நுழைவாயில் காவலர்கள்: ஆலோசகர்கள் சாவியை வைத்திருக்கிறார்கள்

பல பெரிய நிறுவனங்கள் நிர்வகிக்கப்பட வேண்டிய பணியாளர் ஓய்வூதிய திட்டங்களில் தங்களைக் கண்டுபிடித்துள்ளன, ஆனால் யாரால்? ஒரு விமான உற்பத்தியாளர் அல்லது மருந்து நிறுவனத்தின் மூத்த நிர்வாகம், எடுத்துக்காட்டாக, அதன் ஊழியர்களின் ஓய்வூதியத்தின் நிதியை எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பதை அறிந்து கொள்வதில் மிகவும் தகுதியானவராக இருக்கக்கூடாது.

கூடுதலாக, அவர்களுக்காக இதைச் செய்ய சரியான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான நிபுணத்துவம் அவர்களுக்கு இருக்காது. நிறுவன முதலீட்டு ஆலோசகர் வருவது இங்குதான். சொத்து மேலாளர்களுக்கு பெரிய நிறுவனங்களுக்கான பணத்தை நிர்வகிக்க வாய்ப்பளிக்கும் "நுழைவாயில் காவலர்கள்" இவர்கள். இந்த கட்டுரை ஒரு முதலீட்டு ஆலோசகர் என்ன செய்கிறது மற்றும் மேலாளர் தேர்வில் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு எவ்வாறு உதவுகிறது என்பதற்கான பொதுவான கருத்தை உங்களுக்கு வழங்கும்.

வழக்கமான முதலீட்டு ஆலோசகரின் சுயவிவரம்

ஒரு நிறுவன முதலீட்டு ஆலோசகர் பொது மற்றும் தனியார் நிறுவனங்கள், அடித்தளங்கள் மற்றும் எண்டோமென்ட்களுக்கு முதலீட்டு ஆலோசனையை வழங்குகிறார், அவர்களின் பணத்தை நிர்வகிக்க உதவி தேடுகிறார், அல்லது அவர்களின் ஊழியர்களின் ஓய்வூதிய நிதியில் உள்ள பணம். அவை அமெரிக்கா, ஐரோப்பா மற்றும் ஆஸ்திரேலியாவில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

தொழில் அவர்களின் ஓய்வூதிய திட்டங்களுடன் நிறுவனங்களுக்கு உதவத் தொடங்கியது, அதனால்தான் அவர்கள் ஓய்வூதிய ஆலோசகர்கள் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறார்கள். ஓய்வூதிய ஆலோசனையைத் தாண்டி அவர்களின் பங்கு விரிவடைந்துள்ளதால், அவர்கள் இப்போது நிறுவன முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் என்று அழைக்கப்படுகிறார்கள்.

இன்று, பல ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்கள் மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைத் திட்டங்களுக்கு (ஓய்வூதியங்கள்) கூடுதலாக அல்லது அதற்கு பதிலாக 401 (கே) கள் அடங்கும். நிறுவன முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் தங்களது ஓய்வூதிய நிபுணத்துவத்தைப் பயன்படுத்தி வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்களுக்கு ஆலோசனை வழங்குவதோடு பல்கலைக்கழக உதவித்தொகை போன்ற பிற நிறுவனங்களுடன் இணைந்து பணியாற்றுகிறார்கள்.

கூடுதலாக, கிடைக்கக்கூடிய சொத்து வகுப்புகளின் அகலம் விரிவடைந்துள்ளது. ஒரு நிறுவனத்திற்கு செல்ல உதவ வேண்டிய பல மாற்று முதலீட்டு வகுப்புகள் (ஹெட்ஜ் நிதிகள் அல்லது தனியார் பங்கு போன்றவை) இப்போது உள்ளன.

வழக்கமான பெரிய ஆலோசகர் குழு வழக்கமாக அதன் ஆலோசகர்களை கள ஆலோசகர்கள் மற்றும் ஆராய்ச்சி ஆலோசகர்களாக பிரிக்கிறது. கள ஆலோசகர்கள்தான் வாடிக்கையாளர்களை சந்திக்கிறார்கள். ஆராய்ச்சித் துறை முக்கியமாக மேலாளர்களைப் பற்றிய செயல்திறன் மற்றும் பிற தொடர்புடைய தகவல்களைத் தொகுக்கிறது. இந்த ஆராய்ச்சியிலிருந்து, ஒரு குறிப்பிட்ட வாடிக்கையாளருக்கான சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரை மதிப்பிடும்போது கள ஆலோசகர்கள் பயன்படுத்தும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மேலாளர்களின் "குறுகிய பட்டியலை" ஆலோசகர்கள் வழங்குகிறார்கள்.

ஒரு புதிய குழுவின் போக்கு, ஒரு ஆலோசனைக் குழுவின் ஆராய்ச்சித் துறை, அவர்கள் தேர்வுசெய்த மேலாளர்கள் குறுகிய பட்டியலில் சேர்க்கப்படுவதன் அடிப்படையில் ஈடுசெய்யப்பட வேண்டும். இது ஆராய்ச்சி குழுவின் நலன்களை வாடிக்கையாளரின் நலன்களுடன் இணைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

இடைத்தரகர் தேவை

அதிக எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டு மேலாளர்கள் காரணமாக, ஆலோசகர்கள் தேவையான இடைத்தரகராக இருக்கிறார்கள், இது ஒரு அத்தியாவசிய பொருந்தக்கூடிய செயல்பாட்டை வழங்குகிறது. அவர்கள் சொத்து மேலாளர்களை தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் முதலீட்டு தேவைகளுடன் பொருத்துகிறார்கள். இது ஒரு ஆலோசகரின் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த பகுதி என்பதால், அவர்கள் பொதுவாக ஸ்கிரீனிங் முறைகள் மற்றும் தொழில்துறையில் விரிவான தொடர்புகளைக் கொண்டுள்ளனர்.

முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் உரிய விடாமுயற்சியின் செயல்பாட்டில் பயன்படுத்தப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் சில நிறுவனங்கள் மிகச் சிறியவை அல்லது முதலீட்டு மேலாளர்களைத் தேடுவதற்கு ஒரு துறையின் ஊழியர்களுக்கு நிபுணத்துவம் இல்லை. இது ஒரு பெரிய, அதிநவீன நிறுவனமாக இருந்தாலும், அதன் முடிவெடுப்பதில் பக்கச்சார்பற்ற முறையில் தோன்றுவதற்கு முதலீட்டு ஆலோசகர் தேவைப்படலாம். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பொருத்தமான அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டார் என்று மக்கள் உணருவதை உறுதிசெய்வதே இதன் முக்கிய அம்சமாகும்.

அவர்கள் என்ன வழங்குகிறார்கள்

சேவைகளின் பெரிய மெனுவை வழங்கும் பல நூறு ஆலோசகர்கள் உள்ளனர். 20 முதல் 30 முக்கிய வீரர்கள் ஓய்வூதிய சொத்துக்களை நிர்வகிப்பது தொடர்பாக தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு "ஒரு-நிறுத்த ஷாப்பிங்" வழங்க முற்படுகின்றனர்.

இந்த முக்கிய வீரர்களால் வழங்கப்படும் மிகவும் பொதுவான சேவைகள் பின்வருமாறு:

• திட்ட வடிவமைப்பு முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கைகளின் வளர்ச்சி பெஞ்ச்மார்க் தேர்வு செயல்பாட்டு தணிக்கைகள் ஒதுக்கீடு ஆலோசனையை நிர்வகிக்கவும் மேலாளர் தேர்வு மற்றும் கண்காணிப்பு

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு ஆலோசனை தேவைப்பட்டால், "நாங்கள் சில சொத்துக்களை ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?" போன்ற கேள்விகளுக்கு அவர் அல்லது அவள் பதில்களைத் தேடலாம். அல்லது "வளர்ந்து வரும் சந்தை பத்திரங்களில் ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோவை அதிகமாக முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?"

நிறுவன முதலீட்டு ஆலோசகர் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சிறந்த சொத்து ஒதுக்கீட்டை நோக்கி வழிகாட்ட உதவ முடியும். சொத்து ஒதுக்கீட்டை (முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கை) வழிகாட்டும் முறையான முதலீட்டு வழிகாட்டுதல்களை வரையறுக்க ஒரு ஆலோசகர் உதவ முடியும். அல்லது அவை முன்னர் நிறுவப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களின் கட்டுப்பாடுகளுக்குள் செயல்படலாம், ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பினதும் ஆபத்து / வருவாய் சுயவிவரத்தில் கவனம் செலுத்துகின்றன. எவ்வாறாயினும், வாடிக்கையாளர்களுக்கு (பொதுவாக ஓய்வூதிய நிதிகள்) சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரைத் தேர்வுசெய்ய உதவுவதே அவர்களின் முக்கிய வணிகமாகும்.

சரியான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரைக் கண்டுபிடிப்பதற்குப் பொறுப்பான ஒரு ஆலோசகர் அவர்கள் என்ன செய்கிறார்கள், எப்படி செய்கிறார்கள் என்பதை அறிந்திருக்க வேண்டும். இதன் காரணமாக, இந்த கட்டுரையின் எஞ்சியவை மேலாளர் தேர்வில் கவனம் செலுத்தும்.

தி செயல்முறை

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் புதிய பணத்தை எவ்வாறு பெறுவார்? செயல்முறை நீண்டதாக இருக்கும். நல்ல செயல்திறன் வெளிப்படையாக அதிக பணத்தைக் கொண்டுவருகிறது, ஆனால் நல்ல வருவாயை உருவாக்குவதை விட இது அதிகம். நுழைவாயில் காவலர்களாக, மேலாளர் யார் என்று ஆலோசகர்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், அவர்கள் வாடிக்கையாளரின் பணத்திற்கு மேலாளருக்கு அணுகலை வழங்க மாட்டார்கள்.

ஒரு சொத்து மேலாளரைப் பொறுத்தவரை, விளையாட்டு எவ்வாறு விளையாடுகிறது என்பதை அறிவது முக்கியம் - கவனிக்கப்படுவதற்கு அவர் அல்லது அவள் நிலைநிறுத்தப்பட வேண்டும். இதை உறுதிப்படுத்த ஒருவர் எடுக்கக்கூடிய சில நடவடிக்கைகள் உள்ளன. அவற்றில் ஒன்று உலகளாவிய முதலீட்டு செயல்திறன் தரநிலைகள் (ஜிப்ஸ்) இணக்கம். அமெரிக்காவில், பல முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் அவர் அல்லது அவள் ஜிப்ஸ் இணக்கமாக இல்லாவிட்டால் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கான மேலாளரைக் கூட கருத்தில் கொள்ள மாட்டார்கள்.

ஆலோசகர் சமூகத்துடன் கையாள்வதில் அர்ப்பணிப்புள்ளவர்களைக் கொண்டிருப்பது மற்றொரு தந்திரோபாய மேலாளர்கள் பயன்படுத்தலாம். அனைத்து சொத்து மேலாளர்களும் கிளையன்ட் சேவை துறைகளைக் கொண்டுள்ளனர், அவை வாடிக்கையாளர்களுடனான மேலாளரின் உறவை எளிதாக்க உதவுகின்றன. அவை வாடிக்கையாளருடனான தொடர்பின் முக்கிய புள்ளியாகும், மேலும் மாதாந்திர அறிக்கைகளை வழங்குவதோடு, கிளையன்ட் கேட்கக்கூடிய ஒரு கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்கலாம்.

ஆலோசகர் சமூகத்துடனான சொத்து மேலாளரின் உறவை நிர்வகிக்க உதவும் துறைகள் அல்லது தனிநபர்களுக்கு இதே உறவு மேலாண்மை கருத்து மாற்றப்படுகிறது.

தேர்வு

ஆலோசகர்களின் பார்வையில், ஒரு சொத்து மேலாளரைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் அவர்களின் பணி ஒரு குறிப்பிட்ட வாடிக்கையாளருக்கு சிறந்த மேலாளரைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்குத் தேவையான அனைத்து விடாமுயற்சியையும் செய்வதாகும். இதன் ஒரு பகுதியாக, பல ஆலோசகர்கள் தங்கள் சொந்த தரவுத்தளங்களை உருவாக்கியுள்ளனர். இந்த தரவுத்தளங்கள் ஒரு மேலாளரின் செயல்திறன் எண்களை மட்டுமல்லாமல், நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துகள், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பதவிக்காலம் மற்றும் பாணி தகவல்கள் (வளர்ச்சி, மதிப்பு போன்றவை) போன்ற பிற தொடர்புடைய தரவு புள்ளிகளையும் கண்காணிக்கும்.

இந்த தரவுத்தளங்களில் பெரும்பாலானவை அமைக்கப்பட்டிருக்கின்றன, இதனால் சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் தங்கள் தகவல்களை தரவுத்தளத்தில் புதுப்பிக்க அவ்வப்போது புதுப்பிப்புகளை அனுப்புகின்றன.

முடிவு

திரைகளைச் செய்வதையும் எண்களை நசுக்குவதையும் தவிர ஒரு சொத்து மேலாளரைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு இன்னும் நிறைய இருக்கிறது. நீண்ட கால வருமானம் அல்லது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்துக்கள் போன்ற அளவு காரணிகளுக்கு கூடுதலாக தரமான காரணிகளும் உள்ளன.

பல தனியுரிம தரவுத்தளங்களில் ஒரு மேலாளருடனான சந்திப்புகளிலிருந்து குறிப்புகளை ஸ்கேன் செய்ய ஆலோசகரை அனுமதிக்கும் அம்சங்களும் உள்ளன. திரைகளை உருவாக்காத அந்த அருவருப்பானவற்றைக் கண்காணிக்க ஆலோசகர்களுக்கு இது உதவுகிறது. இந்த பண்பு அம்சம் என்னவென்றால், சொத்து மேலாளர்கள் ஆலோசகர் சமூகத்திற்குள் தங்கள் உருவத்தைப் பற்றி கவலைப்படுவது முக்கியம். ஒரு ஆலோசகருடன் "இன்" இருப்பதன் மூலம் நீங்கள் விளையாட்டை சரிசெய்ய முடியும் என்பது அல்ல, ஆனால் மற்ற அனைத்துமே சமமாக இருந்தால், அது சரியான விடாமுயற்சியின் செயல்பாட்டில் மேலாளருக்கு ஒரு விளிம்பைக் கொடுக்கும்.

ஒரு மேலாளர் தேடலை நடத்தும்போது ஒரு ஆலோசகரால் செய்யப்படும் பல நடவடிக்கைகள் உள்ளன. படிகள் சரியான வரிசையில் செய்யப்படாவிட்டாலும், பின்பற்றப்படும் ஒரு முன்னேற்றம் உள்ளது. பணியமர்த்தலுக்கு வழிவகுக்கும் சில முக்கிய படிகள் பின்வருமாறு:

• வழிகாட்டுதல்களை அமைத்தல் தரவுத்தளத் திரையிடல் இறுதிப் போட்டியாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது செயல்திறன் பகுப்பாய்வு இடர் பகுப்பாய்வு தள வருகை

வேறு பல படிகள் மற்றும் மாற்றீடுகள் உள்ளன, ஆனால் அவை அனைத்தும் ஒரே கேள்விக்கு பதிலளிக்க முற்படுகின்றன: "இந்த வாடிக்கையாளருக்கு எந்த மேலாளர் சிறந்த பொருத்தம்?"

அடிக்கோடு

மக்கள் தங்களது சொந்த ஓய்வூதிய சலுகைகள் அல்லது 401 (கே) நிலுவைகளைப் பார்க்கும்போது, ​​அவர்கள் ஓய்வை நிர்வகிக்கும் அணியைத் தேர்ந்தெடுத்த ஆலோசகரைப் பற்றி அவர்கள் நினைக்க மாட்டார்கள். இருப்பினும், அவர்கள் ஒவ்வொரு நாளும் எல்லா இடங்களிலும் நிறுவனங்களுக்காக கடுமையாக உழைக்கிறார்கள்.

நிர்வகிக்கப்பட்ட சொத்துகளில் 30 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, மேலும் அந்த பணத்தின் பெரும்பகுதியை வைக்க ஆலோசகர்கள் உதவியுள்ளனர். இந்த நிறுவன முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலான மக்கள் கண்ணுக்குத் தெரியாத வகையில் தங்கள் வணிகத்தைப் பற்றிப் பேசுகிறார்கள், ஆனால் அவர்கள் அனைவரின் எதிர்காலத்திலும் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறார்கள்.