தனிநபர்களின் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு அதிகரித்து வருகிறது, ஆனால் பெரும்பாலும், இது ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மட்டுமே. பல சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் வரி விதிக்கக்கூடிய சொத்துக்களை வாங்குவது, நிர்வகிப்பது மற்றும் வாடகைக்கு எடுத்தாலும், ஓய்வூதியக் கணக்குகளில் 2% க்கும் குறைவானது எந்தவொரு ரியல் எஸ்டேட்டையும் உள்ளடக்கியது. இருப்பினும், ரியல் எஸ்டேட் தயாரிப்புகளை அனுமதிப்பது மட்டுமல்லாமல் ஊக்குவிப்பதும் சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏக்களின் தோற்றம் நிலைமையை மாற்றத் தொடங்குகிறது. ரியல் எஸ்டேட் வருவாய் திறன் மற்றும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பணவீக்க ஹெட்ஜ் என அதன் திறன்களைப் பயன்படுத்த விரும்பும் ஓய்வூதியம் சார்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு அதிகரித்து வருகிறது.
சுய-இயக்கிய ஐ.ஆர்.ஏக்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வரி விதிக்கக்கூடிய முதலீடுகளில் பொதுவாக இருக்கும் அதே விவேகத்தை அனுமதிக்கின்றன, ஆனால் வருவாயின் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வளர்ச்சியை அனுமதிக்கின்றன. சுய இயக்கிய ஐ.ஆர்.ஏ வடிவத்தில், முதலீட்டாளர்கள் உண்மையான சொத்து, அடமானங்கள், தனியார் வேலைவாய்ப்புகள் மற்றும் பிற பாரம்பரியமற்ற சொத்துக்களில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய முடியும்: உள்நாட்டு வருவாய் கோட் பிரிவு 408 பலவற்றில் உள்ள நிதியுடன் சொத்து வாங்க அனுமதிக்கிறது பாரம்பரிய ஐ.ஆர்.ஏ, ரோத் ஐ.ஆர்.ஏ மற்றும் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட பணியாளர் ஓய்வூதியம் (சோ.ச.க.) ஐ.ஆர்.ஏ உள்ளிட்ட ஐ.ஆர்.ஏக்களின் பொதுவான வடிவங்கள். இத்தகைய கட்டமைப்புகள் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு விருப்பங்களில் குறிப்பிடத்தக்க நெகிழ்வுத்தன்மையையும், அவர்களின் ஓய்வூதிய சொத்துக்களின் மீது அதிக கட்டுப்பாட்டையும், நேரடி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளால் வழங்கப்படும் முதலீட்டு திறனையும் அடைய முடியும்.
சுய இயக்கிய ஐ.ஆர்.ஏ.
ஒரு சுய-இயக்கிய ஐஆர்ஏ என்பது கணக்கு உரிமையாளரை போர்ட்ஃபோலியோவை தீவிரமாக நிர்வகிக்க அனுமதிக்கிறது, முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது மற்றும் தயாரிப்புகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது stock பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் முதல் மாற்று முதலீடுகள் வரை எதையும் - ஒரு நிதி நிறுவனம் செய்வதற்குப் பதிலாக.
சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏவைப் பயன்படுத்தி முதலீடு செய்ய, ஐஆர்ஏ ஒரு தகுதிவாய்ந்த அறங்காவலர் அல்லது பாதுகாவலரிடம் இருக்க வேண்டும். பொதுவாக, இந்த அறங்காவலர்கள் பங்களிப்பு மற்றும் பிற செயல்பாடுகளின் பதிவுகளை பராமரித்தல், தேவையான ஐஆர்எஸ் அறிக்கைகளை தாக்கல் செய்தல், கிளையன்ட் அறிக்கைகளை வெளியிடுதல் மற்றும் ஐஆர்ஏக்களை நிர்வகிக்கும் விதிகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகள் தொடர்பான தகவல்களை வழங்குதல் போன்ற நிர்வாக சேவைகளை வழங்குகிறார்கள் (எடுத்துக்காட்டாக, பங்களிப்பு வரம்புகள் மற்றும் விலக்கு விதிகள், விநியோகங்களுக்கான விதிகள் மற்றும் முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கான அபராதங்கள்).
சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏக்களுக்கான முதலீட்டு விருப்பங்கள்
சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏக்களுக்கான முதலீட்டு விருப்பங்கள் வழக்கமாக பாரம்பரிய சொத்துக்களுடன் மட்டுப்படுத்தப்படவில்லை, ஆனால் ஐஆர்எஸ் அனுமதித்த எதையும் உள்ளடக்குகின்றன. இது வழக்கமான ஐஆர்ஏக்களை விட அதிக பல்வகைப்படுத்தல் திறனை உருவாக்குகிறது, அங்கு முதலீடுகள் பெரும்பாலும் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (சிடிக்கள்) ஆகியவற்றுடன் மட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், அனைத்து முதலீட்டு வகைகளும் கூட்டாட்சி விதிமுறைகளின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்டாலும், அனைத்து பாதுகாவலர்களும் ரியல் எஸ்டேட் அல்லது அடமானங்கள் உட்பட அனைத்து சொத்து வகுப்புகளுக்கும் வழங்குவதில்லை. எனவே, கணக்கு வைத்திருப்பவர்கள் ஐஆர்ஏவை நிறுவுவதற்கு முன்பு பாதுகாவலரிடம் சரிபார்க்க வேண்டும்.
அனுமதிக்கப்படாத முதலீடுகள்
இந்த ஐஆர்ஏக்கள் ஆயுள் காப்பீடு மற்றும் வசூல் போன்ற ஐஆர்எஸ் தடைசெய்யப்பட்ட சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய முடியாது, மேலும் வழக்கமான ஐஆர்ஏக்களை உள்ளடக்கிய அதே ஐஆர்எஸ் விதிகள் மற்றும் விதிமுறைகளைப் பின்பற்ற வேண்டும். (தொகுக்கக்கூடிய முதலீடுகளைச் சிந்திப்பதில் சேகரிப்புகள் பற்றி.)
ஐஆர்ஏ ஒரு விருப்பமில்லாத கணக்கு என்றாலும், ஒழுங்குமுறைகள் அனைத்து ஒழுங்குமுறை தேவைகளுக்கும் இணங்க ஐஆர்ஏ உரிமையாளரை பொறுப்பேற்கின்றன. முதலீடு ஒழுங்குமுறை தேவைகளுக்கு இணங்குகிறதா அல்லது சட்ட / வரி ஆலோசனையை வழங்குகிறதா என்பதை பாதுகாவலர் வழக்கமாக தீர்மானிக்கவில்லை என்பதால், சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏக்களில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சுயாதீன வரி அல்லது சட்ட ஆலோசகரிடமிருந்து ஆலோசனையைப் பெற வேண்டும்.
முதலீட்டு விருப்பங்கள்
பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு அப்பால் விரிவடைந்து, சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏக்களுக்கான முதலீட்டு விருப்பங்களில் பின்வரும் வகையான ரியல் எஸ்டேட் வாகனங்கள் அடங்கும்:
- பாதுகாக்கப்பட்ட மற்றும் பாதுகாப்பற்ற குறிப்புகள் (அடமானங்கள் மற்றும் நம்பிக்கையின் செயல்கள்) கூட்டாண்மைகள் மற்றும் கூட்டுத் தொழில்கள் தனியார் பங்கு பொது வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் மற்ற முதலீடுகள் பெறத்தக்கவை
சிறப்பு வரி அறிக்கை விதிகள் மற்றும் செயல்பாட்டு நடைமுறைகள் பொருந்தும் என்பதால், இந்த முதலீடுகளை கையாளுவதில் அனுபவம் வாய்ந்த ஒரு பாதுகாவலரைக் கண்டுபிடிப்பது முக்கியம்.
சுய கையாளுதல் தடைசெய்யப்பட்டுள்ளது
உங்கள் ஐ.ஆர்.ஏ.யில் நிலம் அல்லது சொத்தை (குடியிருப்பு மற்றும் வணிக) வாங்கலாம், அது சுய-கையாளுதலுக்கு வழிவகுக்காது. இதன் பொருள் நீங்கள் வசிக்கும் அல்லது வணிகம் செய்யும் வீடு அல்லது கட்டிடத்தை வாங்க முடியாது. உங்களுடைய சொந்தமான எந்தவொரு சொத்தையும் அல்லது நீங்கள் அல்லது உங்கள் குடும்பத்தின் சில உறுப்பினர்கள் குறிப்பிட்ட சதவீத உரிமையைக் கொண்ட ஒரு வணிகத்தையும் உங்கள் ஐஆர்ஏ வாங்க முடியாது. உங்களுக்கு அல்லது மேற்கூறிய எந்தவொரு தரப்பினருக்கும் எந்தவொரு சொத்தையும் விற்க ஐ.ஆர்.ஏ தடைசெய்யப்பட்டுள்ளது.
செயல்பாட்டு நடைமுறைகள் மற்றும் வரிகள்
சொத்தை வாங்குவதற்கான ஆவணங்கள் மற்றும் சரியான வழிமுறைகளை நீங்கள் வழங்கியவுடன், உங்கள் ஐஆர்ஏ பாதுகாவலர் உங்கள் ஐஆர்ஏவுக்கான கொள்முதலைத் தொடங்குவார். சொத்தின் தலைப்பு உங்கள் ஐஆர்ஏ பாதுகாவலரின் பெயரை பிரதிபலிக்கும். அனைத்து சொத்து மேலாண்மை மற்றும் சொத்து சார்ந்த செலவுகள் ஐ.ஆர்.ஏ மூலம் செய்யப்பட வேண்டும், எனவே ஐ.ஆர்.ஏ இந்த தொகைகளை செலுத்த போதுமான பணம் இருக்க வேண்டும். மேலாண்மை செலவினங்களுக்கு நிதியளிக்க வெளி மூலதனத்தை நம்பியிருப்பது வரி சலுகைகளை இழக்க அல்லது அபராதம் விதிக்க வழிவகுக்கும்.
சொத்து கடன்-நிதியளிக்கப்பட்டால், அது தொடர்பில்லாத வணிக வரிவிதிப்பு வருமானம் (யுபிடிஐ) எனப்படுவதை உருவாக்க முடியும், இது ஐஆர்எஸ் குறியீட்டின் கீழ் வரி விதிக்கப்படுகிறது. இது மற்ற வருவாயைப் போலல்லாது, அவை ஐஆர்ஏவிலிருந்து விலகும் வரை வரி ஒத்திவைக்கப்படுகின்றன. கடன்-நிதியளிக்கப்பட்ட சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் வரி தாக்கங்களை விசாரிக்க தங்கள் வரி ஆலோசகரை தொடர்பு கொள்ள வேண்டும்.
காசோலை புத்தகம் கட்டுப்பாடு
முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளில் அதிக செல்வாக்கை விரும்பினால், காசோலை புத்தகக் கட்டுப்பாடு மற்றொரு வழி. இது ஐஆர்ஏ உரிமையாளருக்கு ஐஆர்ஏ சார்பாக காசோலைகளை எழுதுவதன் மூலம் கொள்முதல் செய்ய அனுமதிக்கிறது. ஐ.ஆர்.ஏ-க்கு சொந்தமான எல்.எல்.சி மூலம் பரிவர்த்தனைகள் எளிதாக்கப்படுகின்றன. எஸ் கார்ப்பரேஷன்கள் போன்ற பிற சட்ட கட்டமைப்புகள் வழக்கமாக கிடைக்காது, ஏனெனில் அவை ஐஆர்ஏக்களை முதலீட்டாளர்களாக அனுமதிக்காது. ஒருவரின் ஐஆர்ஏ முதலீட்டைச் செய்ய எல்.எல்.சியை உருவாக்குவது முதலீட்டாளருக்கு அவர்களின் சொத்துக்களின் மீது இன்னும் அதிக கட்டுப்பாட்டைக் கொடுக்கலாம் மற்றும் சில காவல் கட்டணங்களைக் குறைக்கலாம். (எல்.எல்.சி மற்றும் எஸ் கார்ப்பரேஷன்களின் நன்மைகள் பற்றி மேலும் அறிக உங்கள் வணிகத்தை நீங்கள் இணைக்க வேண்டுமா? )
பொதுவாக, ஐ.ஆர்.ஏ உரிமையாளருக்கு விளம்பரம், சேகரித்தல் மற்றும் வாடகை காசோலைகளை டெபாசிட் செய்தல் மற்றும் தொடர்புடைய பில்களை செலுத்துதல் போன்ற சில மேலாண்மை செயல்பாடுகளைச் செய்வதற்கான விருப்பம் உள்ளது. இது முதலீட்டாளருக்கு ஒரு பெரிய நன்மையைத் தருகிறது, குறிப்பாக ரியல் எஸ்டேட் முன்கூட்டியே வாங்கும் போது, இது வழக்கமாக நேர உணர்திறன் வாய்ந்த கருத்தாகும், இது நீதிமன்ற நடவடிக்கைகளில் காசோலைகளை எழுதும் திறன் தேவைப்படுகிறது. ( வெற்றிகரமான முன்கூட்டியே முதலீட்டு உத்திகளில் முன்கூட்டியே முதலீடு செய்வது பற்றி.)
ஓய்வூதிய தாக்கங்கள்
நேரடி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு வரலாற்று ரீதியாக இந்த சொத்து வகுப்பின் இடர்-வருவாய் பரிமாற்றத்தைப் புரிந்துகொள்ளும் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க செல்வத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது. பல சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் வரி விதிக்கக்கூடிய சொத்துக்களை வாங்கினாலும், நிர்வகித்தாலும், வாடகைக்கு எடுத்தாலும், ஓய்வூதியக் கணக்குகளில் 2% க்கும் குறைவானது எந்தவொரு ரியல் எஸ்டேட்டையும் உள்ளடக்கியது. சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏக்களின் பயன்பாடு முதலீட்டாளர்களுக்கு பாரம்பரிய ஐஆர்ஏக்களின் வரி ஒத்திவைப்பு திறன்களை வழங்கும் போது சொத்து மற்றும் பிற ரியல் எஸ்டேட் தொடர்பான சொத்துக்களில் நேரடியாக முதலீடு செய்யும் திறனை வழங்குகிறது.
அடிக்கோடு
சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏ வடிவத்தில், முதலீட்டாளர்கள் உண்மையான சொத்து, அடமானங்கள், தனியார் வேலைவாய்ப்புகள் மற்றும் பிற பாரம்பரியமற்ற சொத்துக்களில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய முடியும். சில சந்தர்ப்பங்களில், ஐஆர்ஏ உரிமையாளர்களுக்கு அவர்களின் ஐஆர்ஏ நிலுவைகளுக்கு காசோலை அணுகல் வழங்கப்படுகிறது. இத்தகைய கட்டமைப்புகள் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு விருப்பங்களில் குறிப்பிடத்தக்க நெகிழ்வுத்தன்மையையும், அவர்களின் ஓய்வூதிய சொத்துக்களின் மீது அதிக கட்டுப்பாட்டையும், நேரடி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளால் வழங்கப்படும் முதலீட்டு திறனையும் அடைய முடியும்.
