பொருளடக்கம்
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
ஒரு பணச் சந்தை நிதி என்பது ஒரு வகையான பரஸ்பர நிதியாகும், இது ரொக்கம், ரொக்க சமமான பத்திரங்கள் மற்றும் அதிக கடன் மதிப்பீட்டு கடன் அடிப்படையிலான பத்திரங்கள் போன்ற குறுகிய கால, முதிர்ச்சியுடன் 13 மாதங்களுக்கும் குறைவாக முதலீடு செய்கிறது. இதன் விளைவாக, இந்த நிதிகள் மிகக் குறைந்த அளவிலான அபாயத்துடன் அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன. ஒரு பணச் சந்தை நிதியின் முதன்மை முதலீட்டு நோக்கம் வட்டி சம்பாதிப்பது மற்றும் ஒரு பங்குக்கு $ 1 என்ற நிகர சொத்து மதிப்பை (NAV) பராமரிப்பது.
குறைந்த ஆபத்து இருப்பதைத் தவிர, சில பணச் சந்தை நிதிகள் தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமான வரி விலக்கு அளிப்பதன் கூடுதல் நன்மையைக் கொண்டுள்ளன. வான்கார்ட் வரி விலக்கு பெற்ற பணச் சந்தை நிதி ("வி.எம்.எஸ்.எக்ஸ்.எக்ஸ்"), டி. ரோ விலை விலை-விலக்கு பெற்ற பண நிதியம் ("பி.டி.இ.எக்ஸ்.எக்ஸ்") மற்றும் நம்பக வரி-விலக்கு பெற்ற பணச் சந்தை நிதி (மூன்று வரி விலக்கு பெற்ற பணச் சந்தை நிதிகள்) "FMOXX"). அரசாங்க கருவூலப் பத்திரங்களுக்கு மேலதிகமாக உயர்தர நகராட்சி பத்திரங்களை வைத்திருப்பதன் மூலம் இவை செயல்படுகின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வரி விலக்கு பெற்ற பணச் சந்தை நிதிகள் குறைந்த அபாயத்தின் நன்மைகளை வரி விலக்கு வருமானத்துடன் இணைக்கின்றன. குறுகிய கால நகராட்சி பத்திரங்களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைச் சேர்ப்பதன் மூலம் இந்த மூலோபாயம் அடையப்படுகிறது. ஒருங்கிணைந்த ஆபத்து மற்றும் வரி சலுகைகளின் காரணமாக, இந்த நிதிகள் குறைந்த பெயரளவை உருவாக்க முனைகின்றன மற்ற முதலீடுகளை விட வருமானம்.
வான்கார்ட் வரி விலக்கு பணம் சந்தை நிதி (வி.எம்.எஸ்.எக்ஸ்.எக்ஸ்)
வான்கார்ட் வரி விலக்கு பெற்ற பணச் சந்தை நிதி என்பது குறைந்த அபாயமுள்ள, குறைந்த வெகுமதி முதலீடாகும், இது அதிக நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது. கூட்டாட்சி தனிநபர் வருமான வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்ட வருமானத்தை வழங்குவதை இந்த நிதி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் பணப்புழக்கம் மற்றும் ஒரு பங்குக்கு NA 1 என்ற NAV ஐ பராமரிக்கிறது. இந்த நிதி முதன்மையாக உயர்தர, குறுகிய கால நகராட்சி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. கூடுதலாக, இந்த நிதி 397 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான முதிர்வு, 120 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான சராசரி ஆயுள் மற்றும் 60 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான சராசரி முதிர்வு ஆகியவற்றைக் கொண்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கு குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு $ 3, 000 மற்றும் ஆண்டு நிகர செலவு விகிதம் 0.15%, ஜனவரி 2020 நிலவரப்படி தேவை.
இந்த நிதியில் 948 இருப்புக்கள் மற்றும் மொத்த நிகர சொத்துக்கள் 18.4 பில்லியன் டாலர்கள். நிதியத்தின் போர்ட்ஃபோலியோ சராசரியாக 27 நாட்கள் முதிர்ச்சியையும், 37 நாட்கள் எடையுள்ள சராசரி ஆயுளையும் கொண்டிருந்தது, இது நிதி குறைந்த அளவு வட்டி விகித அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஜூன் 10, 1980 அன்று தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து இந்த நிதி சராசரியாக 2.88% வருவாய் ஈட்டியுள்ளது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், இந்த நிதி சராசரியாக ஆண்டுக்கு 0.76% வருவாய் ஈட்டியுள்ளது.
டி. ரோ விலை வரி-விலக்கு பணம் நிதி (PTEXX)
டி. ரோவ் விலை வரி-விலக்கு பண நிதியம் கூட்டாட்சி வருமான வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்ட வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது, அதே நேரத்தில் பணப்புழக்கத்தையும் மூலதனத்தையும் பாதுகாக்கிறது. அதன் முதலீட்டு நோக்கத்தை அடைய, இந்த நிதி முதன்மையாக உயர்தர அமெரிக்க டாலர் மதிப்புள்ள நகராட்சி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. 397 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான முதிர்வு, 60 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான சராசரி முதிர்வு மற்றும் 120 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான சராசரி ஆயுள் கொண்ட பத்திரங்களில் இந்த நிதி முதலீடு செய்கிறது. நிதியில் முதலீடு செய்ய, குறைந்தபட்ச முதலீடு, 500 2, 500 மற்றும் ஆண்டு நிகர செலவு விகிதம் 0.4% தேவை.
இந்த நிதியின் மொத்த நிகர சொத்துக்கள் 4 364 மில்லியன் மற்றும் 114 இருப்புக்கள். நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோ சராசரி சராசரி முதிர்ச்சி 35.70 நாட்கள் மற்றும் எடையுள்ள சராசரி ஆயுள் 35.90 நாட்கள். ஜனவரி 2020 நிலவரப்படி, கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் இந்த நிதி சராசரியாக 0.53% வருவாய் ஈட்டியது.
நம்பக வரி-விலக்கு பணம் சந்தை நிதி (FMOXX)
கூட்டாட்சி வருமான வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்ட வருமானத்தை வழங்கும்போது நம்பகத்தன்மை வரி விலக்கு பெற்ற பணச் சந்தை நிதி பணப்புழக்கத்தையும் மூலதனத்தையும் பராமரிக்க முற்படுகிறது. இந்த நிதி அதன் மொத்த நிகர சொத்துக்களை முதன்மையாக நகராட்சி பணச் சந்தை பத்திரங்களில் சராசரியாக 37 நாட்கள் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதன் முதலீட்டு நோக்கத்தை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. சாதாரண சந்தை நிலைமைகளின் கீழ், இந்த நிதி அதன் மொத்த நிகர சொத்துகளில் குறைந்தது 80% பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, அதன் வட்டி கூட்டாட்சி தனிநபர் வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது.
ஜனவரி 2020 நிலவரப்படி, இந்த நிதி ஆண்டு நிகர செலவு விகிதத்தை 0.47% வசூலித்தது மற்றும் குறைந்தபட்ச முதலீடு 5, 000 டாலர் தேவைப்படுகிறது. பங்கு வகுப்பின் மொத்த நிகர சொத்துக்கள் 3.4 பில்லியன் டாலர்கள். இது கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் சராசரியாக 0.56% திரும்பியுள்ளது.
