தொழில்நுட்ப மற்றும் அளவு ஆய்வாளர்கள் அதன் தொடக்கத்திலிருந்தே நிதிச் சந்தையில் புள்ளிவிவரக் கொள்கைகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். சில முயற்சிகள் மிகவும் வெற்றிகரமாக உள்ளன, மற்றவை எதுவும் இல்லை. மனித மனதின் வீழ்ச்சி மற்றும் சார்பு இல்லாமல் விலை போக்குகளை அடையாளம் காண ஒரு வழியைக் கண்டுபிடிப்பதே முக்கியமாகும். முதலீட்டாளர்களுக்கு வெற்றிகரமாக இருக்கக்கூடிய மற்றும் பெரும்பாலான தரவரிசை கருவிகளில் கிடைக்கக்கூடிய ஒரு அணுகுமுறை நேரியல் பின்னடைவு ஆகும்.
ஒற்றை உறவை வரையறுக்க நேரியல் பின்னடைவு இரண்டு தனித்தனி மாறிகள் பகுப்பாய்வு செய்கிறது. விளக்கப்பட பகுப்பாய்வில், இது விலை மற்றும் நேரத்தின் மாறிகளைக் குறிக்கிறது. தரவரிசைகளைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட கால அளவைப் பொறுத்து, அன்றாடம், நிமிடம் முதல் நிமிடம் அல்லது வாரம் முதல் வாரம் வரை கிடைமட்டமாக அச்சிடப்பட்ட விலையின் ஏற்ற தாழ்வுகளை அங்கீகரிக்கின்றனர். வெவ்வேறு சந்தை அணுகுமுறைகள் நேரியல் பின்னடைவு பகுப்பாய்வை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நேரியல் பின்னடைவு என்பது ஒரு உறவை வரையறுக்க இரண்டு தனித்தனி மாறிகள் பகுப்பாய்வு மற்றும் நிதி சந்தைகளில் தொழில்நுட்ப மற்றும் அளவு பகுப்பாய்விற்கு ஒரு பயனுள்ள நடவடிக்கையாகும். பங்கு விலைகளை ஒரு சாதாரண விநியோகம் - பெல் வளைவு with உடன் திட்டமிடுவது வர்த்தகர்கள் ஒரு பங்கு அதிகமாக வாங்கப்படும்போது அல்லது அதிகமாக விற்கப்படும்போது பார்க்க அனுமதிக்கும். நேரியல் பின்னடைவைப் பயன்படுத்தி, ஒரு வர்த்தகர் முக்கிய விலை புள்ளிகளை அடையாளம் காண முடியும் - நுழைவு விலை, நிறுத்த-இழப்பு விலை மற்றும் வெளியேறும் விலைகள். ஒரு பங்கின் விலை மற்றும் கால அளவு நேரியல் பின்னடைவுக்கான கணினி அளவுருக்களை தீர்மானிக்கிறது, இது முறையை உலகளவில் பொருந்தும்.
பெல் வளைவு அடிப்படைகள்
ஒரு குறிப்பிட்ட தரவு புள்ளிகளை மதிப்பீடு செய்ய புள்ளிவிவர வல்லுநர்கள் ஒரு சாதாரண விநியோகம் என்றும் அழைக்கப்படும் பெல் வளைவு முறையைப் பயன்படுத்துகின்றனர். படம் 1 ஒரு மணி வளைவின் எடுத்துக்காட்டு, இது அடர் நீல கோட்டால் குறிக்கப்படுகிறது. பெல் வளைவு பல்வேறு தரவு புள்ளி நிகழ்வுகளின் வடிவத்தைக் குறிக்கிறது. புள்ளிகளின் பெரும்பகுதி பொதுவாக மணி வளைவின் நடுவில் நடக்கிறது, ஆனால் காலப்போக்கில், புள்ளிகள் தவறானவை, அல்லது மக்களிடமிருந்து விலகுகின்றன. அசாதாரண அல்லது அரிதான புள்ளிகள் சில நேரங்களில் "சாதாரண" மக்கள்தொகைக்கு வெளியே இருக்கும்.
ஒரு மணி வளைவு, சாதாரண விநியோகம். படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2020
குறிப்பு புள்ளியாக, சராசரி மதிப்பெண்ணை உருவாக்க மதிப்புகளை சராசரி செய்வது பொதுவானது. சராசரி என்பது தரவின் நடுப்பகுதியைக் குறிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, அதற்கு பதிலாக அனைத்து வெளிப்புற தரவு புள்ளிகளையும் உள்ளடக்கிய சராசரி மதிப்பெண்ணைக் குறிக்கிறது. ஒரு சராசரி நிறுவப்பட்ட பிறகு, ஆய்வாளர்கள் விலை சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு அடிக்கடி மாறுபடுகிறது என்பதை தீர்மானிக்கிறார்கள்.
சராசரியின் ஒரு பக்கத்திற்கு ஒரு நிலையான விலகல் வழக்கமாக 34% தரவு, அல்லது ஒரு நேர்மறை மற்றும் ஒரு எதிர்மறை நிலையான விலகலைப் பார்த்தால் தரவு புள்ளிகளில் 68% ஆகும், இது படம் 1 இல் ஆரஞ்சு அம்பு பிரிவால் குறிக்கப்படுகிறது. இரண்டு தரநிலை விலகல்களில் ஏறக்குறைய 95% தரவு புள்ளிகள் அடங்கும் மற்றும் அவை ஆரஞ்சு மற்றும் இளஞ்சிவப்பு அம்பு பிரிவுகள் ஒன்றாக சேர்க்கப்படுகின்றன. ஊதா அம்புகளால் குறிக்கப்படும் மிகவும் அரிதான நிகழ்வுகள் மணி வளைவின் வால்களில் நிகழ்கின்றன. இரண்டு நிலையான விலகல்களுக்கு வெளியே தோன்றும் எந்த தரவு புள்ளியும் மிகவும் அரிதானது என்பதால், தரவு புள்ளிகள் சராசரியை நோக்கி நகரும், அல்லது பின்னடைவு ஏற்படும் என்று பெரும்பாலும் கருதப்படுகிறது.
தரவு தொகுப்பாக பங்கு விலை
நாம் பெல் வளைவை எடுத்து, அதன் பக்கத்தில் புரட்டி, அதை ஒரு பங்கு விளக்கப்படத்தில் பயன்படுத்தினால் கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஒரு பாதுகாப்பு அதிகமாக வாங்கப்படும்போது அல்லது அதிகமாக விற்கப்படும்போது மற்றும் சராசரிக்கு திரும்பத் தயாராக இருக்கும்போது இது பார்க்க அனுமதிக்கும். படம் 2 இல், நேரியல் பின்னடைவு ஆய்வு விளக்கப்படத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நீல வெளியே சேனலையும், எங்கள் விலை புள்ளிகளின் நடுவில் நேரியல் பின்னடைவு கோட்டையும் தருகிறது. இந்த சேனல் முதலீட்டாளர்களுக்கு தற்போதைய விலை போக்கைக் காட்டுகிறது மற்றும் சராசரி மதிப்பை வழங்குகிறது. மாறி நேரியல் பின்னடைவைப் பயன்படுத்தி, பச்சை சேனல்களை உருவாக்க ஒரு குறுகிய சேனலை ஒரு நிலையான விலகலில் அல்லது 68% அமைக்கலாம். பெல் வளைவு இல்லை என்றாலும், விலை இப்போது பெல் வளைவின் பிளவுகளை பிரதிபலிக்கிறது, படம் 1 இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது.
சராசரி மாற்றத்தை வர்த்தகம் செய்தல்
படம் 2 இல் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, இந்த அமைப்பு விளக்கப்படத்தில் நான்கு புள்ளிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் எளிதாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. எண் 1 நுழைவு புள்ளி. வெளிப்புற நீல சேனலுக்கு விலை வர்த்தகம் செய்யப்பட்டு ஒரு நிலையான விலகல் கோட்டிற்குள் திரும்பிச் செல்லும்போது மட்டுமே இது ஒரு நுழைவு புள்ளியாக மாறும். விலையை ஒரு வெளிநாட்டவராக வைத்திருப்பதை நாங்கள் வெறுமனே நம்பவில்லை, ஏனென்றால் அது இன்னொன்றைப் பெறக்கூடும். அதற்கு பதிலாக, வெளிப்புற நிகழ்வு நடந்திருக்க வேண்டும் மற்றும் விலை சராசரிக்கு திரும்ப வேண்டும் என்று நாங்கள் விரும்புகிறோம். முதல் நிலையான விலகலுக்குள் ஒரு நகர்வு பின்னடைவை உறுதிப்படுத்துகிறது.
வெளிநாட்டினரின் காரணம் விலையை எதிர்மறையாக பாதிக்கும் பட்சத்தில் எண் 2 ஒரு நிறுத்த-இழப்பு புள்ளியை வழங்குகிறது. நிறுத்த-இழப்பு வரிசையை அமைப்பது வர்த்தகத்தின் ஆபத்தை எளிதில் வரையறுக்கிறது.
லாபகரமான வெளியேற்றங்களுக்கு எண் 3 மற்றும் எண் 4 இல் இரண்டு விலை இலக்குகள் நிர்ணயிக்கப்படும். வர்த்தகத்துடனான எங்கள் முதல் எதிர்பார்ப்பு சராசரி கோட்டிற்கு திரும்புவதாகும், மேலும் படம் 2 இல், position 26.50 க்கு அருகிலுள்ள நிலையின் பாதி அல்லது தற்போதைய சராசரி மதிப்பிலிருந்து வெளியேற திட்டம் உள்ளது. இரண்டாவது இலக்கு தொடர்ச்சியான போக்கின் அனுமானத்தின் கீழ் செயல்படுகிறது, எனவே மற்றொரு இலக்கு சேனலின் எதிர் முனையில் மற்ற நிலையான விலகல் கோடு அல்லது $ 31.50 க்கு அமைக்கப்படும். இந்த முறை முதலீட்டாளரின் சாத்தியமான வெகுமதியை வரையறுக்கிறது.
காலப்போக்கில், விலை மேலும் கீழும் நகரும், மேலும் பழைய விலைகள் வீழ்ச்சியடைந்து புதிய விலைகள் தோன்றும்போது நேரியல் பின்னடைவு சேனல் மாற்றங்களை அனுபவிக்கும். இருப்பினும், சராசரி விலை இலக்கு நிரப்பப்படும் வரை இலக்குகள் மற்றும் நிறுத்தங்கள் ஒரே மாதிரியாக இருக்க வேண்டும் (படம் 3 ஐப் பார்க்கவும்). இந்த கட்டத்தில், ஒரு லாபம் பூட்டப்பட்டுள்ளது, மேலும் நிறுத்த இழப்பு அசல் நுழைவு விலை வரை நகர்த்தப்பட வேண்டும். இது ஒரு திறமையான மற்றும் திரவ சந்தை என்று கருதினால், மீதமுள்ள வர்த்தகம் ஆபத்து இல்லாமல் இருக்க வேண்டும்.
உங்கள் ஆர்டரை நிரப்புவதற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு பாதுகாப்பு மூடப்பட வேண்டியதில்லை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்; இது விலைக்குள் மட்டுமே அடைய வேண்டும். படம் 4 இல் உள்ள மூன்று பகுதிகளில் ஏதேனும் ஒன்றின் போது நீங்கள் இரண்டாவது இலக்கில் நிரப்பப்பட்டிருக்கலாம்.
உண்மையிலேயே யுனிவர்சல்
தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் மற்றும் அளவு வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பு அல்லது பங்குக்கு ஒரு அமைப்பைச் செய்கிறார்கள், அதே அளவுருக்கள் மற்ற பத்திரங்கள் அல்லது பங்குகளில் இயங்காது என்பதைக் காணலாம். நேரியல் பின்னடைவின் அழகு என்னவென்றால், பாதுகாப்பின் விலை மற்றும் கால அளவு கணினி அளவுருக்களை தீர்மானிக்கிறது. இந்த கருவிகள் மற்றும் பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் நேர பிரேம்களில் வரையறுக்கப்பட்ட விதிகளைப் பயன்படுத்துங்கள், அதன் உலகளாவிய தன்மையால் நீங்கள் ஆச்சரியப்படுவீர்கள்.
