நிதி துயர வரையறை

நிதி துன்பம் என்றால் என்ன?

நிதி துயரம் என்பது ஒரு நிறுவனம் அல்லது தனிநபர் வருவாய் அல்லது வருமானத்தை ஈட்ட முடியாத ஒரு நிபந்தனையாகும், ஏனெனில் அது பூர்த்தி செய்ய இயலாது அல்லது அதன் நிதிக் கடமைகளை செலுத்த முடியாது. இது பொதுவாக அதிக நிலையான செலவுகள், பணமற்ற சொத்துக்கள் அல்லது பொருளாதார வீழ்ச்சியை உணரும் வருவாய் காரணமாகும்.

நிதி துயரத்தின் அறிகுறிகளை புறக்கணிப்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு பேரழிவை ஏற்படுத்தும். கடுமையான நிதி நெருக்கடியை சரிசெய்ய முடியாத ஒரு காலம் வரக்கூடும், ஏனெனில் நிறுவனம் அல்லது தனிநபரின் கடமைகள் மிக அதிகமாக இருப்பதால் அவற்றை செலுத்த முடியாது, மேலும் கடனை ஈடுகட்ட போதுமான வருவாய் இல்லை. இது நடந்தால், திவால்நிலை மட்டுமே விருப்பமாக இருக்கலாம்.

நிதி துயரத்தைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு நிறுவனம் அல்லது தனிநபர் அதன் பில்கள் மற்றும் பிற கடமைகளை அவற்றின் தேதியின்படி செலுத்த முடியாத காலத்தை அனுபவித்தால், அது நிதி நெருக்கடியை அனுபவிக்கும். இந்த செலவுகளில் சில (விலையுயர்ந்த) நிதி, திட்டங்களின் வாய்ப்பு செலவுகள் மற்றும் உற்பத்தி செய்யாத ஊழியர்கள் ஆகியவை அடங்கும். ஒரு துன்பகரமான நிறுவனத்தின் ஊழியர்கள் பொதுவாக குறைந்த மன உறுதியையும், திவால்நிலைக்கான அதிக வாய்ப்பால் அதிக மன அழுத்தத்தையும் கொண்டிருக்கிறார்கள், இது அவர்களின் வேலையிலிருந்து அவர்களை வெளியேற்றக்கூடும்.

நிதி நெருக்கடியில் இருக்கும் நிறுவனங்கள் நிதியுதவியைப் பெறுவது கடினம். அவர்களின் சந்தை மதிப்பு கணிசமாகக் குறைவதையும், வாடிக்கையாளர்கள் ஆர்டர்களைக் குறைப்பதையும், சப்ளையர்கள் தங்கள் விநியோக விதிமுறைகளை மாற்றுவதையும் அவர்கள் காணலாம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கையைப் பார்ப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கும் மற்றவர்களுக்கும் அதன் நிதி ஆரோக்கியத்தை தீர்மானிக்க உதவும். எடுத்துக்காட்டாக, பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் கீழ் எதிர்மறையான பணப்புழக்கம் நிதி துயரத்தின் ஒரு குறிகாட்டியாகும். பணப்பரிமாற்றங்கள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகள், அதிக வட்டி செலுத்துதல் மற்றும் பணி மூலதனத்தின் வீழ்ச்சி ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான பெரிய வித்தியாசத்தால் இது ஏற்படலாம்.

நிதி நெருக்கடியை அனுபவிக்கும் நபர்கள், தங்கள் கடன்கள் தங்கள் மாத வருமானத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் சூழ்நிலையில் தங்களைக் காணலாம். வீடு அல்லது வாடகை கொடுப்பனவுகள், கார் கொடுப்பனவுகள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டு மற்றும் பயன்பாட்டு பில்கள் இதில் அடங்கும். இதுபோன்ற சூழ்நிலைகளை அனுபவிக்கும் நபர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு அதைக் கடந்து செல்ல முனைகிறார்கள்.

நிதி நெருக்கடியை அனுபவிக்கும் நபர்கள் கூலி அலங்காரங்கள், தீர்ப்புகள் அல்லது கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து சட்ட நடவடிக்கைகளுக்கு உட்படுத்தப்படலாம்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

நிதி துயரத்தின் அறிகுறிகள்

ஒரு நிறுவனம் நிதி நெருக்கடியை சந்திப்பதைக் குறிக்க பல எச்சரிக்கை அறிகுறிகள் உள்ளன. மோசமான இலாபங்கள் ஒரு நிறுவனம் நிதி ரீதியாக ஆரோக்கியமற்றது என்பதைக் குறிக்கலாம். உடைக்க போராடுவது ஒரு வணிகத்தால் உள் நிதிகளிலிருந்து தன்னைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள முடியாது என்பதையும், மூலதனத்தை வெளிப்புறமாக திரட்ட வேண்டும் என்பதையும் குறிக்கிறது. இது நிறுவனத்தின் வணிக அபாயத்தை உயர்த்துகிறது மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள், சப்ளையர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வங்கிகளுடன் அதன் கடன் தகுதியைக் குறைக்கிறது. நிதிகளுக்கான அணுகலைக் கட்டுப்படுத்துவது பொதுவாக ஒரு நிறுவனம் (அல்லது தனிநபர்) தோல்வியடைகிறது.

மோசமான விற்பனை வளர்ச்சி அல்லது சரிவு சந்தை அதன் வணிக மாதிரியின் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை சாதகமாக பெறவில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது. தீவிர சந்தைப்படுத்தல் நடவடிக்கைகள் எந்த வளர்ச்சியையும் ஏற்படுத்தாதபோது, ​​சந்தை சலுகைகளில் திருப்தி அடையாமல் போகலாம், மேலும் நிறுவனம் மூடப்படலாம். அதேபோல், ஒரு நிறுவனம் மோசமான தரமான தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை வழங்கினால், நுகர்வோர் போட்டியாளர்களிடமிருந்து வாங்கத் தொடங்குகிறார்கள், இறுதியில் ஒரு வணிகத்தை அதன் கதவுகளை மூடுமாறு கட்டாயப்படுத்துகிறார்கள்.

கடனாளிகள் தங்கள் கடன்களை நிறுவனத்திற்கு செலுத்த அதிக நேரம் எடுக்கும்போது, ​​பணப்புழக்கம் கடுமையாக நீட்டிக்கப்படலாம். வணிகம் அல்லது தனிநபர் அதன் சொந்த கடன்களை செலுத்த முடியாமல் போகலாம். ஒரு நிறுவனம் ஒன்று அல்லது இரண்டு பெரிய வாடிக்கையாளர்களைக் கொண்டிருக்கும்போது ஆபத்து குறிப்பாக அதிகரிக்கிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு நிறுவனம் அல்லது தனிநபர் வருவாய் அல்லது வருமானத்தை ஈட்ட முடியாமலும், அதன் நிதிக் கடமைகளை பூர்த்தி செய்யவோ அல்லது செலுத்தவோ முடியாதபோது நிதி நெருக்கடி ஏற்படுகிறது. நிதித் துன்பம் என்பது திவால்நிலைக்கு முந்தைய கடைசி படியாகும். நிலைமையை சரிசெய்ய, ஒரு நிறுவனம் அல்லது தனிநபர் போன்ற விருப்பங்களை கருத்தில் கொள்ளலாம் கடனை மறுசீரமைத்தல் அல்லது செலவுகளைக் குறைத்தல்.

பெரிய நிதி நிறுவனங்களில் நிதி துன்பம்

2007-2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடிக்கு பங்களித்த ஒரு காரணி, துன்பகரமான நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் சந்தைகளுக்கு அவசரகால கடன்களின் அரசாங்கத்தின் வரலாறு தோல்வியடையும் என்று நம்பப்படுகிறது. இந்த வரலாறு நிதித்துறையின் சில பகுதிகள் இழப்புகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்கப்படுவதற்கான எதிர்பார்ப்பை உருவாக்கியது.

கூட்டாட்சி நிதி பாதுகாப்பு வலை பெரிய நிதி நிறுவனங்களையும் அவற்றின் கடன் வழங்குநர்களையும் தோல்வியிலிருந்து பாதுகாக்கும் மற்றும் நிதி அமைப்புக்கு முறையான ஆபத்தை குறைக்கும். எவ்வாறாயினும், பாதுகாப்பு வலையை பாதுகாக்க வேண்டிய அமைப்பில் உறுதியற்ற தன்மைக்கு வழிவகுக்கும் அபாயகரமான இடர் எடுப்பதை கூட்டாட்சி உத்தரவாதங்கள் ஊக்குவிக்கக்கூடும்.

அரசாங்க பாதுகாப்பு நிகர ஆபத்து எடுப்பதற்கு மானியம் வழங்குவதால், அரசாங்கத்தால் பாதுகாக்கப்படுவதாக நினைக்கும் முதலீட்டாளர்கள் அதிக அபாயங்களை எடுத்துக்கொள்வதற்கான இழப்பீடாக அதிக மகசூலைக் கோருவது குறைவு. அதேபோல், கடனளிப்பவர்கள் மறைமுகமாக பாதுகாக்கப்பட்ட கண்காணிப்பு நிறுவனங்களுக்கு குறைந்த அவசரத்தை உணரலாம்.

அதிகப்படியான அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வது என்பது நிறுவனங்கள் துயரத்தை அனுபவிப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம் மற்றும் கரைப்பானாக இருக்க பிணை எடுப்பு தேவைப்படலாம். கூடுதல் பிணை எடுப்புக்கள் சந்தை ஒழுக்கத்தை மேலும் அழிக்கக்கூடும்.

பிணையெடுப்புகளுக்கு எதிராக நம்பகத்தன்மையை நிறுவுவதற்கான ஒரு முக்கியமான முறையாக தீர்மானத் திட்டங்கள் அல்லது வாழ்க்கை விருப்பங்கள் இருக்கலாம். நிதி நெருக்கடி காலங்களில் அரசாங்க பாதுகாப்பு வலையானது குறைந்த கவர்ச்சிகரமான விருப்பமாக இருக்கலாம்.

நிதி துயரத்தை எவ்வாறு தீர்ப்பது

விஷயங்களைத் திருப்புவதற்கும் நிதி நெருக்கடிக்கு தீர்வு காண்பதற்கும் சில வழிகள் இருக்கலாம் என்று தோன்றுவது கடினம். பல நிறுவனங்கள் செய்யும் முதல் காரியங்களில் ஒன்று, அவர்களின் வணிகத் திட்டங்களை மதிப்பாய்வு செய்வது. இது சந்தையில் அதன் செயல்பாடுகள் மற்றும் செயல்திறன் இரண்டையும் உள்ளடக்கியிருக்க வேண்டும், அத்துடன் அதன் அனைத்து இலக்குகளையும் நிறைவேற்ற இலக்கு தேதியை அமைக்க வேண்டும்.

செலவுகளைக் குறைப்பது மற்றொரு கருத்தாகும். இதில் ஊழியர்களை வெட்டுவது அல்லது நிர்வாக ஊக்கத்தொகைகளை குறைப்பது ஆகியவை அடங்கும், இது பெரும்பாலும் ஒரு வணிகத்தின் அடிமட்டத்திற்கு விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும்.

சில நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன்களை மறுசீரமைப்பது குறித்து பரிசீலிக்கலாம். இந்தச் செயல்பாட்டின் கீழ், தங்கள் கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய முடியாத நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன்களை மறுபரிசீலனை செய்து அவற்றின் பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்துவதற்காக திருப்பிச் செலுத்தும் விதிமுறைகளை மாற்றலாம். மறுசீரமைப்பதன் மூலம், அவர்கள் செயல்பாடுகளைத் தொடரலாம்.

நிதி நெருக்கடியை அனுபவிக்கும் நபர்களுக்கு, நிலைமையை சரிசெய்வதற்கான உதவிக்குறிப்புகள் மேலே பட்டியலிடப்பட்டதைப் போலவே இருக்கும். பாதிக்கப்பட்டவர்கள் தேவையற்ற அல்லது அதிகப்படியான செலவு பழக்கங்களை குறைப்பது விவேகமானதாக இருக்கலாம், அதாவது உணவு, பயணம் மற்றும் ஆடம்பரமாகக் கருதப்படும் பிற கொள்முதல். மற்றொரு விருப்பம் கடன் ஆலோசனையாக இருக்கலாம். கடன் ஆலோசனையுடன், ஒரு ஆலோசகர் கடனாளியின் கடமைகளை மறுபரிசீலனை செய்கிறார், திவால்நிலையைத் தவிர்க்க அவரை அல்லது அவளை அனுமதிக்கிறார்.