முதிர்வு உத்தரவாதம் என்றால் என்ன
முதிர்வு உத்தரவாதம் என்பது ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையின் டாலர் தொகை அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட பிரிக்கப்பட்ட நிதி ஒப்பந்தமாகும்.
BREAKING DOWN முதிர்வு உத்தரவாதம்
முதிர்வு உத்தரவாதங்கள், வருடாந்திர சலுகைகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகள் அல்லது பிரிக்கப்பட்ட நிதிகளுடன் கூடுதல் பிரீமியத்தில் கிடைக்கின்றன. பிரிக்கப்பட்ட நிதிகள் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களால் விற்கப்படும் முதலீட்டு தயாரிப்புகளாகும், அவை முதலீட்டு நிதிகளின் வளர்ச்சி திறனை காப்பீட்டு பாதுகாப்புடன் இணைக்கின்றன. அவை பரஸ்பர நிதி போன்ற ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட அடிப்படை சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் தனிப்பட்ட காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்கள். பரஸ்பர நிதிகளைப் போலன்றி, பிரிக்கப்பட்ட நிதிகள் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தின் ஒரு பகுதியைப் பாதுகாக்க உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன. அடிப்படை நிதி பணத்தை இழந்தாலும், ஒப்பந்ததாரர் சில அல்லது அனைத்தையும் முதன்மை முதலீட்டைப் பெறுவது உறுதி. ஆனால் அவர்கள் உத்தரவாதத்திலிருந்து பயனடைய ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முதலீட்டை வைத்திருக்க வேண்டும். இந்த காப்பீட்டு பாதுகாப்புக்காக அவர்கள் கூடுதல் கட்டணம் செலுத்துகிறார்கள். முதிர்வு தேதிக்கு முன்பே வைத்திருப்பவர் வெளியேறினால், உத்தரவாதம் பொருந்தாது. அவர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பைப் பெறுவார்கள், எந்தவொரு கட்டணமும் குறைவாகவே இருக்கும். காப்பீட்டு நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படும் பணியிட ஓய்வூதியம் அல்லது சேமிப்புத் திட்டத்துடன், பொதுவாக கிடைக்கும் நிதி விருப்பங்கள் பிரிக்கப்பட்ட நிதிகள். இருப்பினும், அவர்கள் காப்பீட்டு உத்தரவாதத்தை வைத்திருக்கவில்லை மற்றும் தனிநபர்களுக்கான சில்லறை பிரிக்கப்பட்ட நிதிகளுடன் தொடர்புடைய அதிக கட்டணங்கள் இல்லை. ஆனால் அவை காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்கள் என்பதால், அவை கடன் வழங்குநரின் பாதுகாப்பிற்கான திறனையும், ஒரு பயனாளியின் பெயரைக் கொண்டால் சோதனைக் கட்டணங்களைத் தவிர்ப்பதையும் கொண்டுள்ளன.
முதிர்வு உத்தரவாதங்களுடன் நிதிகளின் நன்மைகள்
ஒப்பந்தத்தைப் பொறுத்து, நிதி வைத்திருந்தால், பிரதான முதலீட்டில் 75 முதல் 100 சதவீதம் வரை உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது, வழக்கமாக 10 வருட காலத்திற்கு. நிதி மதிப்பு உயர்ந்தால், சில பிரிக்கப்பட்ட நிதிகள் அதிக மதிப்புக்கு மீட்டமைக்க உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட தொகையும், ஆனால் இது வைத்திருக்கும் காலத்தையும் மீட்டமைக்கும். ஒப்பந்தத்தைப் பொறுத்து, வைத்திருப்பவரின் இறப்பு ஏற்பட்டால், வைத்திருப்பவரின் பயனாளிகள் பங்களிப்பு வரியிலிருந்து 75 முதல் 100 சதவீதம் வரை இலவசமாகப் பெறுவார்கள். ஒப்பந்தத்தில் பயனாளிகள் பெயரிடப்பட்டால் இந்த தொகை ஆய்வுக் கட்டணத்திற்கு உட்பட்டது அல்ல. வணிக உரிமையாளர்களுக்கு சாத்தியமான கடனாளர் பாதுகாப்பு ஒரு முக்கிய நன்மை.
முதிர்வு உத்தரவாதங்களுடன் நிதிகளின் தீமைகள்
உத்தரவாதத்திற்கு தகுதியுடைய முதிர்வு தேதி வரை முதலீடு நிதியில் பூட்டப்பட்டுள்ளது. ஆரம்பகால மீட்பானது முதலீட்டின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பைக் கொடுக்கும், இது அசல் முதலீட்டை விட அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கலாம். மேலும், பிரிக்கப்பட்ட நிதிகள் பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகளை விட அதிக மேலாண்மை செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. இது காப்பீட்டு அம்சங்களின் விலையை ஈடுகட்டும். மேலும், முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுதல் அல்லது மீட்பதற்கு வழக்கமாக அபராதம் விதிக்கப்படும்.
