பங்கு விலைகளை உருவகப்படுத்த எக்செல் பயன்படுத்துவது எப்படி

பொருளடக்கம்

• விலை உருவகப்படுத்துதலை உருவாக்குதல்
• வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடுகிறது

சில செயலில் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பங்கு அல்லது பிற சொத்தின் மாறுபாடுகளை அதன் விலையை உருவகப்படுத்தவும், அதை அடிப்படையாகக் கொண்ட கருவிகளின் வகைக்கெழுக்கள் போன்றவை. எக்செல் விரிதாளில் ஒரு சொத்தின் மதிப்பை உருவகப்படுத்துவது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான அதன் மதிப்பீட்டின் மிகவும் உள்ளுணர்வு பிரதிநிதித்துவத்தை வழங்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு மாதிரி அல்லது மூலோபாயத்தை மீண்டும் சோதிக்க விரும்பும் வர்த்தகர்கள் அதன் செயல்திறனை சரிபார்க்க உருவகப்படுத்தப்பட்ட விலைகளைப் பயன்படுத்தலாம். சீரற்ற விலை இயக்கங்களை உருவாக்க ஒரு மான்டே கார்லோ சிமுலேஷனைப் பயன்படுத்தி உங்கள் பின் சோதனைக்கு எக்செல் உதவலாம். எக்செல் வரலாற்று ஏற்ற இறக்கத்தைக் கணக்கிடவும் பயன்படுத்தலாம் அதிக துல்லியத்திற்கான உங்கள் மாதிரிகள்.

விலை மாதிரி உருவகப்படுத்துதலை உருவாக்குதல்

ஒரு நிதிக் கருவியை வாங்குவது அல்லது விற்பது குறித்து நாங்கள் பரிசீலித்து வருகிறோமா, அதை எண்ணியல் ரீதியாகவும் வரைபட ரீதியாகவும் படிப்பதன் மூலம் முடிவுக்கு உதவ முடியும். இந்த தரவு சொத்து செய்யக்கூடிய அடுத்த நகர்வு மற்றும் குறைவான சாத்தியக்கூறுகள் குறித்து தீர்மானிக்க உதவும்.

முதலாவதாக, மாதிரிக்கு சில முன் கருதுகோள்கள் தேவை. எடுத்துக்காட்டாக, இந்த சொத்துக்களின் தினசரி வருமானம் அல்லது "r (t)" பொதுவாக சராசரி, "(μ), " மற்றும் நிலையான விலகல் சிக்மா, "() ஆகியவற்றுடன் விநியோகிக்கப்படுகிறது என்று கருதுகிறோம். மாதிரியின் துல்லியத்தை மேம்படுத்துவதற்கு இன்னும் பல பயன்படுத்தப்படலாம் என்றாலும், இங்கே நாம் பயன்படுத்தும் நிலையான அனுமானங்கள் இவை.

R (t) = எஸ் (டி -1) எஸ் (t) என்பது -S (டி -1) ~N (μ, σ) எங்கே: எஸ் (டி) = மறைவை எஸ் (டி -1) = மறைவை-1

இது தருகிறது:

R (t) = S (t - 1) S (t) −S (t - 1) = μδt + wheret where: = t = 1 நாள் = ஒரு வருடத்தின் 3651μ = meanϕ≅N (0, 1) σ = வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம்

இதன் விளைவாக:

எஸ் (டி -1) எஸ் (t) என்பது -S (டி -1) = μδt + σφδt

இறுதியாக:

S (t) −S (t - 1) = S (t) = S (t) = S (t - 1) μδt + S (t - 1) σϕδt S (t - 1) + S (t− 1) + t + S (t - 1) σϕδt S (t - 1) (1 + μδt +) t)

இன்றைய இறுதி விலையின் மதிப்பை முந்தைய நாளின் நெருக்கத்தைப் பயன்படுத்தி இப்போது வெளிப்படுத்தலாம்.

• Of இன் கணக்கீடு:

தினசரி வருமானத்தின் சராசரியான μ ஐ கணக்கிடுவதற்கு, அடுத்தடுத்த கடந்த நெருங்கிய விலைகளை எடுத்து விண்ணப்பிக்கிறோம், இது கடந்த கால விலைகளின் கூட்டுத்தொகையின் சராசரி:

μ = N1 டி = 1Σn R (t)

• நிலையற்ற தன்மையின் கணக்கீடு σ - நிலையற்ற தன்மை

R என்பது சீரற்ற மாறி பூஜ்ஜியம் மற்றும் நிலையான விலகல் ஒன்றைக் கொண்ட ஒரு நிலையற்ற தன்மை ஆகும்.

எக்செல் இல் வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடுகிறது

இந்த எடுத்துக்காட்டுக்கு, எக்செல் செயல்பாட்டை "= NORMSINV (RAND ()) பயன்படுத்துவோம்." சாதாரண விநியோகத்திலிருந்து ஒரு அடிப்படையுடன், இந்த செயல்பாடு ஒரு சீரற்ற எண்ணை பூஜ்ஜியத்தின் சராசரி மற்றும் ஒன்றின் நிலையான விலகலுடன் கணக்கிடுகிறது. Comp ஐ கணக்கிட, Ln (.) செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தி மகசூலை சராசரியாகக் கொள்ளுங்கள்: பதிவு-சாதாரண விநியோகம்.

செல் F4 இல், "Ln (P (t) / P (t-1)" ஐ உள்ளிடவும்

F19 செல் தேடலில் "= AVERAGE (F3: F17)"

செல் H20 இல், “= AVERAGE (G4: G17) ஐ உள்ளிடவும்

செல் H22 இல், வருடாந்திர மாறுபாட்டைக் கணக்கிட "= 365 * H20" ஐ உள்ளிடவும்

செல் H22 இல், வருடாந்திர நிலையான விலகலைக் கணக்கிட "= SQRT (H21)" ஐ உள்ளிடவும்

ஆகவே, கடந்த கால தினசரி வருவாயின் "போக்கு" மற்றும் நிலையான விலகல் (நிலையற்ற தன்மை) இப்போது எங்களிடம் உள்ளது. மேலே காணப்பட்ட எங்கள் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தலாம்:

S (t) −S (t - 1) = S (t) = S (t) = S (t - 1) μδt + S (t - 1) σϕδt S (t - 1) + S (t− 1) + t + S (t - 1) σϕδt S (t - 1) (1 + μδt +) t)

நாங்கள் 29 நாட்களில் ஒரு உருவகப்படுத்துதலை செய்வோம், எனவே dt = 1/29. எங்கள் தொடக்க புள்ளி கடைசி நெருங்கிய விலை: 95.

• செல் 2 இல், "0" ஐ உள்ளிடவும். எல் 2 கலத்தில், "95 ஐ உள்ளிடவும்." செல் கே 3 இல், "1 ஐ உள்ளிடவும். எல் 3 கலத்தில், " = எல் 2 * (1 + $ எஃப் $ 19 * (1 / 29) + $ H $ 22 * ​​SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND ()). "

அடுத்து, உருவகப்படுத்தப்பட்ட விலைகளின் முழு தொடரையும் முடிக்க சூத்திரத்தை நெடுவரிசையின் கீழே இழுக்கிறோம்.

இந்த மாதிரியானது, கொடுக்கப்பட்ட 29 தேதிகள் வரை சொத்துகளின் உருவகப்படுத்துதலைக் கண்டறிய அனுமதிக்கிறது, நாங்கள் தேர்ந்தெடுத்த முந்தைய 15 விலைகளின் அதே நிலையற்ற தன்மையுடனும், இதேபோன்ற போக்குடனும்.

கடைசியாக, மாதிரியின் ஒரு பகுதியாக ரேண்ட் செயல்பாடு இருப்பதால் மற்றொரு உருவகப்படுத்துதலைத் தொடங்க "F9" ஐக் கிளிக் செய்யலாம்.