பெருகிய எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆலோசகர்களிடமிருந்து முதலீட்டு தேர்வுகளை கோருகின்றனர், இது அவர்களுக்கு எளிய வருவாய் விகிதத்தை வழங்குவதை விட அதிகம். இளைய முதலீட்டாளர்கள், குறிப்பாக, தங்கள் சொத்துக்கள் வளர உதவுவது மட்டுமல்லாமல், சமூகத்திற்கு சில விஷயங்களில் பெருமளவில் பயனளிக்கும் விருப்பங்களைத் தேடுகிறார்கள்.
TIAA இன் முதலீட்டாளர்களின் சமீபத்திய ஆய்வில், வாக்களிக்கப்பட்டவர்களில் மூன்றில் ஒரு பகுதியினர் தங்களுக்கு ஏற்கனவே ஒருவித சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீட்டை (எஸ்ஆர்ஐ) சொந்தமாக வைத்திருப்பதாக பதிலளித்ததாகவும், விரைவில் இந்த திசையில் செல்லத் திட்டமிட்டுள்ளதாகக் கூறாதவர்களில் பாதி பேர் பதிலளித்ததாகவும் தெரியவந்துள்ளது. இதைச் செய்ய பல்வேறு வகையான முதலீடுகள் உள்ளன, மேலும் ஆலோசகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் சரியான முறையில் நிதிகளை ஒதுக்க தங்கள் வேறுபாடுகளை அடையாளம் காண வேண்டும்.
ஒற்றுமைகள் மற்றும் வேறுபாடுகள்
வெறும் வருவாய் விகிதத்தை விட அதிகமான சலுகைகளை வழங்கும் பரந்த வகை முதலீடுகளில் முதலீடுகள் நிதி செயல்திறனில் வைக்கப்பட்டுள்ள முக்கியத்துவத்தின் படி வகைப்படுத்தலாம். சாட்டர்னா கேப்பிட்டலின் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரான பேட்ரிக் டிரம், இந்த முதலீடுகளைப் புரிந்துகொள்ள ஆலோசகர்களுக்கு உதவ தனது நிறுவனத்தின் முயற்சியை வழிநடத்தியுள்ளார் என்று திங்க் அட்வைசர் தெரிவித்துள்ளது. சஸ்டைனபிலிட்டி ஸ்மைல் என்று அழைக்கப்படும் சமூக பரிமாண முதலீடுகளின் ஸ்பெக்ட்ரத்தை அவர் உருவாக்கியுள்ளார், இது இந்த பிரசாதங்களை இப்போது விவரித்த விதத்தில் வகைப்படுத்துகிறது. ஸ்பெக்ட்ரமின் ஒரு முனையில் முற்றிலும் பாரம்பரிய முதலீடுகள் அவற்றின் இலாப ஆற்றலுக்காக மட்டுமே வாங்கப்படுகின்றன, அவை சமுதாயத்தில் பெரிய அளவில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது.
அடுத்த வகை ஒருங்கிணைந்த முதலீடு ஆகும், இது சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுமை (ஈ.எஸ்.ஜி) தாக்கத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது, ஆனால் முதலீட்டு வருவாயை உருவாக்கும் ஒரு புள்ளியை இன்னும் செய்கிறது. "ஈ.எஸ்.ஜி என்பது நிதி செயல்திறனைப் பற்றியது, ஆனால் சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுகை உண்மைகள் எவ்வாறு செயல்திறனை உந்துகின்றன அல்லது தடுக்கின்றன என்பது குறித்த விரிவான விடாமுயற்சியான கேள்விகளைக் கருத்தில் கொள்கின்றன" என்று டிரம் திங்க் அட்வைசரிடம் கூறினார். இந்த வகையில், நிதி செயல்திறன் இன்னும் கருதப்படுகிறது, ஆனால் இறுதி இலக்கு முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்துடன் உகந்த முடிவுகளைத் தருவதாகும்.
தூய இலாப நோக்கத்திலிருந்து அடுத்த கட்டம் நெறிமுறை / வக்காலத்து முதலீடு என பெயரிடப்பட்டுள்ளது. இந்த அணுகுமுறை ஆல்கஹால், புகையிலை அல்லது துப்பாக்கிகள் போன்ற “பாவம்” பங்குகள் போன்ற சில பிரிவுகளைத் தவிர்ப்பதன் மூலம் முதலீட்டாளரின் நம்பிக்கைகளுடன் இலாப நோக்கத்தை சமப்படுத்த முயற்சிக்கிறது. இந்த வகை முதலீட்டிற்கு டிரம் திங்க் அட்வைசருக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு அளித்தார், தி கார்பன் டைவ்ஸ்ட்மென்ட் பிரச்சாரம் என்ற ஒரு நிறுவனத்தை மேற்கோள் காட்டி, இது கார்பன்களைக் கையாளும் நிறுவனங்களை சவால் மற்றும் ஊக்குவிக்கிறது, எண்ணெய் நிறுவனங்கள் போன்ற புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்திக்கு மேலும் செல்ல. மூலதனத்தின் வருவாய் இங்கே இன்னும் முக்கியமானது, ஆனால் இந்த காரணி மீது "மன்னிப்பு ஒரு நிலை" இருப்பதாக டிரம் கூறுகிறார்.
டிரம் அடுத்த ஏணியை கருப்பொருள் / தாக்க முதலீடு என அடையாளப்படுத்துகிறது, அங்கு நிதி செயல்திறன் முதலீட்டின் சமூக தீம் அல்லது தாக்கத்திற்கு இரண்டாம் நிலை. வாடிக்கையாளர் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களின் குறிக்கோள்களை நிறைவேற்றுவதே இங்கு முக்கிய நோக்கம். முதலீட்டாளர் இன்னும் முதலீட்டு வருவாயை உருவாக்க முற்படலாம், ஆனால் இது நிபந்தனையின்றி முதலீட்டின் சமூக அம்சத்திற்கு கீழ்ப்பட்டது. முதலீட்டின் இறுதி வகை முற்றிலும் பரோபகாரமானது, அங்கு ஏதேனும் இருந்தால் சம்பாதிக்கும் வருவாய் விகிதத்தில் எந்த சிந்தனையும் கொடுக்கப்படவில்லை.
அடிக்கோடு
CFA நிறுவனம் 1, 300 க்கும் மேற்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர்களை ஆய்வு செய்தது, இது ESG ஒருங்கிணைப்பு அவர்களுக்கு ஒரு முக்கிய முன்னுரிமை என்பதை வெளிப்படுத்தியது, மேலும் இது கருப்பொருள் அல்லது தாக்க முதலீட்டை விட முக்கியமானது. வாக்களிக்கப்பட்டவர்களில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவர்கள் தங்கள் முதலீட்டு பகுப்பாய்வில் ஈ.எஸ்.ஜி முதலீட்டை இணைத்துள்ளனர், அதே நேரத்தில் கால் பகுதிக்கும் குறைவானவர்கள் கருப்பொருள் அல்லது தாக்க உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். மார்னிங்ஸ்டார் இன்க். இப்போது முதலீட்டின் சமூக தாக்கத்தை அளவிடும் பல முதலீடுகளுக்கு உலகளாவிய மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது. சமூக ரீதியாக பயனுள்ள முதலீட்டில் ஆர்வமுள்ள ஆலோசகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த தரவரிசையைப் பயன்படுத்தி கொடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு தேர்வு அவர்களின் சமூக அளவுகோல்களை பூர்த்திசெய்கிறதா என்பதை தீர்மானிக்க உதவும்.
