செல்வ மேலாண்மை மற்றும் நிதி ஆலோசகர் தொழில் எவ்வளவு பெரியது?

பொருளடக்கம்

• செல்வ நிர்வாகத்தை வரையறுத்தல்
• ஒரு மாற்றும் சூழல்
• செல்வ நிர்வாகத்தின் எதிர்காலம்

செல்வ மேலாண்மை என்பது பெரிய வணிகமாகும். போஸ்டன் கன்சல்டிங் குழு 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான நிர்வாகத்தின் (ஏயூஎம்) கீழ் 74.3 டிரில்லியன் டாலர் உலகளாவிய சொத்துக்கள் இருப்பதாக மதிப்பிட்டுள்ளது. அந்த அளவு தொடர்ந்து வளர்ந்து வரும் வரை, தனியார் செல்வ மேலாண்மை மற்றும் நிதி ஆலோசனை சேவைகள் அதனுடன் சரியாக வளரும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• செல்வ மேலாண்மை என்பது சொத்துக்களை முதலீடு செய்வது மற்றும் வளர்ப்பது மற்றும் ஆபத்தை குறைத்தல் மற்றும் செல்வத்தைப் பாதுகாத்தல் ஆகியவற்றின் தொழில்முறை வேலை ஆகும். உலகெங்கிலும் உள்ள செல்வ மேலாண்மைத் தொழில் கிட்டத்தட்ட 75 டிரில்லியன் டாலர் AUM ஐ வைத்திருப்பதாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, இது ஒரு மகத்தான தொழிலாக மாறும். நிர்வகிக்கப்பட்ட சொத்துகளில் பாதிக்கும் மேலானது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு சொந்தமானது வங்கிகள் மற்றும் நிதி. மீதமுள்ளவை சிறிய அமைப்பு அல்லது தனிநபர்களுக்கு சொந்தமானவை. 2008 நிதி நெருக்கடியின் போது செல்வ மேலாண்மைத் தொழில் அதிர்ந்தது, ஆனால் பின்னர் மீண்டும் தோன்றியது, தப்பியோடியதாகத் தெரியவில்லை.

செல்வ நிர்வாகத்தை வரையறுத்தல்

போஸ்டன் கன்சல்டிங் குழுமத்தின் அறிக்கை, 45 டிரில்லியன் டாலர், உலகளாவிய நிர்வகிக்கப்பட்ட சொத்துகளில் 60%, நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு சொந்தமானது. நிறைய நிறுவனங்கள் தங்கள் சொந்த சொத்துக்களை நிர்வகிக்கின்றன; நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்குகளின் கட்டணம் மில்லியன் அல்லது பில்லியன் டாலர்களைக் கையாளும் போது விரைவாகச் சேர்க்கிறது.

நிறுவன டாலர்கள் நிச்சயமாக செல்வ மேலாண்மைத் துறைக்கு முக்கியம், ஆனால் அவை தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகரின் பொதுவான கருத்தாக்கத்திலிருந்து நீக்கப்பட்ட உலகம். செல்வ மேலாண்மை என்பது ஒரு மகத்தான துறையாகும்; எந்த வகையான சேவைகளை செல்வ மேலாண்மை என்று எண்ணுவது கடினம்.

செல்வ மேலாளர்கள் தரகர்களிடமிருந்து வேறுபட்டவர்கள், அவர்கள் வாங்குபவர்களையும் விற்பவர்களையும் ஒருங்கிணைத்து சந்தையில் வர்த்தகங்களை நடத்துகிறார்கள். பெரும்பாலான செல்வ மேலாளர்கள் தங்களை சொத்துக்கள் மற்றும் நிதி வாழ்க்கை பயிற்சியாளர்களின் பொறுப்பாளர்கள் என்று முத்திரை குத்துகிறார்கள். அவை வரிச் சேவைகளுடன் நிதித் திட்டத்தை இணைத்துக்கொள்கின்றன, குறிப்பிடத்தக்க வாழ்க்கை வாங்குதல்களை குறிவைக்க உதவுகின்றன, மேலும் சிலர் எஸ்டேட் திட்டமிடலை வழங்கக்கூடும். அவர்கள் நிறுவனங்களில் அல்லது சுயாதீன ஆலோசகர்களாக பணியாற்றலாம். அவர்கள் வணிகங்கள் அல்லது தனிநபர்களை குறிவைக்கலாம்.

செல்வந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு கூடுதல் சேவைகள் தேவை, ஏழை வாடிக்கையாளர்கள் பரிவர்த்தனைக்குரியவர்கள். இருப்பினும், வரையறுக்கும் அம்சம் என்னவென்றால், வாடிக்கையாளரின் நிதி எதிர்காலத்திற்கான ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டத்தை ஒரு செல்வ மேலாளர் அடையாளம் காட்டுகிறார்.

ஒரு மாற்றும் சூழல்

2007-2008 நிதி நெருக்கடி செல்வ மேலாண்மை துறையை மாற்றியது. உலகெங்கிலும் உள்ள நிதி வல்லுநர்கள் அதிகரித்து வரும் ஒழுங்குமுறை ஆய்வுக்கு உட்பட்டனர், மேலும் நுகர்வோர் இந்தத் துறையை ஒரு புதிய சந்தேகம் மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில் அவமதிப்புடன் பார்த்தனர்.

மேலும், மந்தநிலையில் ஏராளமான செல்வங்கள் ஆவியாகிவிட்டன. பல நாடுகளில் சொத்துக்கள் ஏறக்குறைய பலகையில் விழுந்தன, நிறைய வாய்ப்புகளுடன் முடிவடைவதற்கு முன்பு கடினமான மாற்றத்தை உருவாக்கியது. உலகளாவிய எளிதான நாணயக் கொள்கைகளின் பின்னணியில் பெரும்பாலான பாரம்பரிய சொத்துக்கள் 2010 மற்றும் 2014 க்கு இடையில் பெருமளவில் பாராட்டின.

இழப்புகள் வேகமாக இருந்த அளவுக்கு ஆழமாக இருந்தன. 2007 மற்றும் 2008 இன் இறுதியில், வட அமெரிக்க AUM 36% சரிந்தது. இழப்புகள் ஐரோப்பாவில் 25%, ஆசியாவில் 25% மற்றும் மத்திய கிழக்கில் 14%. உலகளாவிய செல்வ மேலாண்மை வருவாய் மூன்றில் ஒரு பங்கிற்கு மேல் குறைந்தது. 2015 க்குள், மீட்பு கிட்டத்தட்ட நிறைவடைந்தது.

எவ்வாறாயினும், ஒவ்வொரு பிராந்தியமும் ஒரே மாதிரியாக மீட்கப்படவில்லை. ஐரோப்பிய நிறுவனங்கள் குறிப்பாக கடுமையாக பாதிக்கப்பட்டன, ஐரோப்பாவில் செல்வ மேலாளர்கள் 2008 ஆம் ஆண்டை விட 20% மட்டத்தில் வருவாயைக் காண்கின்றனர். சுவிட்சர்லாந்து, யுனைடெட் கிங்டம் மற்றும் அமெரிக்கா ஆகியவை மிகப்பெரிய செல்வ மேலாண்மை மையங்களாக இருந்தன, அதே நேரத்தில் ஹாங்காங் மற்றும் சிங்கப்பூர் மிக வேகமாக இருந்தன புதிய வாடிக்கையாளர் சொத்துகளுக்கான உயரும் சந்தைகள்.

இந்த மாற்றம் பாரம்பரிய ஆலோசகர் உறவிலிருந்து விலகிச் செல்வதோடு ஒத்துள்ளது. தானியங்கு ஆலோசகர்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் கட்டுப்பாடுகள் உள்ளிட்ட புதிய செல்வ மேலாண்மை முனைகள் கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்களில் கணிக்கப்பட்ட ஒரு தொழிலில் குறைந்த விலை மற்றும் வெளிப்படையான மாற்றுகளை வழங்குகின்றன. எவ்வாறாயினும், தொழிலாளர் புள்ளிவிவர பணியகம் 2022 ஆம் ஆண்டில் புதிய தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகர் பதவிகளில் 27% வளர்ச்சியை மதிப்பிடுகிறது - இது அனைத்து வேலைகளுக்கும் சராசரியை விட மிக வேகமாக உள்ளது.

தொழில்முறை செல்வ நிர்வாகத்தின் எதிர்காலம்

பில்லியனர் அதிர்ஷ்ட மேலாண்மை முதல் சிறிய அளவிலான தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் வரை, செல்வ நிர்வாகத்தின் இதயம் ஒரு மதிப்பு முன்மொழிவு: இது நிதி வருமானம் மற்றும் பாதுகாப்பிற்கான வாக்குறுதியாகும், இது சேவையுடன் தொடர்புடைய எந்தக் கட்டணத்தையும் மீறுகிறது.

2008 ஆம் ஆண்டில் அந்த மதிப்பு முன்மொழிவு தீவிரமாக சவால் செய்யப்பட்டது. ஆலோசனை வாடிக்கையாளர்கள், அவர்களில் பலர் ஸ்கிரிப்ட்டின் படி பல தசாப்தங்களாக விளையாடியிருந்தனர், அவர்களின் சொத்து மதிப்புகள், 401 (கே) மற்றும் ஐஆர்ஏ இலாகாக்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்களின் மோசமான ஸ்கிராப்புகளை வைத்திருந்தனர். கொந்தளிப்பான சந்தை. சங்கடமான வாடிக்கையாளர்கள் கட்டண ஆலோசனையைத் தவிர்ப்பதற்கும் சுய திசையை நோக்கி ஈர்ப்பதற்கும் அதிக வாய்ப்புள்ளது.

நவீன வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்த செலவில் அதிக கட்டுப்பாட்டை விரும்புகிறார்கள், இது தொழில்துறையில் நிறைய இடையூறுகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. புதிய சேவைகள் மற்றும் இளைய ஆலோசகர்கள் தங்கள் பழைய சமகாலத்தவர்களை விட மிகவும் மாறுபட்ட மதிப்பு முன்மொழிவை முன்வைக்கின்றனர். ஏறக்குறைய 75 டிரில்லியன் டாலர் வரை, சந்தையில் புதிய நுழைவுதாரர்களுக்கும் புதிய யோசனைகளுக்கும் குறைவு இல்லை.