முழுமையான வருவாய் வரையறை

முழுமையான வருவாய் என்றால் என்ன?

ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சொத்து அடையக்கூடிய வருவாய் என்பது முழுமையான வருவாய். இந்த நடவடிக்கை ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும் பாராட்டு அல்லது தேய்மானத்தைப் பார்க்கிறது, ஒரு பங்கு அல்லது பரஸ்பர நிதி போன்ற ஒரு சொத்து ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் அடைகிறது. முழுமையான வருவாய் உறவினர் வருவாயிலிருந்து வேறுபடுகிறது, ஏனெனில் அது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் வருவாயைப் பற்றியது மற்றும் அதை வேறு எந்த அளவிற்கும் அல்லது அளவுகோலுக்கும் ஒப்பிடாது.

முழுமையான வருவாய்

முழுமையான வருவாய் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

முழுமையான வருமானம் என்பது ஒரு முதலீடு சம்பாதித்த நிதியின் அளவைக் குறிக்கிறது. மொத்த வருவாய் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது, எந்தவொரு வருமானம் அல்லது பிற தரநிலையிலிருந்து சுயாதீனமான ஒரு சொத்து அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ அனுபவித்த லாபம் அல்லது இழப்பை முழுமையான வருமானம் அளவிடுகிறது. வருமானம் நேர்மறையானதாகவோ அல்லது எதிர்மறையாகவோ இருக்கலாம் மற்றும் பிற சந்தை நடவடிக்கைகளுடன் தொடர்பில்லாததாகக் கருதப்படலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சொத்து அடையக்கூடிய வருவாய் என்பது முழுமையான வருமானமாகும். ஒரு பங்கு அல்லது பரஸ்பர நிதி போன்ற ஒரு சொத்தின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும் பாராட்டு அல்லது தேய்மானத்தை முழுமையான வருமானம் கருதுகிறது.

உறவினர் மற்றும் முழுமையான வருமானம்

பொதுவாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் சகாக்கள், அதன் நிதி வகை மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தையையும் விட சிறந்த வருமானத்தை ஈட்ட முற்படுகிறது. இந்த வகை நிதி மேலாண்மை நிதி முதலீட்டிற்கான ஒப்பீட்டு வருவாய் அணுகுமுறை என குறிப்பிடப்படுகிறது. சொத்தின் வெற்றி பெரும்பாலும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அளவுகோல், தொழில் தரநிலை அல்லது ஒட்டுமொத்த சந்தை செயல்திறனுடன் ஒப்பிடுவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

ஒரு முதலீட்டு வாகனமாக, ஒரு முழுமையான வருவாய் நிதி பாரம்பரிய பரஸ்பர நிதிகளிலிருந்து வேறுபடும் முதலீட்டு மேலாண்மை நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் நேர்மறையான வருமானத்தை ஈட்ட முற்படுகிறது. குறுகிய வருவாய் முதலீட்டு நுட்பங்களில் குறுகிய விற்பனை, எதிர்காலம், விருப்பங்கள், வழித்தோன்றல்கள், நடுவர், அந்நியச் செலாவணி மற்றும் வழக்கத்திற்கு மாறான சொத்துக்கள் ஆகியவை அடங்கும். வேறு எந்த செயல்திறன் நடவடிக்கைகளிலிருந்தும் முழுமையான வருமானம் தனித்தனியாக ஆராயப்படுகிறது, எனவே கேள்விக்குரிய முதலீட்டில் கிடைக்கும் லாபங்கள் அல்லது இழப்புகள் மட்டுமே கருதப்படுகின்றன.

முழுமையான வருவாய் நிதியத்தின் வரலாறு

ஆல்ஃபிரட் வின்ஸ்லோ ஜோன்ஸ் 1949 ஆம் ஆண்டில் நியூயார்க்கில் முதல் முழுமையான வருவாய் நிதியை உருவாக்கிய பெருமைக்குரியவர். சமீபத்திய ஆண்டுகளில், நிதி முதலீட்டிற்கான முழுமையான வருவாய் அணுகுமுறை என்று அழைக்கப்படுவது உலகில் வேகமாக வளர்ந்து வரும் முதலீட்டு தயாரிப்புகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது, மேலும் இது பொதுவாக குறிப்பிடப்படுகிறது ஒரு ஹெட்ஜ் நிதியாக.

ஹெட்ஜ் நிதிகள்

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு வடிவம் அல்ல; இது ஒரு குளமாக கட்டமைக்கப்பட்ட ஒரு முதலீடாகும், மேலும் இது ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை அல்லது வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பு நிறுவனம் (எல்.எல்.சி) ஆக அமைக்கப்படுகிறது. ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் வெளி முதலீட்டாளர்களுடன் பணியாற்றுவதன் மூலம் நிதி திரட்டுகிறார். பொதுவான பங்கு போன்ற நீண்ட பங்குகளை வாங்குவது மட்டுமே சம்பந்தப்பட்ட அறிவிக்கப்பட்ட மூலோபாயத்தின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்ய மேலாளர் நிதியைப் பயன்படுத்துகிறார்.

ஹெட்ஜ் நிதிகள் ரியல் எஸ்டேட் அல்லது காப்புரிமை போன்ற குறிப்பிட்ட பகுதிகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றிருக்கலாம், மேலும் தனியார் பங்கு நடவடிக்கைகளிலும் ஈடுபடலாம். ஹெட்ஜ் நிதியில் யார் வேண்டுமானாலும் முதலீடு செய்யலாம், பங்கேற்பாளர்கள் பாரம்பரியமாக அங்கீகாரம் பெற்ற மற்றும் அதிநவீன முதலீட்டாளர்கள்.

முழுமையான வருவாயின் எடுத்துக்காட்டு

வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர் பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (வி.எஃப்.என்.எக்ஸ்) 10 ஆண்டு காலப்பகுதியில் 150.15% முழுமையான வருவாயை வழங்கியது, இது டிசம்பர் 31, 2017 அன்று முடிவடைகிறது. இது அதன் 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாய் 8.37% இலிருந்து அதே காலகட்டத்தில் வேறுபடுகிறது. மேலும், எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் அதே காலகட்டத்தில் 153.07% முழுமையான வருவாயைக் கொண்டிருந்ததால், முழுமையான வருவாய் உறவினர் வருவாயிலிருந்து வேறுபட்டது, இது -2.92%.