்தை எடுக்க நம்பிக்கையுடன் இருக்க வேண்டும். அதாவது டாட்ஜியர் சுயவிவரங்களுடன் பங்குகளை ஏற்றுவது. எரிசக்தி, நுகர்வோர் விருப்பப்படி (அத்தியாவசிய பொருட்கள் மற்றும் சேவைகள்) மற்றும் அடிப்படை பொருட்கள் மற்றும் / அல்லது பொருட்கள் உற்பத்தியாளர்கள் போன்ற சில துறைகள் பொருளாதாரம் சமைக்கும்போது மிகச் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. காளை சந்தைகளின் போது இந்த துறைகள் விதிவிலக்காக சிறப்பாக செயல்படுகின்றன; பல்வேறு துறை ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் அவற்றை அதிக எடை போடுவது நல்லது.
கருத்தில் கொள்ள வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் உள்ளன. இந்த நாடுகளில் பல இன்னும் தங்கள் “வளர்ந்து வரும் வலிகளை” சந்தித்து வருகின்றன என்ற உண்மையைப் பொறுத்தவரை, சீனா அல்லது பிரேசிலில் அமைந்துள்ள பங்குகள் ஐக்கிய இராச்சியம் அல்லது ஜெர்மனியில் உள்ள பன்னாட்டு நிறுவனங்களைக் காட்டிலும் ஆபத்தான பந்தயமாகக் கருதப்படுகின்றன. இது போன்ற வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் பங்குகளின் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியை நீங்கள் தேடலாம்.
இறுதியாக, நிலையான வருமானத்தில் கூட, காளை சந்தை நாடகங்கள் உள்ளன. பாரம்பரிய பத்திரங்களை விட அதிக மகசூல் அல்லது குப்பை பத்திர வருவாய் சுயவிவரங்கள் பங்குகளுடன் பொதுவானவை. அதே நேரத்தில், அதிக வருவாய் ஈட்டும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) அல்லது பைப்லைன் மாஸ்டர் வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மைகள் (MLP கள்) உயரும் பங்கு விலைகளில் பங்கேற்கவும் பெரிய ஈவுத்தொகை காசோலைகளை சேகரிக்கவும் வாய்ப்பளிக்கின்றன.
அடிக்கோடு
சந்தையின் அன்றாட நகர்வுகளுக்கு எதிர்வினையாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை தீவிரமாக மாற்ற வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கக்கூடாது என்றாலும், ஒரு காளை அல்லது கரடி சந்தையின் முகத்தில் சிறிய மாற்றங்கள் விவேகமானதாக இருக்கலாம். ஒருவரின் முதலீட்டுப் பயணத்தை சந்தை எவ்வாறு ஆபத்தை உணர்கிறது என்பதற்கான தற்போதைய காற்றோடு செல்வது முதலீட்டாளர்களை பேரழிவு இழப்புகளிலிருந்து காப்பாற்றக்கூடும் - அல்லது பெரும் லாபங்களை வெல்லும். தொடர்புடைய நுண்ணறிவுக்கு, இடைக்காலங்களில் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பது குறித்த விளக்கத்திற்கு "கரடி மற்றும் புல் சந்தைகளில் லாபம்" பார்க்கவும்.
