கடின பணம் கடன் வரையறை

கடினமான பணக் கடன் என்றால் என்ன?

கடினமான பணக் கடன் என்பது உண்மையான சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்படும் ஒரு வகை கடன். கடின பணம் கடன்கள் "கடைசி ரிசார்ட்" அல்லது குறுகிய கால பாலம் கடன்களாக கருதப்படுகின்றன. இந்த கடன்கள் முதன்மையாக ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, கடன் வழங்குபவர் பொதுவாக தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவனங்கள் மற்றும் வங்கிகள் அல்ல.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கடின பணக் கடன்கள் முதன்மையாக ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அவை ஒரு தனிநபரிடமிருந்தோ அல்லது நிறுவனத்திடமிருந்தோ அல்ல, ஒரு வங்கியிலிருந்தோ அல்ல. வழக்கமாக ஒரு குறுகிய காலத்திற்கு எடுக்கப்படும் கடின பணக் கடன், விரைவாக பணத்தை திரட்டுவதற்கான ஒரு வழியாகும், ஆனால் அதிக செலவில் மற்றும் குறைந்த எல்.டி.வி விகிதம். கடின பணக் கடன்கள் பாரம்பரியமாக செயல்படுத்தப்படாததால், நிதியளிக்கும் கால அளவு மிகவும் குறைக்கப்படுகிறது. கடின பணக் கடன்களின் விதிமுறைகள் பெரும்பாலும் கடன் வழங்குபவருக்கும் கடன் வாங்குபவருக்கும் இடையே பேச்சுவார்த்தை நடத்தப்படலாம். இந்த கடன்கள் பொதுவாக சொத்தை பிணையமாகப் பயன்படுத்துகின்றன. திருப்பிச் செலுத்துவது இயல்புநிலைக்கு வழிவகுக்கும், மேலும் கடன் வழங்குபவருக்கு லாபகரமான பரிவர்த்தனைக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு கடினமான பணக் கடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

கடினப் பணக் கடன்கள் முக்கியமாக பிணையமாகப் பயன்படுத்தப்படும் சொத்தின் மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்ட சொற்களைக் கொண்டுள்ளன, கடன் வாங்கியவரின் கடன் தகுதியின் அடிப்படையில் அல்ல. வங்கிகள் போன்ற பாரம்பரிய கடன் வழங்குநர்கள் கடின பணம் கடன்களைச் செய்யாததால்; கடின பணம் கொடுப்பவர்கள் பெரும்பாலும் தனியார் நபர்கள் அல்லது இந்த வகையான ஆபத்தான முயற்சியில் மதிப்பைக் காணும் நிறுவனங்கள்.

நிதிக்கு பிணையமாகப் பயன்படுத்தப்படும் ரியல் எஸ்டேட்டை புதுப்பித்து மறுவிற்பனை செய்யத் திட்டமிடும் சொத்து ஃபிளிப்பர்களால் கடின பணக் கடன்கள் கோரப்படலாம் - பெரும்பாலும் ஒரு வருடத்திற்குள், விரைவில் இல்லாவிட்டால். ஒரு கடினமான பணக் கடனின் அதிக செலவு கடனாளர் கடனை ஒப்பீட்டளவில் விரைவாக செலுத்த விரும்புவதன் மூலம் ஈடுசெய்யப்படுகிறது-பெரும்பாலான கடின பணக் கடன்கள் ஒன்று முதல் மூன்று ஆண்டுகள் வரை-மற்றும் வேறு சில நன்மைகளால் அவை வழங்குகின்றன.

கடின பணம் கடன் ஒரு முதலீடாக பார்க்க முடியும். இதை ஒரு வணிக மாதிரியாகப் பயன்படுத்தி, அதை தீவிரமாகப் பயிற்சி செய்தவர்கள் பலர் உள்ளனர்.

கடின பணக் கடன்களுக்கான சிறப்புக் கருத்தாய்வு

வங்கிகள் அல்லது அரசாங்க கடன் திட்டங்கள் மூலம் கிடைக்கும் நிதியுதவியுடன் ஒப்பிடும்போது கடன் வாங்குபவருக்கு ஒரு கடினமான பணக் கடனின் விலை பொதுவாக அதிகமாக இருக்கும், இது நிதியுதவி வழங்குவதன் மூலம் கடன் வழங்குபவர் எடுக்கும் அதிக ஆபத்தை பிரதிபலிக்கிறது. எவ்வாறாயினும், அதிகரித்த செலவு என்பது மூலதனத்தை விரைவாக அணுகுவதற்கான பரிமாற்றம், குறைந்த கடுமையான ஒப்புதல் செயல்முறை மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணையில் சாத்தியமான நெகிழ்வுத்தன்மை.

கடினமான பணக் கடன்கள் திருப்புமுனை சூழ்நிலைகளில், குறுகிய கால நிதியுதவி மற்றும் மோசமான கடன் கொண்ட கடன் வாங்குபவர்களால் பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் அவர்களின் சொத்தில் கணிசமான பங்கு. இது விரைவாக வழங்கப்படலாம் என்பதால், முன்கூட்டியே பணம் செலுத்துவதைத் தடுக்க ஒரு கடினமான பணக் கடனைப் பயன்படுத்தலாம்.

கடினமான பணக் கடனின் நன்மை தீமைகள்

ப்ரோஸ்

அத்தகைய ஒரு நன்மை என்னவென்றால், ஒரு கடினமான பணக் கடனுக்கான ஒப்புதல் செயல்முறை பெரும்பாலும் ஒரு வங்கி மூலம் அடமானம் அல்லது பிற பாரம்பரிய கடனுக்கு விண்ணப்பிப்பதை விட மிக விரைவானது. கடின பணக் கடனை ஆதரிக்கும் தனியார் முதலீட்டாளர்கள் விரைவாக முடிவுகளை எடுக்க முடியும், ஏனெனில் அவர்கள் பெரும்பாலும் கடன் காசோலைகளை செய்ய மாட்டார்கள் அல்லது கடன் வாங்குபவரின் கடன் வரலாற்றை ஆராய்வதில்லை loan கடன் வழங்குநர்கள் வழக்கமாக கடன் செலுத்தும் விண்ணப்பதாரரின் திறனை விசாரிக்க எடுக்கும் நடவடிக்கைகள்.

இந்த முதலீட்டாளர்கள் திருப்பிச் செலுத்துவதில் அக்கறை காட்டவில்லை, ஏனெனில் கடன் வாங்குபவர் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், சொத்துக்களை அவர்களே மறுவிற்பனை செய்வதற்கு இன்னும் பெரிய மதிப்பு மற்றும் வாய்ப்பு இருக்கலாம்.

மற்றொரு நன்மை என்னவென்றால், கடின பணம் கொடுப்பவர்கள் ஒரு பாரம்பரிய, நிலையான, எழுத்துறுதி அளிக்கும் செயல்முறையைப் பயன்படுத்துவதில்லை, ஆனால் ஒவ்வொரு கடனையும் ஒவ்வொரு வழக்கு அடிப்படையில் மதிப்பீடு செய்வதால், விண்ணப்பதாரர்கள் பெரும்பாலும் கடனுக்கான திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை தொடர்பான மாற்றங்களை பேச்சுவார்த்தை நடத்தலாம். கடன் பெறுபவர்கள் தங்களுக்குக் கிடைக்கும் நேரத்தின் சாளரத்தின் போது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான கூடுதல் வாய்ப்புகளுக்கு கோணலாம்.

கான்ஸ்

இயல்புநிலைக்கு எதிரான ஒரே பாதுகாப்பாக இந்த சொத்து பயன்படுத்தப்படுவதால், கடின பணக் கடன்கள் வழக்கமாக பாரம்பரியக் கடன்களைக் காட்டிலும் குறைந்த கடன்-மதிப்பு (எல்.டி.வி) விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன: சுமார் 50% முதல் 70% வரை, வழக்கமான அடமானங்களுக்கு 80% எதிராக (இருப்பினும்) கடன் வாங்கியவர் ஒரு அனுபவம் வாய்ந்த ஃபிளிப்பராக இருந்தால் அதிகமாக செல்ல முடியும்).

மேலும், அவர்களின் வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கும் கடின பணம் கடன்களுக்கு, விகிதங்கள் சப் பிரைம் கடன்களை விட அதிகமாக இருக்கலாம். 2t019 நிலவரப்படி, கடனின் நீளத்தைப் பொறுத்து கடின பணம் கடன் விகிதங்கள் 7.5% முதல் 15% வரை இருந்தன. ஒப்பிடுகையில், பிரதான வட்டி விகிதம் 5.25% ஆகும்.

மற்றொரு குறைபாடு என்னவென்றால், ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வை மற்றும் இணக்க விதிகளின் காரணமாக கடின கடன் வழங்குநர்கள் உரிமையாளர் ஆக்கிரமித்துள்ள குடியிருப்புக்கு நிதியுதவி வழங்கக்கூடாது என்று தேர்வு செய்யலாம்.