எப்படி ஈவுத்தொகை

பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) முதன்மையாக குறியீட்டு-கண்காணிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி முதலீட்டோடு தொடர்புடையவை என்றாலும், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை வைத்திருப்பதன் மூலம் வருமானத்தை வழங்கும் பல உள்ளன. அவர்கள் அவ்வாறு செய்யும்போது, ​​அவர்கள் வழக்கமான ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளைச் சேகரித்து பின்னர் ப.ப.வ.நிதி பங்குதாரர்களுக்கு விநியோகிக்கிறார்கள். இந்த ஈவுத்தொகையை நிதியின் நிர்வாகத்தின் விருப்பப்படி இரண்டு வழிகளில் விநியோகிக்க முடியும்: முதலீட்டாளர்களுக்கு செலுத்தப்படும் பணம் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளின் அடிப்படை முதலீடுகளில் மறு முதலீடு.

ப.ப.வ.நிதி ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளின் நேரம்

ஒரு தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் பங்குகளைப் போலவே, ஒரு ப.ப.வ.நிதி ஒரு முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி, பதிவு தேதி மற்றும் கட்டண தேதி ஆகியவற்றை அமைக்கிறது. இந்த தேதிகள் ஈவுத்தொகையை யார் பெறுகின்றன, எப்போது ஈவுத்தொகை பெறப்படும் என்பதை தீர்மானிக்கிறது. இந்த ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளின் நேரம் அடிப்படை பங்குகளை விட வேறுபட்ட அட்டவணையில் உள்ளது மற்றும் ப.ப.வ.நிதியைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

எடுத்துக்காட்டாக, பிரபலமான SPDR S&P 500 ETF (SPY) க்கான முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி நிதி காலாண்டின் இறுதி மாதத்தின் மூன்றாவது வெள்ளிக்கிழமை (மார்ச், ஜூன், செப்டம்பர் மற்றும் டிசம்பர்) ஆகும். அந்த நாள் ஒரு வணிக நாளாக இல்லாவிட்டால், முந்தைய ஈவுத்தொகை தேதி முந்தைய வணிக நாளில் வரும். முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதிக்கு இரண்டு நாட்களுக்கு முன்னர் பதிவு தேதி வருகிறது. ஒவ்வொரு காலாண்டின் முடிவிலும், எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி ஈவுத்தொகையை விநியோகிக்கிறது.

ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதி அதன் ஈவுத்தொகை தேதிகளுக்கான நேரத்தை அமைக்கிறது. இந்த தேதிகள் நிதியின் ப்ரஸ்பெக்டஸில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன, இது அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொதுவில் கிடைக்கிறது. எந்தவொரு நிறுவனத்தின் பங்குகளையும் போலவே, ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் விலையும் பெரும்பாலும் முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்கு முன்பே உயர்கிறது-இது வாங்கும் செயல்பாட்டின் வேகத்தை பிரதிபலிக்கிறது - பின்னர் வீழ்ச்சியடைகிறது, ஏனெனில் முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்கு முன் நிதியை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் ஈவுத்தொகையைப் பெறுவார்கள், பின்னர் வாங்க வேண்டாம்.

டிவிடெண்டுகள் பணத்தில் செலுத்தப்படுகின்றன

எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி ஈவுத்தொகையை ரொக்கமாக செலுத்துகிறது. நிதியின் ப்ரஸ்பெக்டஸின் படி, எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி அதன் அடிப்படை பங்கு வைத்திருப்பவர்களிடமிருந்து பெறும் அனைத்து ஈவுத்தொகைகளையும் வட்டி அல்லாத கணக்கில் செலுத்துகிறது. நிதி காலாண்டின் முடிவில், ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படும்போது, ​​எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி வட்டி அல்லாத கணக்கிலிருந்து ஈவுத்தொகையை இழுத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு விகிதாசாரமாக விநியோகிக்கிறது.

வேறு சில ப.ப.வ.நிதிகள் தற்காலிகமாக அடிப்படை பங்குகளில் இருந்து ஈவுத்தொகையை நிதியின் இருப்புக்களுக்கு தற்காலிகமாக மறு முதலீடு செய்யலாம். இயற்கையாகவே, இது நிதியில் ஒரு சிறிய அளவிலான அந்நியச் செலாவணியை உருவாக்குகிறது, இது காளை சந்தைகளின் போது அதன் செயல்திறனை சற்று மேம்படுத்தலாம் மற்றும் கரடி சந்தைகளின் போது அதன் செயல்திறனை சற்று பாதிக்கும்.

ஈவுத்தொகை மறு முதலீடு

ப.ப.வ.நிதி மேலாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களின் ஈவுத்தொகையை ப.ப.வ.நிதிகளில் பணமாக விநியோகிப்பதை விட மறு முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பைக் கொண்டிருக்கலாம். பங்குதாரர்களுக்கான கொடுப்பனவு அவர்களின் சார்பாக ப.ப.வ.நிதியின் அடிப்படைக் குறியீட்டில் மறு முதலீடு செய்வதன் மூலமும் நிறைவேற்றப்படலாம். அடிப்படையில் இது ஒரே மாதிரியாக வெளிவருகிறது: ஒரு ப.ப.வ.நிதி பங்குதாரர் ஒரு ப.ப.வ.நிதியிலிருந்து 2% ஈவுத்தொகை மறு முதலீட்டைப் பெற்றால், அவர் பணத்தை வைத்திருந்தால் அவர் அந்த பங்குகளைத் திருப்பி விற்கலாம்.

சில நேரங்களில் இந்த மறு முதலீடுகளை ஒரு நன்மையாகக் காணலாம், ஏனெனில் ஈவுத்தொகை மறு முதலீடு மூலம் கூடுதல் பங்குகளை வாங்க முதலீட்டாளருக்கு வர்த்தக கட்டணம் செலவாகாது. இருப்பினும், ஒவ்வொரு பங்குதாரரின் வருடாந்திர ஈவுத்தொகையும் அவை பெறப்பட்ட ஆண்டில் வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டவை, அவை ஈவுத்தொகை மறு முதலீடு மூலம் பெறப்பட்டாலும் கூட.

ப.ப.வ.நிதிகளில் ஈவுத்தொகை மீதான வரி

ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு சாதகமான மாற்றாக முதலீட்டாளருக்கு வருமான வரியின் அளவையும் நேரத்தையும் கட்டுப்படுத்தும் திறனைப் பார்க்கின்றன. இருப்பினும், இது முதன்மையாக ப.ப.வ.நிதிகளில் எவ்வாறு, எப்போது வரி விதிக்கப்படக்கூடிய மூலதன ஆதாயங்கள் கைப்பற்றப்படுகிறது என்பதே காரணமாகும். ஈவுத்தொகை உற்பத்தி செய்யும் ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருப்பது ஒரு வரி ஆண்டில் ஒரு ப.ப.வ.நிதி செலுத்தும் ஈவுத்தொகையால் உருவாக்கப்பட்ட வருமான வரியை ஒத்திவைக்காது என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஒரு ப.ப.வ.நிதி செலுத்தும் ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளருக்கு ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செலுத்தும் ஈவுத்தொகைகளைப் போலவே முக்கியமாக வரி விதிக்கப்படும்.

மாற்று வருமான ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் உங்கள் சேவை

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் ப.ப.வ.நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டுகள்

மிகவும் பிரபலமான ஐந்து ஈவுத்தொகை சார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகள் இங்கே.

எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி டிவிடென்ட் ப.ப.வ.

எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.டி.ஒய்) ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகளில் மிகவும் தீவிரமானது மற்றும் பிரத்தியேகமானது. இது எஸ் அண்ட் பி உயர்-மகசூல் ஈவுத்தொகை அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது, இதில் எஸ் அண்ட் பி காம்போசிட் 1500 இன் நிறுவனங்கள் மட்டுமே குறைந்தது 20 தொடர்ச்சியான ஈவுத்தொகைகளைக் கொண்டுள்ளன. இந்த ஈவுத்தொகையை நம்பத்தகுந்த முறையில் செலுத்திய நீண்ட வரலாறு காரணமாக, இந்த நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் மொத்த வருவாயை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த ஆபத்தானதாக கருதப்படுகின்றன.

வான்கார்ட் டிவிடென்ட் பாராட்டு ப.ப.வ.

வான்கார்ட் டிவிடென்ட் பாராட்டு ப.ப.வ.நிதி (வி.ஐ.ஜி) நாஸ்டாக் யு.எஸ் டிவிடென்ட் சாதனையாளர்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது, இது குறைந்தபட்சம் 10 ஆண்டுகளுக்கு ஈவுத்தொகையை அதிகரித்த நிறுவனங்களின் சந்தை மூலதனம்-எடையுள்ள குழுவாகும். அதன் சொத்துக்கள் உள்நாட்டில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, மேலும் போர்ட்ஃபோலியோவில் மைக்ரோசாப்ட் கார்ப் (எம்.எஸ்.எஃப்.டி) மற்றும் ஜான்சன் & ஜான்சன் (ஜே.என்.ஜே) போன்ற பல புகழ்பெற்ற பணக்கார நிறுவனங்கள் அடங்கும்.

iShares டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

ஐஷேர்ஸ் செலக்ட் டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதி (டி.வி.ஒய்) ஒரு ஈவுத்தொகை-எடையுள்ள குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் மிகப்பெரிய ப.ப.வ.நிதி ஆகும். வி.ஐ.ஜி போலவே, இந்த ப.ப.வ.நிதி முற்றிலும் உள்நாட்டு, ஆனால் இது சிறிய நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. டி.வி.ஒய் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள 100 பங்குகளில் மூன்றில் ஒரு பங்கு பயன்பாட்டு நிறுவனங்களுக்கு சொந்தமானது. பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படும் பிற முக்கிய துறைகளில் நிதி, சுழற்சி, சுழற்சி அல்லாத மற்றும் தொழில்துறை பங்குகள் அடங்கும்.

iShares கோர் உயர் ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.

பிளாக்ராக்கின் ஐஷேர்ஸ் கோர் ஹை டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதி (எச்.டி.வி) இளையது மற்றும் நிறுவனத்தின் மற்ற குறிப்பிடத்தக்க உயர் விளைச்சல் விருப்பமான டி.வி.யை விட சிறிய போர்ட்ஃபோலியோவைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த ப.ப.வ.நிதி 75 அமெரிக்க பங்குகளின் மார்னிங்ஸ்டார் கட்டிய குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது, அவை ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை மற்றும் வருவாய் திறன் ஆகியவற்றால் திரையிடப்படுகின்றன, அவை அடிப்படை பகுப்பாய்வின் பெஞ்சமின் கிரஹாம் மற்றும் வாரன் பபெட் பள்ளியின் இரண்டு அடையாளங்களாக இருக்கின்றன. உண்மையில், மார்னிங்ஸ்டாரின் நிலைத்தன்மை மதிப்பீடுகள் பஃபெட்டின் "பொருளாதார அகழி" என்ற கருத்தினால் இயக்கப்படுகின்றன, அதைச் சுற்றி ஒரு வணிகம் போட்டியாளர்களிடமிருந்து தன்னைத் தற்காத்துக் கொள்கிறது.

வான்கார்ட் உயர் ஈவுத்தொகை மகசூல் ப.ப.வ.

வான்கார்ட் உயர் ஈவுத்தொகை மகசூல் ப.ப.வ.நிதி (வி.ஒய்.எம்) பண்புரீதியாக குறைந்த விலை மற்றும் எளிமையானது, இது மற்ற வான்கார்ட் பிரசாதங்களைப் போன்றது. இது FTSE உயர் ஈவுத்தொகை மகசூல் குறியீட்டை திறம்பட கண்காணிக்கிறது மற்றும் அனைத்து முதலீட்டாளர்களின் புள்ளிவிவரங்களுக்கும் சிறந்த வர்த்தகத்தை நிரூபிக்கிறது. VYM க்கான வெயிட்டிங் முறையின் ஒரு குறிப்பிட்ட அம்சம் எதிர்கால ஈவுத்தொகை கணிப்புகளில் கவனம் செலுத்துவதாகும் (பெரும்பாலான உயர் ஈவுத்தொகை நிதிகள் ஈவுத்தொகை வரலாற்றின் அடிப்படையில் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கின்றன). இது VYM இன் பெரும்பாலான போட்டியாளர்களை விட வலுவான தொழில்நுட்ப சாய்வை வழங்குகிறது.

பிற வருமானம் சார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகள்

இந்த ஐந்து நிதிகளுக்கு கூடுதலாக, ஈவுத்தொகை-மையப்படுத்தப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, அவை ஈவுத்தொகை விளைச்சலை அதிகரிக்க வெவ்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. ஐஷேர்ஸ் எஸ் அண்ட் பி யுஎஸ் விருப்பமான பங்கு குறியீட்டு நிதி (பிஎஃப்எஃப்) போன்ற ப.ப.வ.நிதிகள் அமெரிக்க நிறுவனங்களிடமிருந்து விருப்பமான பங்குகளின் ஒரு கூடையைக் கண்காணிக்கின்றன. விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளின் ஈவுத்தொகை மகசூல் பாரம்பரிய பொதுவான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளை விட கணிசமாக அதிகமாக இருக்க வேண்டும், ஏனெனில் விருப்பமான பங்குகள் பங்குகளை விட பத்திரங்களைப் போலவே செயல்படுகின்றன, அதேபோல் நிறுவனத்தின் பங்கு விலையைப் பாராட்டுவதன் மூலம் பயனடையாது.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு நம்பிக்கை ப.ப.வ.நிதிகளான வான்கார்ட் REIT ETF (VNQ) பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளை (REIT கள்) கண்காணிக்கிறது. REIT களின் தன்மை காரணமாக, ஈவுத்தொகை மகசூல் பொதுவான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளை விட அதிகமாக இருக்கும்.

விஸ்டம் ட்ரீ வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ஈக்விட்டி வருமான நிதி (டிஇஎம்) அல்லது முதல் அறக்கட்டளை டி.ஜே..

அடிக்கோடு

எஸ் & பி 500 அல்லது ரஸ்ஸல் 2000 போன்ற பரந்த குறியீடுகளைக் கண்காணிக்க ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் அறியப்பட்டாலும், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் கவனம் செலுத்தும் பல ப.ப.வ.நிதிகளும் உள்ளன. வரலாற்று ரீதியாக, ஈவுத்தொகை பங்குச் சந்தையின் மொத்த வருவாயில் 40% க்கு அருகில் உள்ளது, மேலும் ஒரு வலுவான ஈவுத்தொகை செலுத்தும் வரலாறு என்பது பெருநிறுவன லாபத்தின் பழமையான மற்றும் உறுதியான அறிகுறிகளில் ஒன்றாகும்.