ஒரு நிறுவனம் நொடியில் எவ்வாறு தாக்கல் செய்கிறது

உள்நாட்டு பொது நிறுவனங்கள், அல்லது பொதுவில் மாற விரும்புவோர், மத்திய அரசாங்கத்தின் ஒரு பிரிவான பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) வகுத்துள்ள பல விதிகள் மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வேண்டும். யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் பரிமாற்றங்களில் பட்டியலிடும் வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் கூட எஸ்.இ.சி விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வேண்டும், இருப்பினும் தேவைகள் வேறுபடலாம். வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட பத்திரத் துறையை ஒழுங்குபடுத்த கடந்த எட்டு தசாப்தங்களாக பல விதிகள் நிறுவப்பட்டுள்ளன. இந்த விதிகள் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களுக்கு வழிவகுத்தது மட்டுமல்லாமல், ஒவ்வொரு நிறுவனமும் ஒரு குறிப்பிட்ட கால எல்லைக்குள், ஏஜென்சியுடன் உருவாக்க, தாக்கல் செய்ய மற்றும் பராமரிக்க வேண்டிய ஆவணங்களின் தற்காலிக சேமிப்பை உருவாக்கியது.

விதிகள்

பாதுகாப்பு பரிமாற்றங்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களை நிறுவிய முதல் பெரிய ஒழுங்குமுறை 1934 இன் பத்திர பரிவர்த்தனை சட்டம் ஆகும். எஸ்.இ.சி படி, "நிறுவன அதிகாரிகள் உட்பட அனைத்து தரப்பினராலும் பரிவர்த்தனைகளை ஒழுங்குபடுத்துதல் மற்றும் கட்டுப்படுத்துதல், பொருத்தமான அறிக்கைகள் தேவை, உருவாக்க ஒரு தேசிய சந்தை அமைப்பு, ஒழுங்குமுறை மற்றும் விளைவுக் கட்டுப்பாட்டைச் செய்வதற்குத் தேவையான தேவைகளைச் சுமத்துவதற்கும், நியாயமான மற்றும் நேர்மையான சந்தைகளின் பராமரிப்பை உறுதிப்படுத்துவதற்கும்."

கூடுதல் விதிமுறைகளில் 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம் அடங்கும், இதன் நோக்கம் “தேசிய பொது நலனையும் முதலீட்டாளர்களின் நலனையும் மோசமாக பாதிக்கும் நிலைமைகளை அகற்றுவது” மற்றும் 1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் ஆகியவை பத்திரங்களின் தரகர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்களை வரையறுத்து ஒழுங்குபடுத்தின.. மற்றொன்று, பதிவுசெய்யப்பட்ட தரகர் / விற்பனையாளர்களைப் பயன்படுத்தி, தேசிய பரிமாற்றங்களில் பத்திரங்களை வாங்கிய வாடிக்கையாளர்கள் அல்லது முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்க 1970 இன் பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டம் இயற்றப்பட்டது.

இவை நடைமுறைப்படுத்தப்பட்ட முக்கிய விதிகள், ஆனால் பின்னர் பல திருத்தங்கள் செய்யப்பட்டுள்ளன - 2000 ஆம் ஆண்டில் ஒழுங்குமுறை நியாயமான வெளிப்பாடு (ரெக் எஃப்.டி), 2002 ஆம் ஆண்டின் சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் மற்றும் 2010 இன் டாட்-பிராங்க் சட்டம். இவை ஒவ்வொன்றின் நோக்கமும் உள்ளன பொதுத் தரவு நம்பகமானதாக இருப்பதை உறுதி செய்வதன் மூலம் சந்தைகளையும் நுகர்வோரையும் நிறுவனங்களை வெளியிடுவதிலிருந்து பாதுகாப்பது, அமைப்பு வெளிப்படையானது மற்றும் வழங்கும் நிறுவனங்கள் மற்றும் தரகர் / விநியோகஸ்தர்கள் அவர்களின் செயல்களுக்கு பொறுப்புக் கூற வேண்டும்.

தரவு தாக்கல்

ரெக் எஃப்.டி.யின் முக்கிய நோக்கம் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஒரு நியாயமான விளையாட்டுத் துறையை உருவாக்குவதாகும், இதனால் ஒரு நிறுவனம் எந்தவொரு தரப்பினருக்கும் பொருள், பொது அல்லாத தகவல்களை வெளியிடும்போது, ​​அந்த தகவல்கள் அனைவருக்கும் பகிரங்கப்படுத்தப்படும். நிறுவனங்கள் பல வழிகளில் தகவல்களைப் பகிரங்கப்படுத்தலாம் - நிறுவனத்தின் வலைத்தளங்களில், தொழில் மாநாடுகளில் மற்றும் எஸ்.இ.சி.

1993 ஆம் ஆண்டில், எஸ்.இ.சி நிறுவனம் அதன் மின்னணு தரவு சேகரிப்பு, பகுப்பாய்வு மற்றும் மீட்டெடுப்பு (எட்ஜார்) அமைப்பு மூலம் மின்னணு முறையில் ஆவணங்களை தாக்கல் செய்வதற்கான ஒரு அமைப்பை உருவாக்கியது. எஸ்.இ.சி படி, “இந்த அமைப்பு மின்னணு கோப்புதாரர்களுக்கு பயனளிப்பதற்கும், எஸ்.இ.சி செயலாக்கத்தின் வேகத்தையும் செயல்திறனையும் மேம்படுத்துவதற்கும், பெருநிறுவன மற்றும் நிதி தகவல்களை முதலீட்டாளர்கள், நிதி சமூகம் மற்றும் பிறருக்கு சில நிமிடங்களில் கிடைக்கச் செய்வதற்கும் நோக்கமாக உள்ளது. எலக்ட்ரானிக் பரவல் அதிக தகவலறிந்த முதலீட்டாளர்களின் பங்களிப்பையும் மேலும் தகவலறிந்த பத்திர சந்தைகளையும் உருவாக்குகிறது. ”நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் எட்ஜார் ஃபைலர் மேனேஜ்மென்ட் வலைத்தளம் மூலம் ஆன்லைனில் இந்த அமைப்பை அணுகலாம்.

இந்த செயல்முறையை எளிதாக்கும் அதே வேளையில், எஸ்.இ.சி நிறுவனங்களும் தாக்கல் செய்து பராமரிக்க வேண்டிய படிவங்களின் பரந்த பட்டியலை உருவாக்கியுள்ளது. முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொதுவான படிவங்கள் வருடாந்திர அறிக்கை (படிவம் 10-கே), காலாண்டு அறிக்கை (படிவம் 10-கியூ), தற்போதைய அறிக்கை (படிவம் 8 கே), நன்மை பயக்கும் உரிமையின் மாற்றங்களின் அறிக்கை (படிவம் 4), கட்டுப்படுத்தப்பட்ட அல்லது கட்டுப்படுத்தப்பட்ட பொது மறுவிற்பனை பத்திரங்கள் பல நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்தால் (படிவம் 144) மற்றும் பதிவு அறிக்கை (படிவம் எஸ் 4), ஒரு சில பெயர்களைக் குறிப்பிடவும். எஸ்.இ.சி இந்த தாக்கல் ஒவ்வொன்றையும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் முடிக்க வேண்டும், ஒரு பகுதியாக முதலீட்டாளரை சரியான நேரத்தில் பாதுகாக்கவும் தெரிவிக்கவும்.

நிறுவனத்தின் நிதியாண்டு முடிவடைந்த 90 நாட்களுக்குப் பிறகு ஆண்டு அறிக்கை (படிவம் 10-கே) தாக்கல் செய்யப்பட வேண்டும். சில நேரங்களில் நிறுவனங்கள் காலண்டர் ஆண்டை விட வேறுபட்ட நிதியாண்டைக் கொண்டுள்ளன (அதாவது கம்பெனி ஏ நிதியாண்டு ஜூன் 30 உடன் முடிவடைகிறது). காலாண்டு அறிக்கை (படிவம் 10-கியூ) காலாண்டு முடிந்த 45 நாட்களுக்குப் பிறகு தாக்கல் செய்யப்பட வேண்டும். பிற படிவங்கள் சரியான நேரத்தில் தாக்கல் செய்யப்பட வேண்டும், ஆனால் அவை தற்காலிகமாக நிகழும் நேரங்களை நிர்ணயிக்கவில்லை.

அடிக்கோடு

EDGAR என்பது பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தால் உருவாக்கப்பட்ட ஒரு முறையாகும், இது தகவல்களை நியாயமான முறையில் பரப்புவதற்கு அனுமதிக்கிறது, அத்துடன் மின்னணு முறையில் டெபாசிட் செய்யவும் தகவல்களைப் பெறவும் ஒரு முக்கிய களஞ்சியத்தை உருவாக்குகிறது. எஸ்.இ.சி உடன் நிறுவனங்கள் தாக்கல் செய்யக்கூடிய சுலபத்தை எட்ஜார் மேம்படுத்துகிறது. பெரும்பாலான படிவங்கள் மின்னணு முறையில் தாக்கல் செய்யப்பட வேண்டும், ஆனால் பல, முதன்மையாக தற்காலிக அல்லது நிரந்தர கஷ்டங்களுடன் தொடர்புடையவை, கடின நகல் மூலம் தாக்கல் செய்யப்படலாம். அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் நிறுவனத் தாக்கல்களை அணுகவும், தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும் EDGAR கிடைக்கிறது.