எந்தவொரு முதலீட்டையும் பகுப்பாய்வு செய்வதில் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் இரண்டு அடிப்படை காரணிகள். அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் தங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து அதிக வருமானத்தை ஈட்ட விரும்புகிறார்கள். இருப்பினும், சாத்தியமான வருவாய் எப்போதும் சாத்தியமான ஆபத்துக்கு எதிராக சமப்படுத்தப்பட வேண்டும். தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கான முதலீடுகளை சரியாக பகுப்பாய்வு செய்ய, ஒரு நிதி ஆலோசகர் அல்லது பண மேலாளர் ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளருக்கும் ஒரு துல்லியமான இடர் மதிப்பீட்டை அல்லது இடர் சுயவிவரத்தை உருவாக்க வேண்டும். இந்த இடர் மதிப்பீடு ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளருக்கும் கருத்தில் கொள்ள மிகவும் பொருத்தமான முதலீடுகளை தீர்மானிக்க ஒரு ஆலோசகரை அனுமதிக்கிறது.
இடர் மதிப்பீட்டின் நிதி கூறுகள்
ஒவ்வொரு இடர் மதிப்பீட்டிலும் ஒரு வாடிக்கையாளர் எதிர்கொள்ளும் அபாயத்தைப் பற்றிய விரிவான பகுப்பாய்வையும், அந்த அபாயத்தை மிகச் சிறப்பாகக் குறைக்கும் அல்லது ஆபத்தை பயனுள்ளதாக்கும் முதலீடுகளையும் உருவாக்க ஒன்றாகப் பயன்படுத்தக்கூடிய பல முக்கிய கூறுகள் உள்ளன.
இடர் மதிப்பீட்டின் முதல் உறுப்பு ஆபத்து திறன், ஒரு நபர் தனது நிதி சூழ்நிலைகளின் அடிப்படையில் எடுக்கக்கூடிய அதிகபட்ச ஆபத்து. இடர் மதிப்பீட்டின் இந்த பகுதி, இழப்பை உறிஞ்சுவதற்கான வாடிக்கையாளரின் மொத்த திறனை அளவிடுதல் ஆகும், இழப்பு சிறியதாக இருந்தாலும், மிதமானதாக இருந்தாலும் அல்லது பெரியதாக இருந்தாலும் சரி. ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீடு இழப்பு அல்லது ஆதாயத்தை விளைவித்தால், வாடிக்கையாளரின் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வாறு செயல்படும் என்பதையும், நிதி ரீதியாக மாற்றத்தின் வீதத்தையும் புரிந்துகொள்ள ஆபத்துக்கான திறன் ஆலோசகருக்கு வழங்குகிறது.
இடர் மதிப்பீட்டின் இரண்டாவது உறுப்பு ஆபத்து தேவை. ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளரும் தனது முதலீட்டு நோக்கங்களை ஆலோசகருடன் விவாதிக்கிறார்கள், மேலும் ஒவ்வொரு ஆலோசகரும் வாடிக்கையாளர் மனதில் வைத்திருக்கும் முதலீட்டு வருவாய் நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு ஆபத்து அவசியம் என்பதை புரிந்துகொள்கிறார். வாடிக்கையாளர் தனது முதலீட்டு இலக்குகளை வெற்றிகரமாக நிறைவேற்ற உதவுவதற்கு கணக்கிடப்பட்ட முதலீட்டு அபாயங்கள் என்ன என்பதை ஆலோசகர் தீர்மானிக்க வேண்டும்.
இடர் மதிப்பீட்டின் உளவியல் கூறுகள்
ஆபத்து மதிப்பீட்டின் இரண்டு முக்கிய கூறுகள் உள்ளன, அவை கண்டிப்பாக நிதிக் கருத்துக்கள் அல்ல, ஆனால் உளவியல் கருத்தாக்கங்களின் உலகில் அதிகம். அத்தகைய ஒரு கருத்து ஆபத்துக்கான அணுகுமுறை. அடிப்படையில், ஆபத்துக்கான அணுகுமுறை என்பது வாடிக்கையாளருக்கு ஆபத்து என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் அது வாடிக்கையாளரின் வாழ்க்கை மற்றும் நிதிகளை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதாகும். பொதுவாக, ஒரு நிதி ஆலோசகர் ஆரம்பத்தில் ஆபத்து குறித்த வாடிக்கையாளரின் அணுகுமுறையை தீர்மானிப்பதன் மூலம் ஆபத்து மதிப்பீட்டை மேலும் உருவாக்குகிறார், பின்னர் வாடிக்கையாளரின் இடர் திறன் மற்றும் இடர் தேவைகளை தீர்மானித்த பின்னர் வாடிக்கையாளரின் இடர் அணுகுமுறையை மறு மதிப்பீடு செய்கிறார்.
ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை ஒவ்வொரு இடர் மதிப்பீட்டின் முக்கிய உளவியல் உறுப்பு ஆகும். சில நேரங்களில் இடர் திறனுடன் குழப்பமடைந்து, ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை வேறுபடுகிறது, இது முதலீடுகளில் எடுக்கப்பட்ட வாய்ப்புகளை பொறுத்துக்கொள்ளும் வாடிக்கையாளரின் மன மற்றும் உணர்ச்சி திறன், ஆபத்து அளவைக் கொடுக்கும், மற்றும் குறுகிய காலங்களில் இழப்புகள் அல்லது ஒட்டுமொத்த ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றைக் கையாள்வதில் வாடிக்கையாளர் எவ்வளவு உளவியல் ரீதியாக திறமையானவர் மற்றும் நீண்ட கால. அடிக்கடி, ஆபத்துக்கான சகிப்புத்தன்மை முந்தைய முதலீட்டு அனுபவங்களுடன் மிகவும் தொடர்புடையது. சில வாடிக்கையாளர்களுக்கு பூஜ்ஜிய ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை உள்ளது. முதலீட்டு வருவாய் என்னவாக இருந்தாலும், அவர்கள் எந்தவிதமான முதலீட்டு இழப்பையும், தற்காலிகமான ஒன்றையும் கூட சமாளிக்க முடியாது. அத்தகைய வாடிக்கையாளர்களுக்கு, ஒரே பொருத்தமான முதலீடுகள் நிலையான வருமான முதலீடுகள் ஆகும், அவை உத்தரவாதமான வருவாய் விகிதத்தை வழங்கும் மற்றும் அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்கள் போன்ற எந்த ஆபத்தும் இல்லை.
அடிக்கோடு
ஒரு நிதி ஆலோசகர் ஒரு துல்லியமான மற்றும் பயனுள்ள இடர் மதிப்பீடு அல்லது சுயவிவரத்தை உருவாக்க, அவர் அல்லது அவள் ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதற்காக மேற்கூறிய ஒவ்வொரு குணாதிசயங்களையும் சுயாதீனமாக தீர்மானித்து மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். கொடுக்கப்பட்ட கிளையண்ட். இடர் மதிப்பீட்டை நிறைவுசெய்வது ஒரு நிதி வாடிக்கையாளருக்கு பொதுவான வகுப்புகள் மற்றும் குறிப்பிட்ட வகை முதலீடுகளை தீர்மானிக்க நிதி ஆலோசகருக்கு உதவுகிறது. இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் இடர் திறன் இரண்டும் சாத்தியமான முதலீட்டு வருவாய்களுக்கான தடைகள், மேலும் ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் இந்த உண்மையைப் புரிந்துகொள்வதை உறுதி செய்ய வேண்டும்.
