சாதாரண பார்வையாளருக்கு, ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறை சற்று மர்மமாகத் தோன்றலாம். உங்கள் கொள்கையுடன் தொடர்புடைய மரண பயனை எப்போது செலுத்த வேண்டும் என்று ஒரு நிறுவனம் நிச்சயமாக கணிக்க முடியாது. ஆயினும்கூட - கிட்டத்தட்ட மாறாமல், தெரிகிறது - கேரியர் அதன் வாக்குறுதிகளைச் சிறப்பாகச் செய்து நல்ல லாபத்தை ஈட்ட போதுமான வருமானத்தை எடுக்கிறது.
காப்பீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றி ஒருவர் மேலும் அறியும்போது, இந்த புதிரானது மறைந்து போகத் தொடங்குகிறது. யதார்த்தம் என்னவென்றால், தொழில் என்பது ஒரு கலையை விட ஒரு விஞ்ஞானம் அதிகம். புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், பாலிசிதாரர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்கள் இருவருக்கும் தங்கள் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்காக அவர்கள் உங்களிடம் எவ்வளவு கட்டணம் வசூலிக்க வேண்டும் என்பது குறித்த படித்த அனுமானங்களை வழங்குநர்கள் செய்ய முடியும். நிறுவனங்கள் பல்வேறு பத்திரங்களில் வருமானத்தை முதலீடு செய்கின்றன, அவை கூடுதல் வருவாயைக் குறிக்கின்றன.
புள்ளிவிவரங்களின் முக்கியத்துவம்
காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான முதன்மை வழி மிகவும் எளிதானது - அவர்கள் நன்மைகளை செலுத்துவதை விட பிரீமியத்தில் அதிக பணம் எடுப்பதன் மூலம். ஆனால், இதை அவர்கள் எவ்வாறு நம்பத்தகுந்த முறையில் செய்ய முடியும்?
இல்லை, எந்தவொரு குறிப்பிட்ட பாலிசிதாரரும் எப்போது காலமானார் என்று காப்பீட்டு நிறுவனம் கணிக்க முடியாது. ஒவ்வொரு மாதமும் வாடிக்கையாளர் ஒய் பிரீமியத்தில் எவ்வளவு கடன்பட்டிருக்கிறது என்பது தெரியும் என்றாலும், அவர் எவ்வளவு காலம் அந்த தொகையை செலுத்துவார் என்று தெரியவில்லை. அவர் எவ்வளவு காலம் வாழ்ந்தாலும், காப்பீட்டாளர் பாலிசியின் முக மதிப்புக்கு இணையாக இருக்கிறார்.
காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் முழு தொகுப்பையும் பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் இந்த சிக்கலை தீர்க்கின்றன. அவர்களுக்குத் தெரிந்த அனைவருக்கும், வாடிக்கையாளர் ஒய் 40 வயது வரை மட்டுமே வாழக்கூடும், இது அவரது கணக்கில் இழப்பை ஏற்படுத்துவதாகும். ஆனால் அனைத்து நிறுவனங்களும் அதன் வாடிக்கையாளர்களிடையே சராசரி நீண்ட ஆயுளைப் பற்றி கவலைப்பட வேண்டியது அவசியம் - மற்றும் புள்ளிவிவரப்படி, இது தோராயமாக மிகவும் எளிதானது.
அதனால்தான் தொழில்துறையில் செயல்பாட்டாளர்கள் அத்தகைய முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றனர். நிறுவனத்தின் திட்டமிடப்பட்ட கடன்களைக் கணக்கிட புள்ளிவிவர மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தும் வல்லுநர்கள் இவர்கள் - அதாவது இறப்பு சலுகைகள் மற்றும் பிற செலவுகளில் எவ்வளவு செலுத்த வேண்டும். அசாதாரணமாக அதிக எண்ணிக்கையிலான உரிமைகோரல்கள் போன்ற எதிர்பாராத நிகழ்வுகளை ஈடுகட்ட போதுமான மூலதன இருப்புக்கள் நிறுவனத்திற்கு இருப்பதை உறுதிசெய்வதற்கும் நிர்வாகிகள் பொறுப்பாவார்கள்.
ஒரு கொள்கையை வழங்குவதற்கு முன்பு சில வாடிக்கையாளர்களின் ஆபத்து சுயவிவரத்தை அடையாளம் காண கேரியர்கள் புள்ளிவிவரங்களையும் பயன்படுத்துகின்றனர். சில சந்தர்ப்பங்களில், காப்பீட்டாளருக்கு அவர்களின் இலக்கு சந்தையின் ஒரு பகுதியாக இல்லாத நபர்களைத் தவிர்க்க இது உதவுகிறது. மற்ற நேரங்களில், இது அவர்களின் நிதி ஆபத்து நிலைக்கு தொடர்புபடுத்தும் வகையில் கொள்கையை விலை நிர்ணயம் செய்ய அவர்களுக்கு உதவுகிறது. வயது, பாலினம், புகைபிடிக்கும் பழக்கம், இரத்த அழுத்தம் மற்றும் பல குறிப்பிட்ட பண்புகளைப் பார்ப்பது மற்றும் வாடிக்கையாளர் எந்த விலை நிர்ணயத்தை தீர்மானிப்பது என்பது எழுத்துறுதித் துறையின் வேலை.
ஆயுள் காப்பீட்டு எண்கணிதத்தின் மற்றொரு முக்கிய அம்சம், எத்தனை வாடிக்கையாளர்கள் இறக்கும் வரை தங்கள் பாலிசிகளை தொடர்ந்து செலுத்துவார்கள் என்பதை தீர்மானிப்பதாகும். ஆச்சரியப்படும் விதமாக, பெரும்பாலான நபர்கள் தங்கள் கொள்கையை இழக்க அனுமதிக்கிறார்கள் - வேறுவிதமாகக் கூறினால், அவர்கள் பிரீமியத்தை செலுத்துவதை நிறுத்துகிறார்கள் - அல்லது தங்கள் கணக்கில் பண இருப்பைப் பெற அதை சரணடைகிறார்கள். இந்த காட்சிகள் ஆயுள் காப்பீட்டு இலாபங்களில் ஒரு பெரிய அங்கமாகும், ஏனெனில் நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு பிரீமியம் வருவாயைப் பெறுகிறது, ஆனால் இறப்பு நன்மைக்கு ஒரு பைசா கூட செலுத்த வேண்டியதில்லை. ஆகவே “குறைவு விகிதம்” என்பது நிதி முன்னறிவிப்பின் முக்கிய அங்கமாகும்.
வருடாந்திர உயர்வு
தொழிற்துறையின் ஆரம்ப நாட்களில், கேரியர்கள் பெற்ற பிரீமியம் வருமானம் அனைத்தும் ஆயுள் காப்பீடு அல்லது அவர்கள் விற்ற பிற காப்பீட்டிலிருந்து வந்தவை. ஆனால் 1980 களில் இருந்து, வருடாந்திர வருமானம் அவர்களின் ரொட்டி மற்றும் வெண்ணெய் உற்பத்தியை விட அதிகமாக உள்ளது. இன்று, வருடாந்திர பரிசீலனைகள் அனைத்து பிரீமியம் வருவாயில் பாதிக்கும் மேலானவை.
ஒரு அடிப்படை வருடாந்திரத்தில், பாலிசிதாரர் தொடர்ச்சியான கொடுப்பனவுகள் அல்லது மொத்த தொகை தவணை செய்கிறார், மேலும் முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்பட்டால், காப்பீட்டு நிறுவனத்திடமிருந்து வழக்கமான காசோலைகளைப் பெறத் தொடங்குகிறார். ஆயுள் காப்பீட்டைப் போலவே, லாபமும் பெற பொருளின் பொருத்தமான விலையை தீர்மானிக்க செயல்பாட்டாளர்கள் உதவுகிறார்கள். ஆனால் ஆபத்து, காப்பீட்டாளரின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து முற்றிலும் மாறுபட்டது. இங்கே, சராசரி ஒப்பந்ததாரர் எதிர்பார்த்ததை விட நீண்ட காலம் வாழ்வதையும், எதிர்பார்த்ததை விட அதிகமான கொடுப்பனவுகளைப் பெறுவதையும் அண்டர்ரைட்டர் கவலைப்படுகிறார்.
இலாபக் கண்ணோட்டத்தில், கடந்த சில தசாப்தங்களாக வருடாந்திரங்களின் வளர்ச்சி காப்பீட்டாளர்களுக்கு இரண்டு காரணங்களுக்காக ஒரு வரப்பிரசாதமாக இருந்து வருகிறது. ஒன்று, அவர்கள் ஆயுள் காப்பீட்டைத் தவிர ஒரு புதிய வருவாயைத் திறந்தனர். கூடுதலாக, இந்த காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்கள் மற்ற காப்பீட்டு தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக லாப வரம்பை வழங்குகின்றன. மேலும் அதிநவீன வகைகள் - எடுத்துக்காட்டாக, பங்குச் சந்தை செயல்திறனுடன் பணம் செலுத்துவதைக் கட்டுப்படுத்தும் “குறியீட்டு வருடாந்திரங்கள்” - பெரும்பாலும் கணிசமான சரணடைதல் கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன மற்றும் பாலிசிதாரரின் வருவாயைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன, இதனால் காப்பீட்டாளரின் அடிமட்டத்தை நிலைநிறுத்துகிறது.
முதலீடு செய்வதன் மூலம் லாபத்தை அதிகரிக்கும்
சலுகைகள் மற்றும் நிர்வாகச் செலவுகளைச் செலுத்திய பின்னர் கூடுதல் பிரீமியத்தை உருவாக்க ஒரு காப்பீட்டு கேரியர் அதிர்ஷ்டசாலி என்றால், அது வெறுமனே பணத்தை ஒரு பெட்டகத்தில் வைக்காது. அதற்கு பதிலாக, அதன் பங்குதாரர்களுக்கு அதிக மதிப்பை உருவாக்க அதன் கணிசமான பகுதியை முதலீடு செய்கிறது (“பரஸ்பர” காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் விஷயத்தில், பாலிசிதாரர்கள் உண்மையில் வணிகத்தை சொந்தமாக வைத்து ஈவுத்தொகையைப் பெறுகிறார்கள்).
வருவாய் திறன் மற்றும் நிதிக் கடமைகளைச் செலுத்தும் திறன் ஆகியவற்றுக்கு இடையில் பொருத்தமான நடுத்தர நிலத்தைக் கண்டுபிடிப்பதே சவால். எனவே, நிறுவனங்கள் வழக்கமாக தங்கள் நிதியின் ஒரு பகுதியை பழமைவாத கருவிகளுக்கு அனுப்புகின்றன, அவை மதிப்பில் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்கும் வாய்ப்பு குறைவு. இதன் விளைவாக, பத்திரங்கள் முதலீட்டு வருமானத்தின் மிகவும் பொதுவான ஆதாரமாக இருக்கின்றன, அதைத் தொடர்ந்து பங்குகள் மற்றும் அடமானம் தொடர்பான பத்திரங்கள் உள்ளன.
படம் 1
ஆயுள் காப்பீட்டாளர்களுக்கான வருமான ஆதாரங்கள் (மில்லியன் கணக்கான அமெரிக்க டாலர்களில்).
ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் முதலீடு செய்யும் பணத்தின் அளவு கணிசமானதாகும். 2012 ஆம் ஆண்டில், ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் 217 பில்லியன் டாலர் அளவிலான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தன. சில கேரியர்கள் பண நிர்வாகத்தை ஒரு தனி நிறுவனத்திற்கு அவுட்சோர்ஸ் செய்யும் போது, பெரிய நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் உள் குழுக்களை சரியான நேரத்தில் பத்திரங்களை வாங்குவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் பணிபுரிகின்றன. சில காப்பீட்டு கேரியர்கள் பிற நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு பணத்தை நிர்வகிக்கும் துணை நிறுவனங்களை உருவாக்கி, பெற்றோர் நிறுவனத்திற்கு கூடுதல் கட்டண வருமானத்தை வழங்குகின்றன.
அடிக்கோடு
ஆயுள் காப்பீடு என்பது மிகவும் தரவு சார்ந்த தொழிலாகும், இது பிரீமியங்கள் மற்றும் முதலீடுகள் இரண்டிலிருந்தும் எதிர்கால செலவுகள் மற்றும் வருமானத்தை கணிக்க சிக்கலான நிதி மாதிரிகளை நம்பியுள்ளது. அவற்றின் விலையை சரியான முறையில் அளவிடுவதன் மூலம், நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதிக் கடமைகளை கவனித்துக்கொண்டு வருவாயை வளர்க்க முயற்சிக்கின்றன.
