தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது எப்படி: முதலீட்டாளர்கள் வழிகாட்டி

பண்டைய நாகரிகங்களின் காலம் முதல் நவீன சகாப்தம் வரை தங்கம் உலகின் தேர்வு நாணயமாக இருந்து வருகிறது. இன்று, முதலீட்டாளர்கள் முக்கியமாக அரசியல் அமைதியின்மை மற்றும் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பாக தங்கத்தை வாங்குகிறார்கள். கூடுதலாக, பல சிறந்த முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை குறைப்பதற்காக தங்கம் உள்ளிட்ட பொருட்களில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை பரிந்துரைக்கின்றனர்.

பொன் (அதாவது தங்கக் கம்பிகள்), பரஸ்பர நிதிகள், எதிர்காலங்கள், சுரங்க நிறுவனங்கள் மற்றும் நகைகள் உள்ளிட்ட தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான பல வாய்ப்புகளை நாங்கள் உள்ளடக்குவோம். சில விதிவிலக்குகளுடன், பொன், எதிர்காலம் மற்றும் ஒரு சில சிறப்பு நிதிகள் மட்டுமே தங்கத்தில் நேரடி முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. பிற முதலீடுகள் அவற்றின் மதிப்பின் ஒரு பகுதியை பிற மூலங்களிலிருந்து பெறுகின்றன.

தங்க புல்லியன்

இது நேரடி தங்க உரிமையின் மிகச் சிறந்த வடிவமாகும். ஃபோர்ட் நாக்ஸில் நடைபெற்ற பெரிய தங்கக் கம்பிகள் என பலர் தங்க பொன் பற்றி நினைக்கிறார்கள். உண்மையில், தங்க பொன் என்பது எந்தவொரு தூய்மையான அல்லது கிட்டத்தட்ட தூய்மையான தங்கமாகும், அதன் எடை மற்றும் தூய்மைக்கு சான்றிதழ் வழங்கப்பட்டுள்ளது. எந்த அளவிலான நாணயங்கள், பார்கள் போன்றவை இதில் அடங்கும். பாதுகாப்பு நோக்கங்களுக்காக ஒரு வரிசை எண் பொதுவாக தங்க கம்பிகளுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

கனமான தங்கக் கம்பிகள் ஒரு சுவாரஸ்யமான காட்சியாக இருந்தாலும், அவற்றின் பெரிய அளவு (400 ட்ராய் அவுன்ஸ் வரை) அவை திரவமற்றவை, எனவே வாங்கவும் விற்கவும் விலை அதிகம். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, உங்கள் மொத்த தங்கமாக 100, 000 டாலர் மதிப்புள்ள ஒரு பெரிய தங்கப் பட்டியை நீங்கள் வைத்திருந்தால், பின்னர் 10% விற்க முடிவு செய்தால், நீங்கள் பட்டியின் முடிவைக் கண்டு அதை விற்க முடியாது. மறுபுறம், சிறிய அளவிலான பார்கள் மற்றும் நாணயங்களில் வைத்திருக்கும் பொன் அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது மற்றும் தங்க உரிமையாளர்களிடையே மிகவும் பொதுவானது.

தங்க நாணயங்கள்

பல தசாப்தங்களாக, உலகெங்கிலும் உள்ள இறையாண்மை அரசாங்கங்களால் அதிக அளவு தங்க நாணயங்கள் வழங்கப்படுகின்றன. நாணயங்கள் பொதுவாக தனியார் விற்பனையாளர்களிடமிருந்து முதலீட்டாளர்களால் அவற்றின் அடிப்படை தங்க மதிப்பை விட 1-5% பிரீமியத்தில் வாங்கப்படுகின்றன.

பொன் நாணயங்களின் நன்மைகள்:

• அவற்றின் விலைகள் உலகளாவிய நிதி வெளியீடுகளில் வசதியாகக் கிடைக்கின்றன. கோல்ட் நாணயங்கள் பெரும்பாலும் சிறிய அளவுகளில் (ஒரு அவுன்ஸ் அல்லது அதற்கும் குறைவாக) அச்சிடப்படுகின்றன, இதனால் அவை பெரிய பட்டிகளைக் காட்டிலும் தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய மிகவும் வசதியான வழியாகும். மறுபயன்பாட்டு விற்பனையாளர்களை குறைந்த தேடலுடன் காணலாம், மற்றும் பல பெரிய நகரங்களில் அமைந்துள்ளது.

எச்சரிக்கை : பழைய, அரிதான தங்க நாணயங்களில் நாணயவியல் அல்லது 'சேகரிப்பாளரின்' மதிப்பு எனப்படும் தங்கத்தின் அடிப்படை மதிப்புக்கு மேலேயும் அதற்கு அப்பாலும் உள்ளது. தங்கத்தில் கண்டிப்பாக முதலீடு செய்ய, பரவலாக புழக்கத்தில் விடப்பட்ட நாணயங்களில் கவனம் செலுத்துங்கள், அரிய நாணயங்களை சேகரிப்பாளர்களிடம் விட்டு விடுங்கள்.

பரவலாக புழக்கத்தில் விடப்பட்ட தங்க நாணயங்களில் சில தென்னாப்பிரிக்க க்ரூகெராண்ட், அமெரிக்க கழுகு மற்றும் கனடிய மேப்பிள் இலை ஆகியவை அடங்கும்.

தங்க பொன் உடனான முக்கிய சிக்கல்கள் என்னவென்றால், சேமிப்பு மற்றும் காப்பீட்டு செலவுகள் மற்றும் வியாபாரிகளிடமிருந்து ஒப்பீட்டளவில் பெரிய மார்க்அப் ஆகிய இரண்டும் இலாப திறனைத் தடுக்கின்றன. மேலும், தங்க பொன் வாங்குவது தங்கத்தின் மதிப்பில் நேரடி முதலீடு ஆகும், மேலும் தங்கத்தின் விலையில் ஒவ்வொரு டாலர் மாற்றமும் ஒருவரின் இருப்புகளின் மதிப்பை விகிதாசாரமாக மாற்றும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற பிற தங்க முதலீடுகள் பொன்னை விட சிறிய டாலர் அளவுகளில் செய்யப்படலாம், மேலும் பொன் செய்வதைப் போல நேரடி விலை வெளிப்பாடும் இல்லாமல் இருக்கலாம்.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள்

தங்க பொன் நேரடியாக வாங்குவதற்கான ஒரு மாற்று, தங்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் (ப.ப.வ.நிதிகளில்) முதலீடு செய்வது. இந்த சிறப்புக் கருவிகளின் ஒவ்வொரு பங்கும் ஒரு அவுன்ஸ் பத்தில் ஒரு பங்கு போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு தங்கத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த நிதி எந்தவொரு தரகு அல்லது ஐஆர்ஏ கணக்கிலும் பங்குகள் போலவே வாங்கப்படலாம் அல்லது விற்கப்படலாம். ஆகவே, இந்த முறை நேரடியாக பார்கள் அல்லது நாணயங்களை வைத்திருப்பதை விட எளிதானது மற்றும் அதிக செலவு குறைந்ததாகும், குறிப்பாக சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு, குறைந்தபட்ச முதலீடு ப.ப.வ.நிதியின் ஒரு பங்கின் விலை மட்டுமே. இந்த நிதிகளின் வருடாந்திர செலவு விகிதங்கள் பெரும்பாலும் 0.5% க்கும் குறைவாகவே இருக்கும், பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் உட்பட பல முதலீடுகளுக்கான கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளை விட இது மிகவும் குறைவு.

பல பரஸ்பர நிதிகள் தங்கப் பொன் மற்றும் தங்க நிறுவனங்களை அவற்றின் சாதாரண இலாகாக்களின் ஒரு பகுதியாக வைத்திருக்கின்றன, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சில பரஸ்பர நிதிகள் மட்டுமே தங்க முதலீட்டில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகின்றன என்பதை அறிந்திருக்க வேண்டும்; பெரும்பாலானவை பல பொருட்களை வைத்திருக்கின்றன. தங்கம் மட்டுமே சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளின் முக்கிய நன்மைகள்:

• குறைந்த செலவு மற்றும் குறைந்த குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவை வெவ்வேறு நிறுவனங்களிடையே பல்வகைப்படுத்தல் ஒரு தரகு கணக்கில் உரிமையை எளிதாக்குதல் அல்லது ஒரு IRANo தனிப்பட்ட நிறுவன ஆராய்ச்சி தேவை.

சில நிதிகள் சுரங்க நிறுவனங்களின் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்கின்றன, மற்றவை தங்கத்தின் விலைகளுடன் நேரடியாக பிணைக்கப்பட்டுள்ளன, இன்னும் சில தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. மேலும் தகவலுக்கு அவர்களின் வாய்ப்புகளைப் படிக்கவும். பாரம்பரிய பரஸ்பர நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு செயலற்ற குறியீட்டு-கண்காணிப்பு மூலோபாயத்தை பின்பற்றுகின்றன, எனவே குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், சராசரி தங்க முதலீட்டாளருக்கு, பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் இப்போது பொதுவாக தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான எளிதான மற்றும் பாதுகாப்பான வழியாகும்.

தங்க எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்கள்

எதிர்காலம் என்பது ஒரு பொருளின் கொடுக்கப்பட்ட தொகையை வாங்க அல்லது விற்க ஒப்பந்தங்கள், இந்த விஷயத்தில், தங்கம், எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில். எதிர்காலங்கள் ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, பங்குகள் அல்ல, மேலும் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தங்கத்தை குறிக்கின்றன. இந்த தொகை பெரியதாக இருக்கக்கூடும் (எடுத்துக்காட்டாக, 100 ட்ராய் அவுன்ஸ் x $ 1, 000 / அவுன்ஸ் = $ 100, 000), அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு எதிர்காலம் மிகவும் பொருத்தமானது. கமிஷன்கள் மிகக் குறைவாக இருப்பதால், மக்கள் பெரும்பாலும் எதிர்காலத்தைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், மேலும் பாரம்பரிய பங்கு முதலீடுகளை விட விளிம்பு தேவைகள் மிகக் குறைவு. சில ஒப்பந்தங்கள் டாலர்களில் குடியேறுகின்றன, மற்றவை தங்கத்தில் குடியேறுகின்றன, எனவே முதலீட்டாளர்கள் 100 அவுன்ஸ் தங்கத்தை தீர்வு தேதியில் வழங்குவதைத் தவிர்க்க ஒப்பந்த விவரக்குறிப்புகள் குறித்து கவனம் செலுத்த வேண்டும். (இதைப் பற்றி மேலும் அறிய, வர்த்தக தங்கம் மற்றும் வெள்ளி எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் படிக்கவும்.)

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் முழுவதுமாக வாங்குவதற்கு எதிர்காலத்திற்கான விருப்பங்கள் ஒரு மாற்றாகும். எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள், முன்னமைக்கப்பட்ட விலையில் வாங்குவதற்கான விருப்பத்தை இவை உரிமையாளரின் உரிமையாளருக்கு வழங்குகின்றன. ஒரு விருப்பத்தின் ஒரு நன்மை என்னவென்றால், இது உங்கள் அசல் முதலீட்டைக் கட்டுப்படுத்துகிறது மற்றும் செலுத்தப்பட்ட விலைக்கு இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. இழப்புகள் விரைவாக உயர்ந்தால், விளிம்பில் வாங்கப்பட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தத்திற்கு முதலில் முதலீடு செய்ததை விட அதிக மூலதனம் தேவைப்படும். எதிர்கால முதலீட்டைப் போலல்லாமல், இது தங்கத்தின் தற்போதைய மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஒரு விருப்பத்தின் தீங்கு என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் விருப்பத்தை சொந்தமாக்க தங்கத்தின் அடிப்படை மதிப்புக்கு பிரீமியம் செலுத்த வேண்டும். எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்களின் கொந்தளிப்பான தன்மை காரணமாக, அவை பல முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருந்தாது. அப்படியிருந்தும், பெரிய தொகைகளை முதலீடு செய்யும் போது தங்கத்தை வாங்க அல்லது விற்க எதிர்காலம் மலிவான (கமிஷன் + வட்டி செலவு) வழியாகும்.

தங்க சுரங்க நிறுவனங்கள்

சுரங்க மற்றும் சுத்திகரிப்பு நிபுணத்துவம் பெற்ற நிறுவனங்களும் உயரும் தங்க விலையிலிருந்து லாபம் பெறும். இந்த வகை நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது தங்கத்திலிருந்து லாபம் ஈட்ட ஒரு சிறந்த வழியாகும், மேலும் பிற முதலீட்டு முறைகளை விட குறைந்த அபாயத்தையும் கொண்டு செல்ல முடியும்.

மிகப்பெரிய தங்க சுரங்க நிறுவனங்கள் விரிவான உலகளாவிய நடவடிக்கைகளை பெருமைப்படுத்துகின்றன; எனவே, பல பெரிய நிறுவனங்களுக்கு பொதுவான வணிக காரணிகள் அத்தகைய முதலீட்டின் வெற்றியைப் பெறுகின்றன. இதன் விளைவாக, இந்த நிறுவனங்கள் தட்டையான அல்லது குறைந்துவரும் தங்க விலைகளில் இன்னும் லாபத்தைக் காட்ட முடியும். அவர்கள் இதைச் செய்வதற்கான ஒரு வழி, தங்கத்தின் விலை வீழ்ச்சிக்கு எதிராக தங்கள் வணிகத்தின் ஒரு சாதாரண பகுதியாகும். சிலர் இதைச் செய்கிறார்கள், சிலர் செய்வதில்லை. அப்படியிருந்தும், தங்க சுரங்க நிறுவனங்கள் பொன்னின் நேரடி உரிமையை விட தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான பாதுகாப்பான வழியை வழங்கக்கூடும். அதே நேரத்தில், தனிப்பட்ட நிறுவனங்களின் ஆராய்ச்சி மற்றும் தேர்வு முதலீட்டாளரின் பங்கில் சரியான விடாமுயற்சி தேவைப்படுகிறது. இது நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் முயற்சி என்பதால், பல முதலீட்டாளர்களுக்கு இது சாத்தியமில்லை.

தங்க நகைகள்

உலகளாவிய தங்க உற்பத்தியில் பெரும்பாலானவை நகைகளை தயாரிக்க பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உலக மக்கள்தொகை மற்றும் செல்வம் ஆண்டுதோறும் வளர்ந்து வருவதால், நகை உற்பத்தியில் பயன்படுத்தப்படும் தங்கத்திற்கான தேவை காலப்போக்கில் அதிகரிக்க வேண்டும். மறுபுறம், தங்க நகை வாங்குபவர்கள் ஓரளவு விலை உணர்திறன் உடையவர்களாகக் காட்டப்படுகிறார்கள், விலை விரைவாக உயர்ந்தால் குறைவாக வாங்குகிறார்கள்.

சில்லறை விலையில் நகைகளை வாங்குவது கணிசமான மார்க்அப்பை உள்ளடக்கியது - தங்கத்தின் அடிப்படை மதிப்பை விட 400% வரை. எஸ்டேட் விற்பனை மற்றும் ஏலங்களில் சிறந்த நகை பேரம் காணப்படலாம். இந்த வழியில் நகைகளை வாங்குவதன் நன்மை என்னவென்றால், சில்லறை மார்க்அப் இல்லை; குறைபாடு என்பது மதிப்புமிக்க துண்டுகளைத் தேடி செலவழித்த நேரம். ஆயினும்கூட, நகை உரிமையானது தங்கத்தை சொந்தமாக்குவதற்கு மிகவும் சுவாரஸ்யமான வழியை வழங்குகிறது, இது முதலீட்டு நிலைப்பாட்டில் இருந்து அதிக லாபம் ஈட்டவில்லை என்றாலும். ஒரு கலை வடிவமாக, தங்க நகைகள் அழகாக இருக்கின்றன. ஒரு முதலீடாக, இது சாதாரணமானது - நீங்கள் நகைக்கடைக்காரராக இல்லாவிட்டால்.

அடிக்கோடு

தங்கத்தின் விலையை நேரடியாக வெளிப்படுத்த விரும்பும் பெரிய முதலீட்டாளர்கள் தங்கத்தை நேரடியாக பொன் மூலம் முதலீடு செய்ய விரும்பலாம். வெறுமனே ஒரு துண்டு காகிதத்திற்கு பதிலாக ஒரு உடல் சொத்தை வைத்திருப்பதில் ஒரு அளவிலான ஆறுதல் காணப்படுகிறது. எதிர்மறையானது ஆரம்ப வாங்கியதில் செலுத்தப்பட்ட தங்கத்தின் மதிப்பு மற்றும் சேமிப்பு செலவுகளுக்கான சிறிய பிரீமியம் ஆகும்.

சற்று ஆக்ரோஷமாக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, எதிர்காலங்களும் விருப்பங்களும் நிச்சயமாக தந்திரத்தை செய்யும். ஆனால், வாங்குபவர் ஜாக்கிரதை: இந்த முதலீடுகள் தங்கத்தின் விலையின் வழித்தோன்றல்கள், மேலும் கூர்மையான நகர்வுகளை மேலேயும் கீழேயும் காணலாம், குறிப்பாக விளிம்பில் செய்யும்போது. மறுபுறம், எதிர்காலம் தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான மிகச் சிறந்த வழியாகும், ஒப்பந்தங்கள் காலாவதியாகும்போது அவ்வப்போது அவற்றை உருட்ட வேண்டும்.

நகைகள் ஒரு முதலீடு என்ற எண்ணம் மாடி ஆனால் அபத்தமானது. உண்மையான நகையாகக் கருதப்படுவதற்கு பெரும்பாலான நகைகளின் விலைக்கும் அதன் தங்க மதிப்புக்கும் இடையில் அதிகப்படியான பரவல் உள்ளது. அதற்கு பதிலாக, சராசரி தங்க முதலீட்டாளர் தங்கம் சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் இந்த பத்திரங்கள் பொதுவாக தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான எளிதான மற்றும் பாதுகாப்பான வழியை வழங்குகின்றன.