எனவே நீங்கள் இறுதியாக முதலீடு செய்ய முடிவு செய்தீர்கள். குறைந்த பி / இ விகிதம் பொதுவாக உயர் பி / இ விகிதத்தை விட சிறந்தது என்பதை நீங்கள் அறிவீர்கள், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பல துறைகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட வேண்டும், அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கில் நிறைய பணம் உள்ள ஒரு நிறுவனம் கடன் மற்றும் ஆய்வாளர்களால் அதிக சுமை கொண்ட ஒன்றை விட உயர்ந்தது 'பரிந்துரைகள் எப்போதும் ஒரு தானிய உப்புடன் எடுக்கப்பட வேண்டும். இப்போது நீங்கள் முதலீட்டில் தேர்ச்சி பெற்ற அனைத்து அடிப்படைகளையும் பெற்றிருக்கிறீர்கள், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் மிகவும் சிக்கலான கருத்துக்களைப் படித்திருக்கலாம், நீங்கள் பங்குகளை எடுக்கத் தயாராக உள்ளீர்கள். (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, முதலீட்டு 101 ஐப் பார்க்கவும்.) மேலும் தகவலுக்கு, இந்த பங்குகள் அடிப்படை டுடோரியலைப் பாருங்கள்.
ஆனால் காத்திருங்கள்! பல்லாயிரக்கணக்கான பங்குகளைத் தேர்வுசெய்ய, நீங்கள் உண்மையில் ஒரு பங்கு முதலீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது எப்படி? எந்த இரு நிறுவனங்களுக்கு சாதகமான நிகர கடன் நிலை உள்ளது மற்றும் அவற்றின் நிகர ஓரங்களை மேம்படுத்துகிறது என்பதைப் பார்க்க ஒவ்வொரு இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கையையும் கடந்து செல்வது என்பது சாத்தியமற்ற சாதனையாகும். மேலும், ஒரு பங்குத் திரைக்காரரின் அளவுகோல் உள்ளீடுகளின் அடிப்படையில் கண்டிப்பாக முதலீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது பிழையின் வாய்ப்பாகும், மேலும் இது நிறுவனத்தின் முழு பிரதிநிதித்துவத்தையும் உருவாக்காது. இறுதியாக, வெறுமனே கோட்-டைலிங் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு பத்து பேக்கர்களையும் கண்டுபிடிக்க உங்களுக்கு உதவ மாட்டார்கள், ஏனெனில் நிதி மேலாளர்கள் முதன்மையாக பாதுகாப்பான நீல சில்லு பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள்.
உங்கள் இலக்குகளை தீர்மானிக்கவும்
பங்குகளை எடுப்பதற்கான முதல் படி உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் நோக்கத்தை தீர்மானிப்பதாகும். வருமானம், மூலதன பாதுகாப்பு அல்லது மூலதன பாராட்டு தேவைகள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்திய முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு முதலீட்டு அளவுகோல்களைக் கொண்டுள்ளனர். வருமானம் சார்ந்த முதலீட்டாளர்கள் வழக்கமாக தொழில்கள் மற்றும் பயன்பாடுகள் போன்ற துறைகளில் குறைந்த வளர்ச்சி நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துவார்கள், இருப்பினும் REIT கள் மற்றும் மாஸ்டர் வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை போன்ற பிற மாற்றுகளும் உடனடியாக கிடைக்கின்றன. குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்கள் மற்றும் முதன்மையாக மூலதன பாதுகாப்பில் அக்கறை கொண்டவர்கள் நிலையான நீல சில்லு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய முனைகிறார்கள். மூலதன மதிப்பீட்டை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் சந்தை தொப்பிகள் மற்றும் வாழ்க்கை சுழற்சி நிலைகளை குறிவைக்க வேண்டும். (மேலும் அறிய, பங்குச் சுழற்சியைப் பாருங்கள்: என்ன போகிறது கீழே வர வேண்டும் .)
பல்வகைப்படுத்தலை மனதில் வைத்து, மேற்கூறிய முதலீட்டாளர் வகைகளில் ஏதேனும் ஒன்று மேலே உள்ள உத்திகளின் கலவையைப் பயன்படுத்தலாம். இருப்பினும், நீங்கள் எந்த வகையின் கீழ் வருகிறீர்கள் என்பதை தீர்மானிப்பது எளிதான பகுதியாகும்; உண்மையில் என்ன பங்குகளை எடுக்க வேண்டும் என்பதைக் கண்டுபிடிப்பது செயல்முறை மிகவும் சிக்கலானதாக மாறும். பங்குகளை எடுப்பது குறித்து சரியான வழி எதுவும் இல்லை என்றாலும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலைகளை பகுப்பாய்வு செய்யத் தொடங்குவதற்கு முன்பு முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தேடலைக் குறைக்க ஒரு அடிப்படை மூலோபாயம் உதவ வேண்டும்.
ஒரு பங்கை எப்படி எடுப்பது
கண்களைத் திறந்து வைத்திருங்கள்
தகவலறிந்த முதலீட்டாளராக இருக்க, சந்தை நிகழ்வுகள் மற்றும் கருத்துக்களில் தொடர்ந்து இருப்பது முக்கியம். வலைப்பதிவுகள், பத்திரிகைகள் மற்றும் ஆன்லைன் நிதிச் செய்திகளைப் படித்தல் என்பது செயலற்ற ஆராய்ச்சியின் எளிய வடிவமாகும், இது தினசரி அடிப்படையில் செய்யப்படலாம். சில நேரங்களில், ஒரு செய்தி கட்டுரை அல்லது வலைப்பதிவு இடுகை ஒரு அடிப்படை முதலீட்டு ஆய்வறிக்கையின் அடித்தளத்தை உருவாக்கும்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பெரிய கையகப்படுத்தல் பற்றி ஒரு செய்தித்தாள் கட்டுரையைப் படிப்பது, அந்த குறிப்பிட்ட தொழிற்துறையைத் தூண்டும் அடிப்படைகள் குறித்து மேலும் ஆராய்ச்சியைத் தூண்டலாம். இணையம் மிகப்பெரிய அளவிலான வசதிகளை வழங்குகிறது, இதன் மூலம் எந்தவொரு பெரிய நிகழ்வும் வெவ்வேறு முதலீட்டு நிபுணர்களால் பல கோணங்களில் பகுப்பாய்வு செய்யப்படும். சில நேரங்களில், அடிப்படை வாதம் "வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் தற்போது வறுமையிலிருந்து விலகி ஒரு இயக்கம் உள்ளது, இது அதிக எண்ணிக்கையிலான மக்கள் எல்லையைத் தாண்டி நடுத்தர வர்க்க நிலைக்குச் செல்கிறது. இதன் விளைவாக, ஒரு எழுச்சி இருக்கும் தயாரிப்பு / பொருட்கள் எக்ஸ் தேவை. " இந்த வாதத்தை ஒரு படி மேலே கொண்டு, முதலீட்டாளர் எக்ஸ் தேவை அதிகரிப்பதன் மூலம், எக்ஸ் தயாரிப்பாளர்கள் செழிப்பார்கள் என்று கருதலாம்.
இந்த வகை அடிப்படை பகுப்பாய்வு முதலீட்டின் பின்னால் உள்ள ஒட்டுமொத்த "கதையின்" அடிப்படையை உருவாக்குகிறது, இது குறிப்பிட்ட வட்டியில் எந்தவொரு பங்குகளையும் வாங்குவதை நியாயப்படுத்துகிறது. அசல் வாதத்தின் அனுமானங்களையும் கோட்பாடுகளையும் ஆராய்வது ஒரு முக்கியமான ஆராய்ச்சித் தேவை: எக்ஸ் வழங்கல் எல்லையற்றதாக இருந்தால், ஒரு மேல்நோக்கிய தேவை உந்துதல் எக்ஸ் விற்பனை / உற்பத்தி செய்யும் வணிகத்தில் நிறுவனங்களுக்கு குறைந்த விளைவுகளை ஏற்படுத்தும். நீங்கள் வசதியாகவும் உறுதியாகவும் இருந்தவுடன் இந்த வகையான தரமான ஆராய்ச்சியைச் செய்தபின் பொதுவான வாதத்தின், பெருநிறுவன செய்தி வெளியீடுகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சி அறிக்கைகள் தொடர்ச்சியான பகுப்பாய்விற்கு ஒரு நல்ல இடம்.
நிறுவனங்களைக் கண்டறிதல்
எமிலி ராபர்ட்ஸ் {பதிப்புரிமை} இன்வெஸ்டோபீடியா, 2019.
பங்கு எடுக்கும் செயல்முறையின் அடுத்த கட்டம், நீங்கள் ஆர்வமுள்ள நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிப்பதை உள்ளடக்குகிறது. இதைச் செய்ய மூன்று எளிய வழிகள் உள்ளன:
1. தொழில்துறையின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகளைக் கண்டுபிடித்து அவற்றின் இருப்புகளைப் பாருங்கள். இது "இன்டஸ்ட்ரி எக்ஸ் ப.ப.வ.நிதி" தேடுவதைப் போல எளிதானது; உத்தியோகபூர்வ ப.ப.வ.நிதி பக்கம் நிதியின் எல்லாவற்றையும் அல்லது அனைத்தையும் மட்டுமே வெளிப்படுத்தும்.
2. துறை மற்றும் தொழில் போன்ற குறிப்பிட்ட அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் பங்குகளை வடிகட்ட ஒரு ஸ்கிரீனரைப் பயன்படுத்தவும். சந்தை தொப்பி, ஈவுத்தொகை மகசூல் மற்றும் பிற பயனுள்ள முதலீட்டு அளவீடுகளின் அடிப்படையில் நிறுவனங்களை வரிசைப்படுத்துதல் போன்ற கூடுதல் அம்சங்களை ஸ்கிரீனர்கள் பயனர்களுக்கு வழங்குகின்றன.
3. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு இடத்தில் நிறுவனங்களைப் பற்றிய யோசனைகளுக்கான வலைப்பதிவுலகம், பங்கு பகுப்பாய்வு கட்டுரைகள் மற்றும் நிதிச் செய்தி வெளியீடுகள் மூலம் தொடர்ந்து தேடுங்கள். நினைவில் கொள்ளுங்கள், நீங்கள் படித்த அனைத்தையும் விமர்சிக்கவும், வாதத்தின் இருபுறமும் பகுப்பாய்வு செய்யவும்.
மேற்கூறிய மூன்று முறைகள் எந்த வகையிலும் ஒரு நிறுவனத்தை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுப்பது என்பதற்கான ஒரே வழிகள் அல்ல, ஆனால் அவை எளிதான தொடக்க புள்ளியை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய ஒவ்வொரு மூலோபாயத்துடன் தொடர்புடைய தெளிவான நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன.
ப.ப.வ.நிதிகளின் அடிப்படையில் நிறுவனங்களைத் தேடுவது உங்கள் தேடலைக் குறைப்பதற்கான விரைவான வழியாகும். இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக விண்வெளியில் மிகப்பெரிய நிறுவனங்களை மட்டுமே வைத்திருக்கின்றன, பெரும்பாலும் அவை மைக்ரோ மற்றும் ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களை புறக்கணிக்கின்றன. இந்த வகையான நிதிகள் உள்நாட்டு சந்தைகளிலும் கவனம் செலுத்துகின்றன. விரும்பிய உள்ளீடுகளுக்கு உட்பட்ட நிறுவனங்களின் பட்டியலைக் குறைக்க பங்குத் திரையாளர்கள் மிகவும் திறமையான மாற்றீட்டை வழங்குகிறார்கள். ஸ்கிரீனர்கள் சர்வதேச நிறுவனங்களை உள்ளடக்கிய பத்திரங்களின் விரிவான பட்டியலை வழங்கினாலும், முதலீட்டு அளவீடுகள் பெரும்பாலும் ஓரளவு தவறாக வழிநடத்தும். செய்தி ஆதாரங்கள் வழியாக நிபுணர்களின் கருத்துக்களைத் தேடுவது அதிக நேரம் எடுக்கும் மாற்றாகும், ஆனால் இது சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. முதலாவதாக, பங்கு பகுப்பாய்வு துண்டுகளைப் படிப்பது தொழில் அடிப்படைகள் குறித்த உங்கள் புரிதலை மேலும் அதிகரிக்கும். இரண்டாவதாக, முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் ஜூனியர் நிறுவனங்களை சந்திப்பார்கள், அவை ஸ்கிரீனர்கள் மூலமாகவோ அல்லது ப.ப.வ. இறுதியாக, இந்த கட்டத்தில் ஆராய்ச்சி உங்கள் அடுத்தடுத்த ஆராய்ச்சி நேரத்தை பின்னர் பங்கு எடுக்கும் செயல்பாட்டில் குறைக்கிறது.
கார்ப்பரேட் விளக்கக்காட்சிகளுக்குத் திரும்புக
"இண்டஸ்ட்ரி எக்ஸ்" ஒரு திடமான முதலீடு என்று நீங்கள் நம்பியதும், முக்கிய வீரர்களுடன் உங்களுக்குத் தெரிந்ததும், முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சிகளில் உங்கள் கவனத்தைத் திருப்ப வேண்டிய நேரம் இது. விளக்கக்காட்சிகள் நிதிநிலை அறிக்கைகளை விட குறைவான விரிவானவை என்றாலும், நிறுவனங்கள் எவ்வாறு தங்கள் பணத்தை சம்பாதிக்கின்றன என்பதற்கான பொதுவான கண்ணோட்டத்தை அவை வழங்குகின்றன, மேலும் 10-Q மற்றும் 10-K அறிக்கைகளை விட உலவுவது மிகவும் எளிதானது. கூடுதலாக, விளக்கக்காட்சி அறிக்கைகள் வழக்கமாக நிறுவனம் மற்றும் அதன் தொழில்துறையின் எதிர்பார்க்கப்படும் திசையைப் பற்றிய முன்னோக்குத் தகவல்களைக் கொண்டிருக்கும். நிதி வைத்திருப்பவர்கள் வழியாக அல்லது திரையை நிகழ்த்துவதற்கான முந்தைய உதவிக்குறிப்புகள் ஏராளமான சாத்தியமான பங்கு முதலீட்டு விருப்பங்களை உருவாக்கும், நிறுவனத்தின் வலைத்தளங்கள் மற்றும் விளக்கக்காட்சிகள் மூலம் பார்ப்பது உங்கள் தேடலை மேலும் செம்மைப்படுத்த உதவுகிறது.
முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சி அறிக்கையில் உள்ள தகவல்களில் இருப்புநிலை / வருமான அறிக்கை / பணப்புழக்க அறிக்கை செயல்திறன், செயல்பாட்டு சிறப்பம்சங்கள், எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் ஒரு பொது தொழில் கண்ணோட்டம் போன்றவை அடங்கும். விளக்கக்காட்சிகளைப் பகுப்பாய்வு செய்வது, ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு அதன் போட்டியாளர்களில் ஒருவரை ஏன் விஞ்சிவிடும் என்பதை தீர்மானிக்க உண்மையான நிறுவனத்தின் ஆழமான ஆய்வை உள்ளடக்கியது. வழங்கப்பட்ட தகவல்களின் அடிப்படையில் எந்த நிறுவனங்கள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை என்பதை முதலீட்டாளர்கள் இப்போது தீர்மானிக்க வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் தேடலை மீண்டும் குறைக்க வேண்டும். ஒரு முக்கிய கருத்தாகும், முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சி அறிக்கையின் நோக்கம், நிறுவனத்திற்கு அதன் சிறந்த பாதத்தை முன்வைக்க ஒரு வாய்ப்பை வழங்குவதாகும்.
அடிக்கோடு
பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான உங்கள் ஆராய்ச்சி செயல்முறையின் முடிவில், உங்களுக்கு ஒரே ஒரு முதலீட்டு வாய்ப்பு அல்லது பத்து அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிறுவனங்களின் பட்டியல் மட்டுமே இருக்கும். உங்கள் அனைத்து ஆராய்ச்சிகளுக்கும் பிறகு, இந்தத் தொழில் உங்களுக்கு சரியானதல்ல என்று நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம். அது சரி! உங்கள் கடினமான ஆராய்ச்சி ஒரு புளிப்பு முதலீட்டைத் தடுக்க உங்களுக்கு உதவியிருக்கலாம் - பங்குகளை எடுக்கும் கலையின் இன்றியமையாத அம்சம் இல்லை என்று எப்போது சொல்வது என்று தெரிந்துகொள்வது.
இருப்பினும், உங்கள் அசல் ஆய்வறிக்கையை நீங்கள் இன்னும் உறுதியாக நம்பினால், உங்கள் ஆராய்ச்சி ஆழமான நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். (நிதி நிலை அறிக்கையின் கூறுகள் மற்றும் அவை ஒருவருக்கொருவர் எவ்வாறு தொடர்பு கொள்கின்றன என்பதைப் பற்றி அறிக. இருப்புநிலைப் படித்தலைப் பார்க்கவும்.)
