எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பு வரையறை

எல் ஷேர் வருடாந்திர வகுப்பு என்றால் என்ன?

எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பு என்பது மாறி வருடாந்திரத்தின் ஒரு பதிப்பாகும், இது பெரும்பாலானவற்றை விட முன்பே செலுத்தத் தொடங்குகிறது, ஆனால் ஒப்பீட்டளவில் அதிக நிர்வாக செலவுகளைக் கொண்டுள்ளது. ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்திற்குப் பிறகு ஒரு கணக்கிலிருந்து நிதியைத் திரும்பப் பெற விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்காக இது வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

மாறி வருடாந்திரங்களால் வழங்கப்படும் பிற பங்கு வகுப்புகள் ஒரு பங்கு, பி பங்கு, சி பங்கு, ஓ பங்கு மற்றும் எக்ஸ் பங்கு வருடாந்திர வகுப்புகள்.

எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பின் அடிப்படைகள்

ஒரு மாறி வருடாந்திரம், பொதுவாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஓய்வூதியத்திற்கான திட்டமிடலுக்காக காப்பீட்டு நிறுவனத்தால் அமைக்கப்பட்ட நீண்ட கால முதலீட்டு வாகனம் ஆகும். முதலீட்டாளர் வருடாந்திர பிரீமியம் கட்டணத்தை செலுத்துகிறார், இது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பண சந்தை நிதிகள் போன்ற எந்தவொரு சொத்துகளிலும் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

இந்த முதலீடுகளிலிருந்து திரட்டப்படும் செல்வம் பணத்தை திரும்பப் பெறும் வரை வரி ஒத்திவைக்கப்படுகிறது, மேலும் மாறி வருடாந்திரத்தின் மதிப்பு அடிப்படை முதலீடுகளின் செயல்திறனுடன் தொடர்புடையது.

செலுத்தப்பட்ட பிரீமியத்திற்கு கூடுதலாக, வருடாந்திரவர் தனது ஆயுட்காலத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் அபாயத்திற்கு காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு ஈடுசெய்ய இறப்பு ஆபத்து மற்றும் செலவு (எம் & இ) கட்டணத்தையும் செலுத்துகிறார்.

காப்பீட்டு நிறுவனம் வருடாந்திர முதலீட்டாளருக்கு உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட வருடாந்திர கொடுப்பனவுகளை வழங்குகிறது.

மாறுபட்ட வருடாந்திரங்கள் மாநில காப்பீட்டு கட்டுப்பாட்டாளர்கள், பத்திர பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) மற்றும் நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (ஃபின்ரா) ஆகியவற்றால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• எல் பங்கு வருடாந்திரங்கள் என்பது குறுகிய சரணடைதல் காலங்களை பொதுவாக 3-4 ஆண்டுகள் அனுமதிக்கும் மாறி வருடாந்திரத்தின் ஒரு வகுப்பாகும். மற்ற மாறி வருடாந்திர வகுப்புகள் பொதுவாக 10 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகள் வரை சரணடைதல் காலங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. வருடாந்திரத்திலிருந்து நிதியை விரைவில் திரும்பப் பெறுவதன் நன்மை அபராதம் இல்லாமல், அதிக நிர்வாக, எம் & இ மற்றும் பிற கட்டணங்களுடன் வருகிறது.

எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பு நன்மைகள்

மாறி வருடாந்திரங்களில் பல்வேறு பங்கு வகுப்புகள் உள்ளன, அவற்றில் ஒன்று எல் பங்கு வகுப்பு. சரணடைதல் கட்டணங்கள், நிர்வாக மற்றும் செலவுக் கட்டணங்கள் மற்றும் எம் அண்ட் இ கட்டண அட்டவணை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் எல் பங்கு வகுப்பு மற்ற வருடாந்திர வகுப்புகளிலிருந்து வேறுபடுகிறது.

சரணடைதல் காலம் என்பது ஒரு வருடாந்திர கணக்கிலிருந்து நிதியை திரும்பப் பெறாத காலமாகும். இல்லையெனில், சரணடைதல் கட்டணம் அல்லது அபராதம் விதிக்கப்படும்.

எல் பங்கு வகுப்பில் மூன்று முதல் நான்கு ஆண்டுகள் சரணடைதல் காலம் உள்ளது, இது நிதி நிறுவனத்தின் ஒப்பந்த ஒப்பந்தத்தைப் பொறுத்து உரிமையாளர் மூன்று அல்லது நான்கு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு பணத்தை எடுக்கத் தொடங்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது.

மாறி வருடாந்திரத்திற்கான சராசரி சரணடைதல் காலம் ஆறு முதல் எட்டு ஆண்டுகள் ஆகும், இது எல் பங்கு வருடாந்திரத்தை ஒரு சாதகமான விருப்பமாக மாற்றுகிறது.

எல் பங்கு வகுப்பின் மற்றொரு நன்மை என்னவென்றால், ஏ மற்றும் ஓ பங்கு வகுப்புகள் போன்ற முன்பண விற்பனை கட்டணம் இல்லை. ஒரு பங்குகளுடன் தொடர்புடைய முன்-இறுதி விற்பனை கட்டணம் என்பது பங்கு கொள்முதல் செய்யப்படும்போது செலுத்தப்படும் கட்டணம் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவின் முதலீட்டுத் தொகையிலிருந்து கழிக்கப்படுகிறது. ஓ பங்கு வகுப்புகள் ஒரு கணக்கின் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையின் நிலையான சதவீதத்திற்கு சமமான பிரீமியம் அடிப்படையிலான விற்பனை கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன.

எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பு அபாயங்கள்

எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்புகள் மற்ற மாறி வருடாந்திர வகுப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக இறப்பு ஆபத்து மற்றும் செலவு (எம் & இ) கட்டணத்தை வழங்குகின்றன. எம் & இ கட்டணம் என்பது வருடாந்திர கணக்கு மதிப்பின் ஒரு சதவீதமாகும், இது சரணடைதல் காலத்தை கடந்தும் தொடரும் செலவாகும்.

அதிக சதவீதம், முதலீடுகளின் மதிப்பு சிறியது. மாறி வருடாந்திரங்களுக்கான எம் & இ கட்டணங்கள் பொதுவாக 0.9% முதல் 1.95% வரை இருக்கும், எல் வரம்பு கட்டணங்கள் அந்த வரம்பின் உயர் நிறமாலையில் இருக்கும்.

நிர்வாக மற்றும் விநியோக கட்டணம் என்பது வருடாந்திர கொடுப்பனவுகளை வழங்குவதற்கும் விநியோகிப்பதற்கும் கட்டணம். இந்த கட்டணங்களில் சில கணக்குகளுக்கு இடையில் நிதி பரிமாற்ற செலவு மற்றும் மாதாந்திர அறிக்கைகள் மற்றும் உறுதிப்படுத்தல் அறிக்கைகளைத் தயாரிப்பதற்கான செலவு ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடையவை.

மாறி வருடாந்திர நிர்வாக கட்டணம் ஆண்டுதோறும் 0.0% முதல் 0.6% வரை இருக்கும், எல் பங்குகள் கணக்கு மதிப்பின் அதிக சதவீதத்தை வழங்குகின்றன. சில நிதி நிறுவனங்கள் எம் அண்ட் இ மற்றும் நிர்வாகக் கட்டணத்தை ஒன்றாக இணைத்து, கலவையை ஒரு எம்இஏ கட்டணமாக வகைப்படுத்துகின்றன, அதாவது வருடாந்திர இறப்பு மற்றும் செலவுக் கட்டணம் மற்றும் நிர்வாக கட்டணம்.

எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பின் கீழ் வசூலிக்கப்படக்கூடிய பிற கட்டணங்கள் வருடாந்திர சேவை கட்டணம் மற்றும் நீண்ட கால பராமரிப்பு காப்பீடு மற்றும் ஒரு விரைவான இறப்பு நன்மை போன்ற சிறப்பு அம்சங்களுக்கான கட்டணங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வருடாந்திர கணக்குகளுடன் என்ன செலவுகள் தொடர்புபடுத்தப்படும் என்பதை அறிந்து கொள்ளவும் புரிந்து கொள்ளவும் ஒப்பந்த ஒப்பந்தங்களை கடுமையாக வாசிப்பது முக்கியம்.

எல் பகிர்வு வருடாந்திர வகுப்பு: யார் அவற்றை வாங்குகிறார்கள்

அபராதம் விதிக்கப்படாமல் நான்கு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு தங்கள் முதலீட்டு நிதியை அணுக விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு எல் பங்கு மிகவும் மதிப்புமிக்கது. பின்வரும் உதாரணத்தைக் கவனியுங்கள்., 000 100, 000 ஆரம்ப முதலீட்டைக் கொண்ட ஒரு நிலையான மாறி வருடாந்திரம் ஐந்து ஆண்டுகளில் 10% வளர்ச்சி விகிதத்தை வழங்குகிறது.

சரணடைதல் காலம் நிலையான ஒப்பந்தத்தின் கீழ் எட்டு ஆண்டுகள் ஆகும், இது ஆண்டு MEA கட்டணத்துடன் 1.1% ஆகும். ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, முதலீடு 3 153, 157.90 ஆக வளர்கிறது, ஆனால் வருடாந்திரம் இன்னும் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு அபராதம் விதிக்கப்படாமல் நிதியை அணுக முடியாது.

நான்கு ஆண்டு சரணடைதல் காலம் மற்றும் 1.90% வருடாந்திர MEA கட்டணங்களுடன் எல் பங்கு வருடாந்திர வகுப்பைக் கொண்ட ஒரு வருடாந்திர, ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு முதலீட்டு மதிப்பு 7 147, 614.30 ஆகும், இது மேலே உள்ள நிலையான வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தை விடக் குறைவாகும். ஆனால் இந்த நேரத்தில் இந்த நிதியில் சிலவற்றை வருடாந்திரம் திரும்பப் பெற முடியும், இது மற்றொரு வருடாந்திர வகுப்பின் கீழ் சாத்தியமில்லை. எனவே வருடாந்திரம் அதிக நிர்வாகக் கட்டணங்களை செலுத்தும், ஆனால் முந்தைய வருமானத்தை அணுகும்.