ஒரு நிதி அல்லாத சேவை நிறுவனத்தைப் போலவே, ஒரு வங்கியும் அதன் இலாபங்களுக்கும் அபாயங்களுக்கும் இடையிலான வர்த்தகத்தை நிர்வகிக்க வேண்டும். இருப்பினும், வங்கிகளுக்கான இரண்டு தனித்துவமான பண்புகள் அவற்றின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதில் சவால்களை ஏற்படுத்துகின்றன. முதலாவது வங்கிகளுக்கான கடன் மற்றும் மறு முதலீட்டுத் தேவைகளை வரையறுப்பது தொடர்பானது, முதலீட்டு பகுப்பாய்விற்கான பணப்புழக்கங்களைக் கணக்கிடுவது கடினம். இரண்டாவது சிரமம் ஒழுங்குமுறையுடன் தொடர்புடையது, இது 2009 நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர் குறிப்பாக சுமையாக மாறியது.
ஒரு பொதுவான நிதி அல்லாத சேவை நிறுவனத்திற்கான நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வில், மூலதனம் கடன் மற்றும் பங்குகளின் தொகையாக கணக்கிடப்படுகிறது. நிறுவனம் நிதி கடன் வாங்குகிறது மற்றும் சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்களில் முதலீடு செய்ய பங்குகளை வெளியிடுகிறது. வங்கிகளுடன், மூலதன வரையறை மங்கலாகிறது. வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, கடன் என்பது ஒரு மூலப்பொருள் போன்றது, இது மற்ற இலாபகரமான நிதி தயாரிப்புகளாக மாற்றப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வங்கி பத்திரதாரர்களிடமிருந்து நிதி திரட்டுகிறது மற்றும் இந்த வருமானத்தை வெளிநாட்டு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த காரணத்திற்காக, ஒழுங்குமுறை மற்றும் முதலீட்டு வல்லுநர்கள் பயன்படுத்தும் வங்கிகளின் மூலதனத்தின் வரையறை வங்கிகளின் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறது.
காசோலை மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகளில் வாடிக்கையாளர்களின் வைப்புத்தொகையை கருத்தில் கொள்ளும்போது வங்கிகளுக்கான கடனை வரையறுப்பதில் சிக்கல் தெளிவாகத் தெரிகிறது. சேமிப்புக் கணக்குகளுக்கு வங்கிகள் வட்டி செலுத்துவதால், அத்தகைய வைப்புகளை கடனாகக் கருத வேண்டும் மற்றும் நிறுவனத்திற்கு இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதில் அனைத்து வட்டி செலவுகளும் விலக்கப்பட வேண்டும். இருப்பினும், இது ஒரு சிக்கலை ஏற்படுத்துகிறது, ஏனெனில் வட்டி செலவு என்பது வங்கிகளின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் மிகப்பெரிய கூறுகளில் ஒன்றாகும். ஒருவிதத்தில், வங்கிகளுக்கான வட்டி செலவு நிதி அல்லாத சேவை நிறுவனங்களுக்கு விற்கப்படும் பொருட்களின் விலைக்கு ஒத்ததாகும்.
நிதி நிறுவனங்களின் வணிக இயல்பு முன்வைக்கும் மற்றொரு சிக்கல் வங்கிகளின் மறு முதலீட்டு தேவைகளை எவ்வாறு அளவிடுவது என்பதுதான். போயிங் போன்ற ஒரு உற்பத்தி நிறுவனத்திற்கு, மூலதனச் செலவுகளை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலமும், தேய்மானத்தைக் கழிப்பதன் மூலமும், பணி மூலதனத்தில் மாற்றங்களைச் சேர்ப்பதன் மூலமும் மறு முதலீட்டுத் தேவையை எளிதாகக் கணக்கிட முடியும்.
வெல்ஸ் பார்கோவின் எடுத்துக்காட்டு
அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய வணிக வங்கிகளில் ஒன்றான வெல்ஸ் பார்கோவைக் கவனியுங்கள். குத்தகை கட்டடங்களைத் தவிர, வெல்ஸ் பார்கோ சொத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டியதில்லை, அதன் நிலையான சொத்துக்கள் அதன் மொத்த சொத்துக்களில் மிகச் சிறிய பகுதியே. வெல்ஸ் பார்கோவுக்கான பணப்புழக்க அறிக்கையை விரைவாகப் பார்ப்பது மிகச் சிறிய மூலதனச் செலவுகள் மற்றும் தேய்மானம் ஆகியவற்றைக் காட்டுகிறது, அவை அதன் லாபத்துடன் மிகக் குறைந்த உறவைக் கொண்டுள்ளன. மறுபுறம், வெல்ஸ் பார்கோ அதன் பிராண்ட் பெயரிலும் அதன் ஊழியர்களிடமும் பெருமளவில் முதலீடு செய்கிறது, அவர்கள் அதன் மிக மதிப்புமிக்க சொத்துகளில் ஒன்றாகும்.
வெல்ஸ் பார்கோவின் மூலதனத்தின் மாற்றங்களைக் கவனியுங்கள். தற்போதைய மூலதனங்களுக்கும் தற்போதைய கடன்களுக்கும் உள்ள வேறுபாடு என பணி மூலதனம் பொதுவாக வரையறுக்கப்படுகிறது. வெல்ஸ் பார்கோவின் சமீபத்திய இருப்புநிலைப் பட்டியலைப் பார்த்தால், அதன் முதிர்ச்சி அல்லது எதிர்பார்க்கப்பட்ட பயன்பாட்டின் மூலம் அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை உடைக்காது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஒரு முதலீட்டு ஆய்வாளர் வெல்ஸ் பார்கோவின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை இன்னும் வகைப்படுத்தினால், அவற்றில் பெரும்பாலானவை ஒன்று அல்லது மற்ற வகைக்குள் அடங்கும், மேலும் செயல்பாட்டு மூலதனத்தில் கணக்கிடப்பட்ட மாற்றங்கள் மறு முதலீட்டு தேவைகளுடன் சிறிய உறவைக் கொண்டுள்ளன.
இறுதியாக, ஒழுங்குமுறை சுமையை கவனியுங்கள். ஒழுங்குமுறை தேவைகள் அதிக மூலதன தேவைகள், சிறிய கொடுப்பனவுகள், கூடுதல் செலவுகள் மற்றும் பிற தடைகள் வடிவில் வங்கிகளின் நிதி அறிக்கைகளில் ஆழமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, பெடரல் ரிசர்வ் நடத்திய மன அழுத்த சோதனைகளில் தேர்ச்சி பெற இயலாமை காரணமாக, சிட்டி வங்கி மற்றும் டாய்ச் வங்கி போன்ற வங்கிகள் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதற்கும் தங்கள் பங்குகளை மீண்டும் வாங்குவதற்கும் தங்கள் திறனைக் கட்டுப்படுத்தின. ஒழுங்குமுறை வங்கிகளுக்கு அதிக இணக்க செலவுகளையும் விதிக்கிறது, அவற்றின் லாபத்தை குறைக்கிறது.
