நம்மில் சிலர் மற்றவர்களை விட ஒழுக்கமானவர்கள். நாம் பிறந்த சிறிது நேரத்திலேயே, வாழ்க்கை விதிகளை கற்றுக்கொள்ள ஆரம்பிக்கிறோம். இந்த விதிகளில் சில சோதனை மற்றும் பிழை மூலம் நாம் கடினமான வழியைக் கற்றுக்கொள்ள வேண்டியிருந்தது. மற்றவர்கள் நம் பெற்றோரிடமிருந்து கற்றுக்கொண்டோம். இந்த வழியில் மற்றவர்களிடமிருந்து கற்றுக்கொள்வது பெரும்பாலும் எளிதானது, இருப்பினும், நாம் கடினமான வழியைக் கற்றுக் கொள்ளும் பாடங்களை நினைவில் கொள்வதற்கான சிறந்த வேலையைச் செய்வோம். முதலீட்டாளர்களாகிய எங்களுக்கு ஒரு தேர்வு இருக்கிறது. நாம் கடினமான வழியைக் கற்றுக் கொள்ளலாம், மேலும் நம் படிப்பினைகளைத் தக்கவைத்துக்கொள்வோம், பணமில்லாமல் போகலாம் என்று நம்புகிறோம், அல்லது பின்வரும் மூன்று ஞானிகளிடமிருந்து நாம் கற்றுக்கொள்ளலாம்.
வாரன் பபெட், டென்னிஸ் கார்ட்மென் மற்றும் பக்கி பியர்சன் ஆகிய மூன்று ஞானிகள் நிதி வெற்றியை அடைய மிகவும் மாறுபட்ட முறைகளைக் கண்டறிந்தனர், ஆனால் அவர்கள் அனைவரும் ஒரு பொதுவான பண்பைப் பகிர்ந்து கொள்கிறார்கள் - கடுமையான விதிமுறைகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் அவர்களின் வெற்றி கிடைத்தது. மூன்று புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டாளர்கள் வாழும் ஒன்பது விதிகளை நாங்கள் உங்களுக்குக் காண்பிப்போம்.
உலகின் மிகச்சிறந்த முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட், "ஆரக்கிள் ஆஃப் ஒமாஹா", பலரால் மிகப் பெரிய முதலீட்டாளராக கருதப்படுகிறது. உடல்நலம் மற்றும் கற்றலில் புதுமைகளைக் கொண்டுவருவதற்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட பில் & மெலிண்டா கேட்ஸ் அறக்கட்டளைக்கு அவர் தனது 40 பில்லியன் டாலர் செல்வத்தை வழங்கியதற்காகவும் அறியப்படுகிறார். பஃபெட் முதன்மையாக ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளர், இது கிரஹாமின் நிறுவனமான கிரஹாம்-நியூமனில் பணிபுரிந்த பின்னர் பெஞ்சமின் கிரஹாமின் முதலீட்டு தத்துவத்தை நெருக்கமாகப் பின்பற்றுகிறது. (பஃபெட்டைப் பற்றி, வாரன் பஃபெட்டைப் பார்க்கவும் : அவர் அதை எப்படிச் செய்கிறார் மற்றும் வாரன் பஃபெட்டின் முதலீட்டு நடை என்ன? )
பஃபெட் பல சிறந்த முதலீட்டு விதிகளைக் கொண்டுள்ளது. அவற்றில் பலவற்றைப் பற்றி அவருடைய நிறுவனத்தின் (பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே) ஆண்டு அறிக்கைகளில் படிக்கலாம், அவை அறிவின் முதலீட்டுக்கான சிறந்த ஆதாரமாகும்.
பஃபெட்டின் மூன்று விதிகள் இங்கே:
- விதி எண் 1: ஒருபோதும் பணத்தை இழக்காதீர்கள். விதி எண் 2: விதி எண் 1 ஐ ஒருபோதும் மறக்க வேண்டாம். ஒரு முதலீட்டில் நீங்கள் பணத்தை இழந்தால், கூடுதல் பணம் சம்பாதிப்பது ஒருபுறம் இருக்க, அதை முறித்துக் கொள்ள இது அதிக வருமானத்தை எடுக்கும். தள்ளுபடி விலையில் தற்காலிகமாக விற்கப்படும் தரமான நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் உங்கள் இழப்புகளைக் குறைக்கவும். பின்னர் நல்ல மூலதன நிர்வாகக் கொள்கைகளைப் பின்பற்றி, உங்கள் பின் நிறுத்தங்களை பராமரிக்கவும். மேலும், இழக்கும் வர்த்தகத்தில் உட்கார்ந்திருப்பது நேரம், பணம் மற்றும் மன மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த சூழ்நிலையில் நீங்கள் இருப்பதைக் கண்டால், அது முன்னேற வேண்டிய நேரம். பங்குச் சந்தை செயலில் இருந்து நோயாளிக்கு பணத்தை மாற்ற வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு உறுதிப்பாட்டைச் செய்வதற்கு முன் தன்னைக் காண்பிப்பதற்கான சிறந்த வாய்ப்பிற்காகக் காத்திருப்பவர்களிடமிருந்து சிறந்த வருவாய் கிடைக்கிறது. தற்போதைய சூடான பங்குகளைத் துரத்துபவர்கள் வழக்கமாக அவர்கள் பெறுவதை விட அதிகமாக இழக்க நேரிடும். உங்கள் பகுப்பாய்வில் சுறுசுறுப்பாக இருங்கள், தள்ளுபடி விலையில் தரமான நிறுவனங்களைத் தேடுங்கள், வாங்குவதற்கு முன் அவர்கள் தள்ளுபடி விலையை எட்டும் வரை காத்திருங்கள். ஒரு முதலீட்டாளருக்கு மிக முக்கியமான தரம் மனோபாவம், புத்தி அல்ல. உங்களுக்கு ஒரு மனோபாவம் தேவை, அது கூட்டத்தோடு இருப்பதிலிருந்தோ அல்லது அதற்கு எதிராகவோ இருப்பதில் இருந்து மிகுந்த மகிழ்ச்சியைப் பெறாது. சந்தையில் புத்திசாலித்தனமான நபராக இருப்பதை விட சுயாதீன சிந்தனை மற்றும் நீங்கள் நம்புவதில் நம்பிக்கை வைத்திருப்பது மிக முக்கியமானது. பெரும்பாலும், எல்லோரும் பங்குச் சந்தையில் கைவிட்டபோது சிறந்த வாய்ப்புகள் காணப்படுகின்றன. அதிக நம்பிக்கையும் உணர்ச்சியும் ஒரு உயர் தரமான போர்ட்ஃபோலியோவின் எதிரிகள்.
தி கிரேட் டிரேடர் கார்ட்மேன் ஃபியூச்சர்ஸ் பத்திரிகையின் அக்டோபர் 1989 இதழில் , டென்னிஸ் கார்ட்மேன் வர்த்தகத்திற்கான 15 எளிய விதிகளை வெளியிட்டார். அவர் ஒரு வெற்றிகரமான வர்த்தகர், அவர் பெரிய வெற்றியில் இருந்து கிட்டத்தட்ட எல்லாவற்றையும் இழப்பது வரை வர்த்தகத்தின் வரம்பை அனுபவித்தவர். தற்போது, அவர் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கான தினசரி வெளியீடான தி கார்ட்மேன் கடிதத்தை வெளியிடுகிறார்.
கார்ட்மேனின் மூன்று சிறந்த விதிகள் இங்கே:
- ஒருபோதும் ஒரு கரப்பான் பூச்சி இல்லை. மேலாண்மை முறைகேடு காரணமாக நீங்கள் ஒரு சிக்கலை எதிர்கொள்ளும்போது, இன்னும் பலர் பின்பற்ற வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். கெட்ட செய்தி பெரும்பாலும் கெட்ட செய்திகளைப் பெறுகிறது. இந்த வகையான சிக்கலின் ஏதேனும் குறிப்பை நீங்கள் சந்தித்தால், பங்குகளைத் தவிர்த்து, தற்போது உங்களுக்கு சொந்தமான பங்குகளை விற்கவும். . ஒரு கரடி சந்தையில் மட்டுமே குறுகியதாக இருக்கும். ஒரு பங்கின் ஏறக்குறைய 60% சந்தையின் ஒட்டுமொத்த நகர்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது, எனவே முதலீடு செய்யும் போது அல்லது வர்த்தகம் செய்யும் போது போக்குடன் செல்லுங்கள். "போக்கு உங்கள் நண்பர்" என்று சொல்வது போல. அடிப்படைகள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள் ஒப்புக் கொள்ளும் வரை வர்த்தகம் செய்ய வேண்டாம். தள்ளுபடி விலையில் விற்கப்படும் தரமான நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிக்க அடிப்படைகள் உதவுகின்றன. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எப்போது வாங்குவது, வெளியேறும் இலக்கு மற்றும் எங்கு நிறுத்த வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. இதன் மாறுபாடு என்னவென்றால், ஒரு அடிப்படைவாதியைப் போல சிந்திப்பதும், தொழில்நுட்ப வல்லுநரைப் போல வர்த்தகம் செய்வதும் ஆகும். பங்குகளை இயக்கும் அடிப்படை காரணங்களை நீங்கள் புரிந்து கொள்ளும்போது மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள் அடிப்படைகளை உறுதிப்படுத்துகின்றன, பின்னர் நீங்கள் வர்த்தகத்தை செய்யலாம். (மேலும் நுண்ணறிவுக்கு, வர்த்தகர்களுக்கான அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வர்த்தகர்கள் என்ன கற்றுக்கொள்ளலாம்? )
சூதாடி
இரண்டு முறை தாமதமாக சாம்பியன் உலக போக்கர் வீரர் பக்கி பியர்சனின் புத்திசாலித்தனம் எங்கள் கடைசி விதிகளை பின்பற்ற வேண்டும். "சூதாட்டத்திற்கு மூன்று விஷயங்கள் மட்டுமே" என்று பக்கி ஒருமுறை கூறினார், "ஒரு முன்மொழிவின் 60/40 முடிவை அறிந்துகொள்வது, பண மேலாண்மை மற்றும் உங்களை அறிவது." சரி, அந்த விதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொருந்தும்.
பியர்சனின் அனைத்தையும் உள்ளடக்கிய விதிகள் இங்கே:
- ஒரு முன்மொழிவின் 60/40 முடிவை அறிவது வெற்றிகரமான கையை வரைவதில் உள்ள முரண்பாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது போக்கருக்கு அவசியம். 60/40 சவால் என்பது கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து விருப்பங்களையும் கொடுத்து வெற்றி பெறுவதற்கான சிறந்த வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இந்த முரண்பாடுகள் அல்லது சிறந்த கைகளை மட்டுமே நீங்கள் விளையாடுகிறீர்கள் என்றால், புள்ளிவிவரங்கள் உங்கள் பக்கத்தில் உள்ளன.
முதலீட்டாளர்களாகிய நாம் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் முரண்பாடுகளை நமக்கு சாதகமாக வைக்க முயற்சிக்க வேண்டும். சிறந்த 60/40 வாய்ப்புகளைக் கண்டறிவதற்கு நேரமும் ஆராய்ச்சியும் தேவை, ஏனெனில் நல்ல வேட்பாளர்களைக் கண்டுபிடிக்க பல வழிகள் உள்ளன. தனிப்பட்ட பங்கு தேர்வு, மேல்-கீழ் அல்லது கீழ்நிலை அணுகுமுறைகள், தொழில்நுட்ப அல்லது அடிப்படை பகுப்பாய்வு, மதிப்பு அடிப்படையிலான விலை நிர்ணயம், வளர்ச்சி சார்ந்த, துறை சார்ந்த சாய்வு அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டாளருக்கு எந்த அணுகுமுறையும் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. புள்ளி என்னவென்றால், முதலீட்டாளர்கள் தங்களை முன்வைக்கும்போது வாய்ப்புகளை கண்டுபிடித்து அங்கீகரிப்பதில் தொடர்ந்து பணியாற்ற வேண்டும். சரியான அட்டைகளை நீங்கள் கையாண்டவுடன், அடுத்த கட்டத்தை எடுக்க வேண்டிய நேரம் இது. பண மேலாண்மை பணத்தை நிர்வகிப்பது என்பது நடந்துகொண்டிருக்கும் செயல். ஒவ்வொரு சந்தர்ப்பத்திலும் இழப்புகளைக் குறைப்பதே முதல் கொள்கை. அதிர்ஷ்டவசமாக, முதலீட்டாளர்கள் போக்கரைப் போலவே விளையாடுவதற்கு முன்பாக இருக்க வேண்டியதில்லை, இருப்பினும் நல்ல வாய்ப்புகளைக் கண்டுபிடிக்க முதலீட்டாளர்கள் கடுமையாக உழைக்க வேண்டும். நீங்கள் ஒரு நல்ல கையைப் பெற்றவுடன், வாய்ப்புக்கு எவ்வளவு பணம் செலுத்த வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டிய நேரம் இது.
இந்த தலைப்பில் அதிகம் எழுதப்பட்டாலும், அதை எளிமையாக வைத்திருப்போம். அடிப்படையில் இது ஆபத்து-வெகுமதி முடிவு. நீங்கள் எவ்வளவு பணம் செலுத்துகிறீர்களோ, அவ்வளவு அதிகமான வெகுமதியும், அந்த பணத்தில் சிலவற்றை இழக்கும் அபாயமும் அதிகம். இருப்பினும், நீங்கள் விளையாடவில்லை என்றால், நீங்கள் வெல்ல முடியாது. (இதைப் பற்றி மேலும் அறிய, இடர் மற்றும் இடர் பிரமிட்டைத் தீர்மானித்தல் பார்க்கவும்.)
அடிப்படையில், சிறந்த வாய்ப்புகள் தங்களை முன்வைக்கும்போது, பொதுவாக ஒரு குறிப்பிடத்தக்க உறுதிப்பாட்டைச் செய்வது புத்திசாலித்தனம். நல்ல (ஆனால் பெரியதல்ல) வாய்ப்புகளுக்கு, சாத்தியமான வெகுமதி குறைவாக இருப்பதால் சிறிய தொகையைச் செய்வது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். போக்கரைப் போலவே, முதலீட்டாளரின் பணமும் பெரும்பாலானவை சிறிய அதிகரிப்புகளில் செய்யப்படுகின்றன, அவ்வப்போது பெரிய வெற்றியை ஒவ்வொரு முறையும் ஒரு முறை வரும். கடந்த காலத்தில் தங்களைக் காட்டிய மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு வாய்ப்பையும் மதிப்பீடு செய்ய இது தேவைப்படுகிறது. அனுபவம் ஒரு சிறந்த ஆசிரியர். இறுதியாக, முதலீட்டாளர்கள் அதிக இழப்புகளைத் தணிக்க ஒரு நிறுத்த-இழப்பு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தலாம், அவர்கள் வாய்ப்பை மதிப்பீடு செய்வது தவறு என நிரூபிக்கப்பட்டால். மிகவும் மோசமான சூதாட்டக்காரர்களுக்கு அத்தகைய கருவி இல்லை!. அடுத்த வர்த்தகத்தை செய்ய எல்லோரும் அதைப் பெற விரும்புகிறார்கள், ஆனால் அந்த வாய்ப்பு உங்கள் நல்ல 60/40 வாய்ப்பின் அளவிற்குள் பொருந்தவில்லை என்றால், நீங்கள் உங்களை கடந்து செல்ல கட்டாயப்படுத்த வேண்டும். நீங்கள் சில நல்ல லாபங்களை இழக்க நேரிடும், இது சில மிகப்பெரிய இழப்புகளிலிருந்தும் உங்களை காப்பாற்றும். உங்கள் ஒழுக்கத்தைப் பின்பற்றுவது ஒரு சூதாட்டக்காரராகவும் முதலீட்டாளராகவும் வெற்றிபெற அவசியம். சரியான வாய்ப்புகளைத் தேடுவதில் நீங்கள் அசாதாரணமாக பொறுமையாக இருக்க வேண்டும், பின்னர் சிறந்தவற்றைத் தீவிரமாகப் பின்தொடர வேண்டும்.
முடிவு இந்த மூன்று ஞானிகளில் ஒவ்வொருவரும் அவருடைய விதிகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சிறந்து விளங்குகிறார்கள். இந்த வழியில், பலர் தோல்வியுற்ற இடங்களில் அவர்கள் வெற்றி பெற்றுள்ளனர். இந்த மூன்று மனிதர்களைப் போல நாம் புத்திசாலிகளாக இல்லாவிட்டாலும், சிறந்தவர்களிடமிருந்து நாம் கற்றுக்கொள்ளலாம்.
