துணை நிதி என்றால் என்ன
துணை நிதி என்பது யுஎஸ்ஏ மியூச்சுவல்ஸால் நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு பரஸ்பர நிதியாகும், இது சமூக பொறுப்பற்ற முதலீடுகள் அல்லது "பாவ பங்குகள்" என்று பலரால் கருதப்படும் துணைத் தொழில்களில் அதன் முதலீடுகளை மையமாகக் கொண்டுள்ளது.
BREAKING DOWN துணை நிதி
துணை நிதியம் முதன்மையாக ஆல்கஹால், புகையிலை, கேமிங் மற்றும் பாதுகாப்புத் தொழில்களிலிருந்து வருவாயின் பெரும்பகுதியை ஈட்டும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது. இது கேசினோ ஆபரேட்டர்கள், கேமிங் கருவி உற்பத்தியாளர்கள், பாதுகாப்பு உபகரணங்கள் உற்பத்தியாளர்கள், ஆல்கஹால் உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் புகையிலை உற்பத்தியாளர்கள் ஆகியோரை உள்ளடக்கியது. இந்த நிதி உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு அடிப்படையிலான பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது, அதன் பங்குகள் சிறிய தொப்பி முதல் மெகா கேப் நிறுவனங்கள் வரை உள்ளன. இது 2002 முதல் செயல்பட்டு வருகிறது. ஜூலை 2014 முதல் அக்டோபர் 2016 வரை இந்த நிதி தடை நிதி என்று அழைக்கப்பட்டது.
இந்த நிதி துணைத் தொழில்களில் உயர்தர ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை நாடுகிறது மற்றும் இந்தத் தொழில்கள் நுழைவதற்கு குறிப்பிடத்தக்க தடைகளைக் கொண்டிருப்பதாக நம்புகிறது, இது வெற்றிகரமான நிறுவனங்களை நம்பகமான பங்கு வருமானத்தின் ஆதாரமாக மாற்றுகிறது. அதன் முதலீடுகள் பொதுவாக சந்தை நடுநிலையானவை என்றும் ஃபண்ட் நம்புகிறது, அதாவது அனைத்து சந்தை சுழற்சிகளிலும் துணைத் தொழில்துறை பொருட்களுக்கான நிலையான தேவை காரணமாக அவை கீழ் மற்றும் மேல் சந்தைகளில் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. இந்த நிதி சர்வதேச அளவில் பரவலாக பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, இது பரந்த சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைத் தவிர்க்க உதவுகிறது. கூடுதலாக, இது நேர்மறையான பணப்புழக்கத்துடன் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்களுக்கு முக்கியத்துவம் அளிக்கிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானத்தை செலுத்துவதற்கு வழங்குகிறது.
பாவ பங்குகளின் மதிப்பு
துணை நிதியில் முதலீடு
இந்த நிதி நான்கு பங்கு வகுப்புகளுடன் திறந்த-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. அதன் பங்கு வகுப்புகளில் ஏ, சி மற்றும் முதலீட்டாளர் பங்குகள் மற்றும் நிறுவன பங்குகள் ஆகியவை அடங்கும். இது நிர்வாக கட்டணம் 0.95% ஆகும், மொத்த வருடாந்திர நிதி இயக்க செலவுகள் 1.24% முதல் 2.24% வரை இருக்கும்.
இந்த நிதியை முழு சேவை மற்றும் தள்ளுபடி தரகுகள் மூலம் வர்த்தகம் செய்யலாம். அதன் நிறுவன மற்றும் முதலீட்டாளர் வகுப்புகளுக்கு விற்பனை சுமைகள் தேவையில்லை. ஏ-பங்குகள் முழு சேவை இடைத்தரகர்கள் மூலம் முன்-இறுதி சுமை 5.75% மற்றும் பின்-இறுதி சுமை 1% வசூலிக்கிறது. ஆரம்ப வாங்கியதைத் தொடர்ந்து 12 மாதங்களில் சி-பங்குகள் 1% பின்-இறுதி சுமையை ஒத்திவைத்தன.
பிப்ரவரி 7, 2018 முதல் கடந்த 10 ஆண்டுகளில் நிலையான வருடாந்திர மொத்த வருவாயை இந்த நிதி தெரிவித்துள்ளது, ஈவுத்தொகை தொடர்ந்து நிதியத்தின் ஒட்டுமொத்த வருவாய்க்கு பங்களிக்கிறது. இது ஒரு வருட வருமானம் 22.55%, மூன்று ஆண்டு வருடாந்திர வருவாய் 11.31%, ஐந்தாண்டு வருடாந்திர வருவாய் 12.61% மற்றும் 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாய் 7.72%. டிசம்பர் 31, 2017 வரை, எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு 229.49% வருவாயை விட 375.5% துவங்கியதிலிருந்து இது ஒட்டுமொத்த வருவாயைப் புகாரளிக்கிறது. 12 மாதங்களுக்குப் பின்னால், இது 0.89% ஈவுத்தொகை விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது.
டிசம்பர் 31, 2017 நிலவரப்படி, துணை நிதியம் மொத்த சொத்துக்களை 8 238.83 மில்லியன் நிர்வாகத்தின் கீழ் கொண்டிருந்தது. ஆல்ட்ரியா குழுமம், பிரிட்டிஷ் அமெரிக்கன் புகையிலை மற்றும் வின் ரிசார்ட்ஸ் ஆகியவை இந்த நிதியின் சிறந்த பங்குகளில் அடங்கும்.
